เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Morgan Stanley ได้ปรับแนวโน้มสําหรับหุ้น Restoration Hardware (NYSE:RH) โดยลดเป้าหมายราคาจาก $320.00 เป็น $300.00 ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Equalweight สําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัทสําหรับปี 2024 และคําแนะนําสําหรับปีนี้ ซึ่งไม่เป็นไปตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงปัจจัยหลายประการที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจ รวมถึงการคิดค้นบริษัทใหม่อย่างต่อเนื่องและการขยายตัวในยุโรป ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางฉากหลังทางเศรษฐกิจที่ผันผวน
นอกจากนี้ยังมีความกังวลว่าผลประกอบการของบริษัทยังไม่ถึงจุดต่ําสุดของวัฏจักร ซึ่งอาจนําไปสู่การประเมินมูลค่าที่ลดลงเนื่องจากสะท้อนถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้น
แม้จะมีสัญญาณของการตอบรับเชิงบวกต่อผลิตภัณฑ์ใหม่และความมั่นคงในอัตรากําไรของผลิตภัณฑ์ แต่การคาดการณ์ที่ไม่เปลี่ยนแปลงสําหรับปี 2024 ซึ่งคาดการณ์การเติบโตของยอดขาย 8%-10% บนพื้นฐาน 52 ถึง 52 สัปดาห์ ถูกตั้งข้อสังเกตว่าเป็นจุดที่ต้องระมัดระวัง
แนวโน้มนี้ยังคงสอดคล้องกันแม้ว่าผลประกอบการไตรมาสแรกจะต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้และคําแนะนําในไตรมาสที่สองที่คาดการณ์การเติบโตของยอดขายสุทธิที่ 3.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7%
ความจําเป็นในการเพิ่มยอดขายอย่างมีนัยสําคัญในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 เพื่อให้บรรลุเป้าหมายทั้งปีถูกเน้นว่าเป็นความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น จุดยืนของบริษัทยังคงได้รับการปกป้อง ซึ่งบ่งชี้ว่าการบรรลุยอดขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมากอาจเป็นเรื่องที่ท้าทาย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Restoration Hardware ผู้ค้าปลีกของตกแต่งบ้านสุดหรูรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 แบบผสม บริษัทยืนยันคําแนะนําตลอดทั้งปี โดยแสดงความพึงพอใจกับประสิทธิภาพเริ่มต้นของสายผลิตภัณฑ์ใหม่
อย่างไรก็ตาม BofA Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Restoration Hardware เป็น 325 ดอลลาร์จากเดิม 375 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงผลการดําเนินงานของบริษัทในช่วงครึ่งปีแรกที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวัง อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงอันดับซื้อหุ้นของบริษัท
KeyBanc คงอันดับน้ําหนักภาคส่วนสําหรับฮาร์ดแวร์การกู้คืน โดยแสดงความระมัดระวังเนื่องจากความท้าทายทางเศรษฐกิจและการแข่งขัน ในขณะเดียวกัน Telsey Advisory Group และ Baird ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของบริษัทหลังจากรายงานผลประกอบการที่น่าผิดหวัง โดย Restoration Hardware รายงานผลขาดทุนในไตรมาสที่ 1 ที่ 0.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
Restoration Hardware ยังรายงานรายได้ 727 ล้านดอลลาร์ และคาดการณ์เป้าหมายการเติบโตของรายได้ที่ 3-4% สําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 พร้อมกับอัตรากําไรจากการดําเนินงานระหว่าง 11% ถึง 12%
แม้จะมีตลาดที่อยู่อาศัยที่ท้าทาย แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มทางธุรกิจ โดยมีความคิดริเริ่มที่สําคัญ เช่น การขยายแบรนด์ Waterworks การเปิด Design Gallery ใหม่ และการผจญภัยในประสบการณ์ที่หรูหรา นี่คือการพัฒนาล่าสุดในการดําเนินงานของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกเหนือจากการวิเคราะห์โดย Morgan Stanley ข้อมูลจาก InvestingPro นําเสนอภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Restoration Hardware ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 4.21 พันล้านดอลลาร์ บริษัทจึงซื้อขายที่ตัวคูณกําไรสูงด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 56.59 สิ่งนี้บ่งบอกถึงความคาดหวังที่สูงของนักลงทุนเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ในอนาคต
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําความระมัดระวังเนื่องจากหุ้นมีความผันผวนอย่างมากและราคาลดลงในช่วงเวลาต่างๆ รวมถึงการลดลง 16.13% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาและลดลง 25.56% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวเหล่านี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่อาจตอบสนองต่อทั้งเหตุการณ์เฉพาะบริษัทและสภาวะเศรษฐกิจในวงกว้าง
อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทยังคงแข็งแกร่งที่ 45.0% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การเติบโตของรายได้ติดลบ โดยหดตัว 10.54% ในช่วงเวลาเดียวกัน นี่อาจเป็นจุดที่น่ากังวลสําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการเติบโตของยอดขายระดับบนสุด จากข้อมูลของ InvestingPro มีเคล็ดลับเพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับประสิทธิภาพและแนวโน้มของ Restoration Hardware สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 สามารถรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน