ในวันจันทร์ BofA Securities ได้ปรับจุดยืนใน Vestas Wind Systems A/S โดยปรับลดระดับหุ้นเป็น Neutral จาก Buy และลดราคาเป้าหมายเป็น DKK200.00 จาก DKK257.00 สําหรับหุ้น การปรับลดดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของความไม่แน่นอนในการเลือกตั้งและค่าขนส่งที่สูงขึ้นต่อผลการดําเนินงานและการประเมินมูลค่าในอนาคตของบริษัท
นักวิเคราะห์จาก BofA Securities กล่าวว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่กําลังจะมาถึงได้ส่งผลกระทบต่อหุ้นของ Vestas ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา และมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อทั้งการประเมินมูลค่าของบริษัทและการรับคําสั่งซื้อ
แม้จะมีแนวโน้มอัตรากําไรที่ดีขึ้น แต่นักวิเคราะห์คาดว่าค่าขนส่งที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 และในปี 2568 อาจนําไปสู่แรงกดดันต่อการปรับต้นทุนในระยะเวลาอันใกล้
ในขณะที่ยอมรับอุปสรรคเชิงโครงสร้างในอุตสาหกรรมและการเติบโตในระยะกลางของอุปสงค์ขององค์กรโดยเฉพาะอย่างยิ่งจากผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่นักวิเคราะห์เชื่อว่าปัจจัยเหล่านี้อาจไม่เพียงพอที่จะบรรเทาความกังวลที่มุ่งหน้าเข้าสู่ช่วงการเลือกตั้ง
ความเสี่ยงต่อพระราชบัญญัติการลดอัตราเงินเฟ้อ (IRA) และความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นในการพัฒนาท่อส่งลมนอกชายฝั่งตะวันออกเป็นปัจจัยเพิ่มเติมที่เอื้อต่อแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้น
การปรับลดราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงการปรับทวีคูณเป้าหมายสําหรับธุรกิจอุปกรณ์ดั้งเดิมบนบก (OE) ของ Vestas ซึ่งลดลงจาก 12 เท่าเป็น 11 เท่าเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มต้นทุนและโมเมนตัมการสั่งซื้อ ตัวคูณเป้าหมายสําหรับเซ็กเมนต์นอกชายฝั่งก็ลดลงจาก 2 เท่า EV/ยอดขาย เหลือ 1.5 เท่า
ราคาเป้าหมายใหม่ของ DKK200.00 แปลเป็นราคา American Depositary Receipt (ADR) ที่ $9.63 ลดลงจากเป้าหมายก่อนหน้าที่ $12.39 การเปลี่ยนแปลงการประเมินมูลค่าโดย BofA Securities นําเสนอมุมมองที่สงวนไว้มากขึ้นเกี่ยวกับหุ้นของ Vestas ในขณะที่บริษัทนําทางผ่านช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Vestas Wind Systems A/S ได้รับความสนใจจาก RBC Capital ที่เริ่มครอบคลุมหุ้นของบริษัท บริษัทได้ให้คะแนน Outperform ด้วยราคาเป้าหมาย DKK243.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มระยะกลางที่สดใสสําหรับ Vestas
การวิเคราะห์ของ RBC Capital คาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นของยอดขายปกติ (CAGR) 12.0% ที่สําคัญสําหรับบริษัทในอีกห้าปีข้างหน้า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่คาดไว้ที่ 4.7%
มีรายงานว่าการคาดการณ์การเติบโตนี้เกิดจากความต้องการพลังงานหมุนเวียนที่แข็งแกร่งและเงื่อนไขการกําหนดราคาที่เอื้ออํานวย นอกจากนี้ RBC Capital คาดว่า Vestas จะบรรลุอัตรากําไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีที่ปรับปรุงแล้วที่ 10% ภายในปี 2569 โดยได้รับแรงหนุนจากงานในมือที่มีอยู่ของบริษัทและการตั้งสํารองที่ลดลงซึ่งส่งผลกระทบต่อผลประกอบการทางการเงินก่อนหน้านี้
อันดับเครดิต Outperform และราคาเป้าหมายถูกกําหนดโดยการวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลด (DCF) ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของ RBC Capital ในศักยภาพของ Vestas ที่จะ Outperform ในตลาด การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงตําแหน่งที่ดีของ Vestas ในภาคพลังงานหมุนเวียน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก BofA Securities แก้ไขจุดยืนเกี่ยวกับ Vestas Wind Systems สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท Vestas ซึ่งซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ VWDRY คาดว่าจะเห็นการเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้ แม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทายต่างๆ เช่น อัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ และแนวโน้มล่าสุดของการปรับลดกําไรโดยนักวิเคราะห์ แนวโน้มแบบผสมนี้สะท้อนให้เห็นในมูลค่าตลาดปัจจุบันของบริษัทที่ 25.95 พันล้านดอลลาร์ และตัวคูณราคา/สมุดบัญชีที่สูงที่ 8.07 ซึ่งส่งสัญญาณถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับมูลค่าตามบัญชี ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023
แม้ว่า Vestas จะมีหนี้สินในระดับปานกลางและได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมอุปกรณ์ไฟฟ้า แต่ก็ไม่ได้ผลกําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญที่นักลงทุนต้องพิจารณา นอกจากนี้ EBITDA ของบริษัทในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมายังเติบโตอย่างมากที่ 204.82% ซึ่งบ่งบอกถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงานบางอย่าง อย่างไรก็ตาม ตัวคูณการประเมินมูลค่าของบริษัท เช่น อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้ว -1124.47 บ่งชี้ว่าตลาดมีการคาดการณ์การเติบโตอย่างมีนัยสําคัญหรือความกังวลที่อาจเกิดขึ้นเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น มี InvestingPro Tips เพิ่มเติมสําหรับ Vestas บน InvestingPro ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาด นอกจากนี้ ผู้อ่านสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกเคล็ดลับและข้อมูลการลงทุนที่มีค่าเพิ่มเติม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน