เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Beyond Air (NASDAQ:XAIR) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงในการจัดอันดับหุ้น เนื่องจาก BTIG ปรับลดอันดับบริษัทจาก Buy เป็น Neutral การปรับลดอันดับเครดิตได้รับแจ้งจากความกังวลหลายประการ รวมถึงการเพิ่มขึ้นเชิงพาณิชย์ที่ล้าหลัง การคาดการณ์รายได้ที่ลดลงสําหรับปีงบประมาณ 2025 และความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการทํากําไรและความต้องการเงินสดในระยะสั้น
Beyond Air รายงานรายรับในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 ที่ 470,000 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการของ BTIG ที่ 694,000 ดอลลาร์และฉันทามติที่ 743,000 ดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากยอดขายในไตรมาสที่สามเป็นผลมาจากการที่บริษัทมุ่งเน้นการให้บริการลูกค้าปัจจุบันด้วยระบบ LungFit PH ที่อัปเดตมากกว่าการหาลูกค้าโรงพยาบาลรายใหม่ แม้จะมีการใช้งานระบบในโรงพยาบาลกว่า 50 แห่งใน 10 รัฐ รักษาผู้ป่วยมากกว่า 1,100 ราย แต่การเปิดตัวเชิงพาณิชย์นั้นช้ากว่าที่คาดไว้
บริษัทได้ปรับแนวโน้มรายได้ในปีงบประมาณ 2025 โดยคาดว่าจะเกิน 10 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 12 ล้านดอลลาร์เป็น 16 ล้านดอลลาร์ รายงานการเผาไหม้เงินสดที่ปรับปรุงแล้วของ Beyond Air สําหรับปีงบประมาณ 2024 อยู่ที่ 46.2 ล้านดอลลาร์ และปิดท้ายปีด้วยเงินสด รายการเทียบเท่า และหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดมูลค่า 34.5 ล้านดอลลาร์ เพื่อตอบสนองต่อฐานะทางการเงิน Beyond Air ได้ลดพนักงานลงมากกว่า 20% ตั้งแต่ต้นปี และได้ระงับโครงการวิจัยและพัฒนาหลายโครงการ มาตรการเหล่านี้คาดว่าจะลดการเผาไหม้เงินสดสุทธิให้ต่ํากว่า 30 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 โดยคาดว่าจะลดลงอีกในปีงบประมาณ 2026 โดยมีเป้าหมายที่จะคุ้มทุนกระแสเงินสดในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026
นักวิเคราะห์ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับความต้องการเงินสดในทันทีของ Beyond Air และผลการขายที่ไม่น่าพอใจ ประกอบกับความคืบหน้าในการทํากําไรที่หยุดชะงัก Beyond Cancer ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยของ Beyond Air ได้แสดงให้เห็นถึงผลลัพธ์ในช่วงต้นที่มีแนวโน้มในการใช้ไนตริกออกไซด์ที่มีความเข้มข้นสูงเป็นพิเศษในการรักษาเนื้องอกที่เป็นของแข็งในกรณีที่กําเริบหรือทนไฟ แต่สิ่งนี้ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ําในตอนนี้
บริษัทมีช่องทางที่เป็นไปได้ในการเพิ่มการนําเทคโนโลยีมาใช้ เช่น สัญญาเทคโนโลยีนวัตกรรมที่ Vizient มอบให้ในเดือนตุลาคม 2023 ซึ่งอาจนําไปสู่โอกาสในการทําสัญญาที่สําคัญ นอกจากนี้ การต่ออายุสัญญามีความสม่ําเสมอ และฝ่ายบริหารมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับรายได้ที่ดีขึ้นในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการพาณิชย์คนใหม่จะเริ่มในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อกลยุทธ์ทางการค้าของบริษัทต่อไป แม้จะมีแง่บวกเหล่านี้ BTIG ได้ถอนเป้าหมายราคาและย้ายไปที่จุดยืนที่เป็นกลางในหุ้นของ Beyond Air
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Beyond Air (NASDAQ:XAIR) นําทางผ่านความท้าทายทางการเงินและการค้า ตัวชี้วัดและเคล็ดลับที่สําคัญจาก InvestingPro ให้มุมมองทางการเงินที่คมชัดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานการณ์ของบริษัท ด้วยมูลค่าตลาด 61.5 ล้านดอลลาร์ Beyond Air ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกในแง่ของความมั่นคงทางการเงิน อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2567 อยู่ที่ -159.94% ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทกําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็วและประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ สิ่งนี้สอดคล้องกับความกังวลของ BTIG เกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัทและความต้องการเงินสดในระยะสั้น
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Beyond Air ไม่คาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้และไม่ได้ผลกําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ ราคาของบริษัทยังลดลงอย่างมากในปีที่แล้ว โดยให้ผลตอบแทนติดลบ 71.06% ในแง่บวกสินทรัพย์สภาพคล่องของ Beyond Air เกินภาระผูกพันระยะสั้นซึ่งเป็นเบาะรองสําหรับหนี้สินทางการเงินในทันที ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปของบริษัทที่กําหนดไว้ในวันที่ 9 สิงหาคม 2024 นักลงทุนจะกระตือรือร้นที่จะดูว่ากลยุทธ์ของประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการพาณิชย์คนใหม่สามารถเริ่มพลิกกระแสได้หรือไม่
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกสุขภาพทางการเงินของ Beyond Air InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม — มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 10 ข้อที่จะช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและข้อมูลแบบเรียลไทม์ที่ปรับให้เหมาะกับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน