Jefferies ปรับลดอันดับหุ้นบลูสโคปสตีลจากความกังวลของตลาด

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา หุ้น Bluescope Steel Ltd. (BSL:AU) (OTC: BLSFF) ถูกปรับลดอันดับโดย Jefferies จากอันดับ "ถือ" เป็น "Underperform" ควบคู่ไปกับการปรับราคาเป้าหมายเป็น AUD17.80 จาก AUD21.63

การปรับลดอันดับดังกล่าวได้รับแรงกระตุ้นจากความกังวลเกี่ยวกับตลาดการก่อสร้างที่อ่อนแอในออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ ซึ่งคาดว่าจะนําไปสู่การเปลี่ยนแปลงส่วนผสมผลิตภัณฑ์ที่ไม่เอื้ออํานวย การเปลี่ยนแปลงนี้รุนแรงขึ้นจากสเปรดที่ทําเครื่องหมายสู่ตลาดที่อ่อนแอในอเมริกาเหนือและเอเชีย

บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่คําแนะนํากําไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ที่ 400-450 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 ดูเหมือนจะทําได้ แต่ก็มีความเสี่ยงประมาณ 30% ที่จะปรับลด EBIT ที่เป็นเอกฉันท์สําหรับทั้งปี 2025

ราคาซื้อขายปัจจุบันของบลูสโคปสตีลใกล้เคียงกับมูลค่าองค์กรระยะกลางระยะยาวเป็น EBIT (EV/EBIT) multiple ตามประมาณการฉันทามติเดียวกันในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเจฟเฟอรีส์เชื่อว่าทําให้หุ้นมีความเสี่ยง

นักวิเคราะห์จาก Jefferies เน้นย้ําว่าความผันผวนของสเปรดเป็นที่ยอมรับ แต่สภาวะตลาดในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของบริษัทในทางลบ คําแนะนําที่จัดทําโดยบลูสโคปสําหรับครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 สะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพในการลดลงอย่างมีนัยสําคัญของรายได้เมื่อเทียบกับฉันทามติของตลาดสําหรับทั้งปี

ราคาหุ้นของ Bluescope Steel กําลังถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยนักลงทุน เนื่องจากเข้าใกล้ทวีคูณ EV/EBIT ระยะกลางระยะยาว ซึ่งเป็นตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่ใช้ในการประเมินราคาหุ้นเทียบกับกําไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี ด้วยราคาเป้าหมายที่แก้ไขจาก Jefferies มีข้อเสียโดยนัยต่อราคาหุ้นปัจจุบันตามตัวชี้วัดเหล่านี้

รายงานสรุปด้วยคําเตือนเกี่ยวกับความเปราะบางของราคาหุ้นของ Bluescope Steel เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบันและศักยภาพในการสร้างรายได้ต่ํากว่าความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน