เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Keefe, Bruyette & Woods ยังคงให้คะแนน "Market Perform" ใน Blackstone Mortgage Trust (NYSE:BXMT) โดยมีเป้าหมายราคาหุ้นคงที่ที่ 18.00 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์ของบริษัทตั้งข้อสังเกตว่าเงินปันผลในไตรมาสที่สองของบริษัทที่ 0.62 ดอลลาร์ต่อหุ้นตรงกับที่คาดการณ์ไว้ แต่คาดการณ์ว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ทั้งที่รวมและไม่รวมเครดิต จะขาดจํานวนเงินปันผลจนกว่าเงื่อนไขจะดีขึ้น นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการเพิ่มการใช้เงินทุนในช่วงปลายปีและในปี 2025 ซึ่งอาจนําไปสู่ผลลัพธ์ทางการเงินที่ดีขึ้น
Blackstone Mortgage Trust ยืนยันการจ่ายเงินปันผลสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าเงินปันผลที่อาจเกิดขึ้นจะลดลงเหลือ 0.52 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม ความคาดหวังนี้เกิดจากการคาดการณ์ว่า EPS ทั้งที่มีและไม่มีการพิจารณาสินเชื่ออาจไม่เป็นไปตามระดับเงินปันผลในปัจจุบันจนกว่า Blackstone Mortgage Trust จะปรับปรุงการใช้เงินทุน
ในการพัฒนาแยกต่างหากเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว Blackstone Mortgage Trust ได้ประกาศความร่วมมือครั้งใหม่กับ M&T Bank โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อจัดหาเงินทุนให้กับหน่วยงานถาวรสําหรับผู้กู้ Blackstone Mortgage Trust ในพื้นที่การให้กู้ยืมแบบหลายครอบครัว การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ถูกมองว่าเป็นผลบวกปลายน้ําที่อาจเกิดขึ้นซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อความไว้วางใจในอนาคต
แม้ว่าหุ้นปัจจุบันจะซื้อขายที่มูลค่าตามบัญชีที่น่าสนใจ 0.73 เท่าและให้ผลตอบแทน 14.2% แต่การประเมินมูลค่าล่วงหน้าถือว่าน่าสนใจน้อยกว่าที่ 0.77 เท่าโดยคาดว่าจะให้ผลตอบแทน 11.9% โดยสมมติว่ามีการลดเงินปันผลที่คาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์สรุปว่าด้วยความเสี่ยงที่สมดุลในเวลานี้จุดยืนของ บริษัท ใน Blackstone Mortgage Trust ยังคงอยู่ที่ "Market Perform"
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Blackstone Mortgage Trust รายงานผลขาดทุนสุทธิ GAAP ที่ 0.71 ดอลลาร์ต่อหุ้นสําหรับไตรมาสแรกของปี 2024 อย่างไรก็ตาม กําไรจากการจัดจําหน่ายของบริษัทอยู่ที่ 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้น และกําไรที่แจกจ่ายได้ก่อนการเรียกเก็บเงินอยู่ที่ 0.55 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัทยังจ่ายเงินปันผล 0.62 ดอลลาร์ต่อหุ้นในระหว่างไตรมาส
ในแง่ของประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอ 92% ของพอร์ตโฟลิโอของ Blackstone Mortgage Trust ดําเนินการด้วยการชําระคืนมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังรักษาระดับสภาพคล่องที่ใกล้เคียงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ บริษัทได้ปรับเพิ่มสินเชื่อ 9 รายการ แต่ปรับลดสินเชื่อ 13 รายการ รวมถึงสินเชื่อสํานักงานในสหรัฐฯ 7 รายการ เนื่องจากความท้าทายของตลาด
การพัฒนาล่าสุดแสดงให้เห็นว่า Blackstone Mortgage Trust แสวงหาโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจอย่างแข็งขัน โดยเห็นได้จากภาระผูกพันเงินกู้อาวุโสมูลค่า 69 ล้านดอลลาร์ล่าสุดในโรงแรมรีสอร์ท ฝ่ายบริหารของบริษัทเชื่อว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์มีเสถียรภาพ และพวกเขากําลังวางตําแหน่งตัวเองเพื่อนําทางวงจรสินเชื่อที่กําลังดําเนินอยู่ด้วยงบดุลที่เสริมความแข็งแกร่ง
แม้จะมีสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในระยะสั้น แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Blackstone Mortgage Trust (NYSE:BXMT) สํารวจความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเงินปันผลและรายได้ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.14 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ที่หนักหน่วงของ BXMT ที่ 7820.0 ณ สิบสองเดือนล่าสุดสิ้นสุดไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นั้นโดดเด่น ซึ่งบ่งบอกถึงผลประกอบการที่สูงที่นักลงทุนควรทราบ
แม้จะมีอัตราส่วน P/E ที่สูงมาก แต่บริษัทก็มีประวัติในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่เน้นรายได้ นอกจากนี้ อัตราเงินปันผลตอบแทนในปัจจุบันยังอยู่ในระดับ 14.24% แม้ว่าการลดเงินปันผลในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นจะเป็นประเด็นที่ต้องพิจารณา
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Blackstone Mortgage Trust ค่อนข้างผันผวน โดยให้ผลตอบแทนรวม 1 เดือน -5.12% และผลตอบแทนรวมของราคา 3 เดือน -10.69% อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์สภาพคล่องของกองทรัสต์มีภาระผูกพันในระยะสั้น ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสําคัญในการรักษาการจ่ายเงินปันผล
สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์โดยละเอียดและเคล็ดลับเพิ่มเติม InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ BXMT ด้วยการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกการเข้าถึงคําแนะนําทางการเงินจากผู้เชี่ยวชาญที่หลากหลาย มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 5 ข้อ ซึ่งสามารถแนะนํานักลงทุนในการตัดสินใจเกี่ยวกับ BXMT ได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน