เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Deutsche Bank ได้ปรับมุมมองต่อ K+S AG (SDF:GR) (OTC: KPLUY) โดยปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 12.00 ยูโรจาก 13.50 ยูโรก่อนหน้านี้ แม้จะมีการลดลงนี้ แต่บริษัทยังคงอันดับการถือครองหุ้น การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากธนาคารคาดการณ์ว่า EBITDA ในไตรมาสที่สองของบริษัทจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยคาดว่าจะสูงถึง 130 ล้านยูโรเมื่อเทียบกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 115 ล้านยูโร
การเพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ไว้นี้เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณที่คาดว่าจะชดเชยการลดลงของราคาได้มากกว่า
การวิเคราะห์โดย Deutsche Bank คาดการณ์ว่ากําไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) จะลดลงตามลําดับสําหรับไตรมาสที่สาม หลังจากไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งโดยมี EBITDA อยู่ที่ 200 ล้านยูโรไตรมาสที่สองคาดว่าจะลดลง 35% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสเนื่องจากปริมาณที่ลดลงตามฤดูกาลในกลุ่มเกษตรกรรมและราคาขายเฉลี่ยลดลงจาก 337 ยูโรต่อตันในไตรมาสแรกเป็น 328 ยูโรต่อตัน
เมื่อมองไปข้างหน้าถึงไตรมาสที่สาม Deutsche Bank คาดการณ์ว่า EBITDA ของ K+S AG จะหดตัวลงอีก โดยประเมินว่าลดลง 24% จากไตรมาสที่สองเป็น 98 ล้านยูโร ราคาขายเฉลี่ยของกลุ่มเกษตรกรรมคาดว่าจะมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องถึง 320 ยูโรต่อตัน นอกจากนี้ ธนาคารยังตั้งข้อสังเกตว่าปริมาณการเกษตรมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบจากระยะเวลาการบํารุงรักษามาตรฐานที่เกิดขึ้นในช่วงไตรมาสที่สาม
รายงานโดย Deutsche Bank ให้มุมมองโดยละเอียดสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของ K+S AG ในไตรมาสต่อๆ ไป โดยพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังของปริมาณและราคาภายในกลุ่มเกษตรกรรม การปรับราคาเป้าหมายนี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินศักยภาพในการทํากําไรระยะสั้นของบริษัทท่ามกลางสภาวะตลาดดังกล่าว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท แร่และปุ๋ยเยอรมัน K + S AG ถูกปรับลดระดับโดย บริษัท อิสระสองแห่ง CFRA คงอันดับการขายหุ้น K+S โดยปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2024 เป็น 0.40 ยูโรจาก 0.60 ยูโร และประมาณการปี 2025 เป็น 0.70 ยูโรจาก 0.80 ยูโร เนื่องจากราคาปุ๋ยและโปแตชที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง ในทํานองเดียวกัน Stifel ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ K+S AG จาก 'ถือ' เป็น 'ขาย' โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 12.50 ยูโร ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการทางการเงินในอนาคตของบริษัท
การพัฒนาล่าสุดเผยให้เห็นรายได้ที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญ 17.1% สําหรับไตรมาสแรกของปี 2024 ของ K+S AG รวมเป็นเงิน 988 ล้านยูโร การลดลงนี้เป็นผลมาจากการกําหนดราคาที่ลดลงในทุกกลุ่มลูกค้า แม้ว่าปริมาณการขายจะลดลงบางส่วน กําไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ของบริษัทสําหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ก็ลดลง 56% เช่นกัน โดยได้รับอิทธิพลจากราคาที่ลดลงและต้นทุนเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น
เมื่อมองไปข้างหน้า K+S ได้คาดการณ์ EBITDA ในปี 2024 จะอยู่ระหว่าง 500 ล้านยูโรถึง 650 ล้านยูโร ซึ่งต่ํากว่าที่ EBITDA 712 ล้านยูโรที่รายงานในปี 2023 อย่างเห็นได้ชัด การคาดการณ์นี้บ่งชี้ถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องที่เผชิญในตลาดปุ๋ยโลกซึ่งทําเครื่องหมายด้วยความไม่แน่นอนในอุปทานและราคา แนวโน้มของ CFRA และ Stifel ชี้ให้เห็นว่าสภาวะตลาดที่ส่งผลกระทบต่อ K+S ไม่น่าจะดีขึ้นในระยะเวลาอันใกล้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ K+S AG (OTC: KPLUY) นําทางภูมิทัศน์ของตลาดที่ท้าทาย ข้อมูล InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2.43 พันล้านดอลลาร์ K+S AG กําลังซื้อขายที่ราคา / Book multiple ที่ต่ําที่ 0.35 ซึ่งส่งสัญญาณถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ แม้ว่ารายได้จะลดลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเปลี่ยนแปลง -35.14% แต่บริษัทก็มีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่สําคัญที่ 3.79% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ นอกจากนี้ หุ้นของ K+S AG ยังมีความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่สร้างความมั่นใจให้กับผู้ถือหุ้นที่ไม่ชอบความเสี่ยง
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารของ K+S AG มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการซื้อหุ้นคืน ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในโอกาสในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะกลับมาทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ติดตามผลการดําเนินงานของบริษัท สําหรับผู้ที่สนใจสํารวจข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ K+S AG InvestingPro นําเสนอข้อมูลที่มีค่าเพิ่มเติม รวมถึงประมาณการมูลค่ายุติธรรมของบริษัทที่ 8.4 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่ควรพิจารณาเมื่อประเมินราคาปัจจุบันของหุ้น นอกจากนี้ ผู้ใช้สามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ซึ่งรวมถึงการเข้าถึงรายการเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 12 ข้อที่ครอบคลุมสําหรับกลยุทธ์การลงทุนที่มีข้อมูลมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน