เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Deutsche Bank ได้ปรับมุมมองต่อ Croda International (CRDA:LN) (OTC: COIHY) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 43.00 ปอนด์จากเดิม 44.00 ปอนด์ ในขณะที่ยังคงอันดับการถือครองหุ้น บริษัทคาดว่ายอดขายในไตรมาสที่สองจะเพิ่มขึ้น 3% ในสกุลเงินคงที่ หลังจากลดลง 10% ในไตรมาสแรก
การคาดการณ์นี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่าการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจพื้นฐานในไตรมาสที่สองส่วนใหญ่สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของไตรมาสแรกยกเว้นการปรับปรุงตามลําดับในภาคอุตสาหกรรมพิเศษ
การเพิ่มขึ้นของยอดขายในไตรมาสที่สองคาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากแผนกดูแลผู้บริโภค ซึ่งน่าจะชดเชยการลดลงของแผนกวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต หลังมีรายงานว่ากําลังดิ้นรนเนื่องจากความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในการดูแลพืชผลและการลดสต็อกในภาคเภสัชกรรม แม้จะมีการคาดการณ์การเติบโตของยอดขาย แต่ Deutsche Bank คาดการณ์ว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงานครึ่งแรกของปี 2024 สําหรับ Croda จะลดลง 321 จุดพื้นฐานเป็น 16.7%
การหดตัวของมาร์จิ้นที่คาดการณ์ไว้มีสาเหตุมาจากหลายปัจจัย รวมถึงส่วนผสมที่อ่อนแอลงเนื่องจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของน้ําหอมและรสชาติที่มีอัตรากําไรต่ํา, การขาดผลประโยชน์ครั้งเดียวที่เห็นในช่วงครึ่งแรกของปี 2566 จากการปล่อยสํารองและรายได้ของ Iberchem, การดูดซับต้นทุนคงที่ที่ลดลง, การกลับสู่ระดับปกติของฐานต้นทุน และการลงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อสนับสนุนกลยุทธ์ระยะยาวของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะนําไปสู่ค่าเสื่อมราคาที่สูงขึ้น
จากปัจจัยเหล่านี้ Deutsche Bank คาดว่ากําไรจากการดําเนินงานและกําไรก่อนหักภาษี (PBT) พื้นฐานของ Croda สําหรับครึ่งแรกของปี 2024 จะอยู่ที่ 137 ล้านปอนด์และ 127 ล้านปอนด์ตามลําดับ ตัวเลขเหล่านี้แสดงถึงการลดลงอย่างมีนัยสําคัญ 22% และ 27% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปีที่แล้ว ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติในปัจจุบันในวงกว้าง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ด้วยผลการดําเนินงานล่าสุดของ Croda International ภายใต้การตรวจสอบข้อเท็จจริงข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ บริษัท เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Croda International (OTC: COIHY) ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสามปีติดต่อกันและยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่ต้องการรายได้จากเงินปันผลที่มั่นคง นอกจากนี้ หุ้นกําลังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจมองได้ว่าเป็นจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า
จากมุมมองของข้อมูล มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Croda อยู่ที่ 7.25 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ค่อนข้างสูงที่ 33.81 รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 อยู่ที่ประมาณ 2.16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าลดลง 18.9% เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า แม้รายได้จะลดลง แต่อัตรากําไรขั้นต้นยังคงแข็งแกร่งที่ 43.08% แสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไร นักลงทุนอาจทราบด้วยว่าอัตราเงินปันผลตอบแทน ณ ข้อมูลล่าสุดคือ 3.66% ซึ่งอาจน่าสนใจสําหรับผู้ที่มองหาการลงทุนที่สร้างรายได้
สําหรับการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Croda International โปรดไปที่ InvestingPro ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ขณะนี้มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 6 ข้อ ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน