ทองคำถูกกดดันอย่างหนัก จากผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น

โดย Ambar Warrick

Investing.com – ราคาทองคำร่วงลงในวันศุกร์และถูกกำหนดให้สิ้นสุดสัปดาห์ที่ราคาต่ำลงเนื่องจากผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นในขณะที่ราคาทองแดงปรับลดการขาดทุนบางส่วนในสัปดาห์หลังจากผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่อย่าง Trafigura เตือนเรื่องการขาดแคลนทองแดงอย่างรุนแรง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้น 2.2% ในชั่วข้ามคืนและอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินในปี 2008 เนื่องจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในเดือนพฤศจิกายน ปัจจัยนี้ยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์อยู่แม้ว่าจะขาดทุนรายสัปดาห์เล็กน้อย

ราคาสปอตทองคำลดลง 0.1% เป็น 1,626.52 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ทองแดงฟิวเจอร์ลดลง 0.4% สู่ระดับ 1,630.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ 20:29 น. ET (00:29 GMT) สัญญาทั้งสองลดลงประมาณ 1% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่สองที่ขาดทุนติดต่อกัน

ราคาทองคำแท่งร่วงลงอย่างรวดเร็วในปีนี้ ซึ่งเพิ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกทำให้ค่าเสียโอกาสในการถือทองคำสูงขึ้น แนวโน้มของราคาทองคำยังอ่อนลงจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ

ตลาดกำลังกำหนดราคาในโอกาสเกือบ 100% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนพฤศจิกายน สมาชิกของธนาคารกลางยังเตือนเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจสูงขึ้นเกินคาดหากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลงตามกรอบเวลา

ในบรรดาโลหะอุตสาหกรรม ราคาทองแดงลดลงในการซื้อขายที่ผันผวน เนื่องจากตลาดส่งผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับแนวโน้มที่จะขาดแคลนอุปทาน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองแดง ลดลง 0.3% เป็น 3.3890 ดอลลาร์ต่อปอนด์ และคาดว่าจะสูญเสียประมาณ 1% ในสัปดาห์นี้ แต่ราคาของทองแดงปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในวันพฤหัสบดีหลังจาก บริษัท Trafigura หนึ่งในผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก เตือนว่าอุปทานของทองแดงต่ำกว่าอุปสงค์ทั่วโลกมาก

Kostas Bintas หัวหน้าร่วมของการซื้อขายโลหะและแร่ธาตุที่ Trafigura บอกกับ Financial Times ว่าความต้องการทองแดงซึ่งใช้ในงานที่แตกต่างนั้น ยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าเศรษฐกิจในจีนและยุโรปจะเผชิญกับปัญหามากมาย ความต้องการทองแดงในรถยนต์ไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานมีมากกว่า ชดเชยการขาดแคลนในประเทศจีนเนื่องจากภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ชะลอตัว

นอกจากนี้ อุปทานทองแดงในปีนี้ยังถูกบั่นทอนลงจากการประท้วงที่เอสคอนดิดา เหมืองทองแดงที่ใหญ่ที่สุดในโลก รวมถึงการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่อซัพพลายเออร์รายใหญ่ของรัสเซีย แต่ราคาทองแดงร่วงลงอย่างรวดเร็วในปีนี้เพราะกลัวว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกจะส่งผลกระทบต่ออุปสงค์