เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Ambit Capital ได้เริ่มการรายงานข่าวเกี่ยวกับ Hero MotoCorp Ltd. (HMCL:IN) ด้วยอันดับการขาย โดยตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ INR 5,900 จากข้อมูลของบริษัท Hero MotoCorp ซึ่งมีสถานะสําคัญในตลาดชนบท อาจได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาคส่วนนี้ บริษัทครองตําแหน่งที่โดดเด่นด้วยส่วนแบ่งการตลาด 78% ในกลุ่มรถจักรยานยนต์ 100cc ซึ่งคิดเป็นกว่า 80% ของปริมาณ
แม้จะมีศักยภาพในการเติบโตผ่านการรุกที่เพิ่มขึ้นของรถสองล้อในพื้นที่ชนบท Ambit Capital ชี้ให้เห็นว่า Hero MotoCorp มีความเสี่ยงที่ส่วนแบ่งการตลาดจะพังทลายอย่างต่อเนื่องในรถสองล้อในประเทศ ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา บริษัท ได้เห็นการลดลงประมาณ 11 เปอร์เซ็นต์ในพื้นที่นี้ บริษัทระบุว่าความเสี่ยงนี้มาจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดจากรุ่น 100cc หลักของ Hero MotoCorp และการขาดความสําเร็จอย่างยั่งยืนของบริษัทกับผลิตภัณฑ์ใหม่ในกลุ่มที่อ่อนแอกว่า ซึ่งคิดเป็นประมาณ 51% ของตลาด
Ambit Capital ยังเน้นย้ําถึงรถจักรยานยนต์ CNG ที่กําลังจะมาถึงจาก Bajaj Auto ว่าเป็นภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นต่อการครอบงําของ Hero MotoCorp ในประเภทรถจักรยานยนต์ 100cc การแข่งขันครั้งใหม่อาจท้าทายฐานที่มั่นของ Hero MotoCorp ในส่วนนี้
การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับ Hero MotoCorp รวมถึงอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นประมาณ 8% (CAGR) และรายได้ CAGR 12.2% ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2024 ถึง 2027 อันดับการขายขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดคิดลด (DCF) ซึ่งหมายถึงอัตราส่วนราคาต่อกําไร (PE) ที่ประมาณ 23.1 เท่าของกําไรหลักที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2026
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน