เมื่อวันพฤหัสบดี Nomura/Instinet ได้เปลี่ยนอันดับหุ้น Dr. Reddy's Laboratories (DRRD:IN) (นิวยอร์ก: RDY) จาก ถือหุ้นไว้ เป็น ซื้อ โดยตั้งราคาเป้าหมายที่ INR1,500.00 จากข้อมูลของ InvestingPro Dr. Reddy's รักษาคะแนนสุขภาพทางการเงินที่ "ยอดเยี่ยม" ด้วยตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งและระดับหนี้สินในระดับปานกลาง บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยการเติบโตของรายได้ 12.37% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
การอัปเกรดเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มรายได้ของบริษัทและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 ห้องปฏิบัติการของ Dr. Reddy ประสบกับการวิจัยและพัฒนา (R&D) และค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดย R&D และ SG&A เพิ่มขึ้น 29% และ 27% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามลําดับ
นักวิเคราะห์จาก Nomura/Instinet เน้นย้ําว่าการเพิ่มขึ้นของ SG&A ได้รับแรงหนุนจากค่าใช้จ่ายของพนักงานที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งเพิ่มขึ้น 16% ค่าธรรมเนียมทางกฎหมายและวิชาชีพเพิ่มขึ้น 22% การขายและการโฆษณาเพิ่มขึ้น 28% และค่าขนส่งเพิ่มขึ้น 40% การเพิ่มขึ้นเหล่านี้เกิดจากความคิดริเริ่มใหม่ของบริษัท ซึ่งรวมถึงการทดลองทางคลินิกสําหรับไบโอซิมิลาร์
นอกจากนี้ Dr. Reddy's ยังสนับสนุนการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านการผลิต โดยรายจ่ายด้านทุนเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 25 พันล้านรูปีในปีงบประมาณ 2025 ที่คาดการณ์ไว้ การขยายตัวนี้รวมถึงการลงทุนใหม่ใน API เปปไทด์ (GLP-1) และยาฉีด
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ Street กังวลเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมที่สูงขึ้นจาก gRevlimid ซึ่งอาจเริ่มลดลงในปีงบประมาณ 2026 แต่ upside ที่อาจเกิดขึ้นจาก GLP-1 และ biosimilars ยังไม่ได้รวมอยู่ในประมาณการปีงบประมาณ 2027 อย่างสมบูรณ์ กลุ่มเหล่านี้คาดว่าจะมีส่วนสําคัญตั้งแต่ปีงบประมาณ 2028 ซึ่งอาจจัดการกับความไม่ตรงกันของรายได้และต้นทุนที่บริษัทกําลังเผชิญอยู่
สําหรับปีงบประมาณ 2027 นักวิเคราะห์ได้คํานึงถึงอัตรากําไร EBITDA ที่ 19.6% ซึ่งต่ํากว่าคู่แข่งอย่างมาก เนื่องจากการคาดการณ์ว่าเงินสมทบ gRevlimid จะลดลง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Nomura/Instinet คาดการณ์ว่าการเติบโตของรายได้อาจเร่งตัวขึ้นในปีงบประมาณ 2028
การวิเคราะห์มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าปัจจุบันหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไปเล็กน้อย โดยมี ProTips เพิ่มเติมและตัวชี้วัดทางการเงินโดยละเอียดสําหรับสมาชิก รายงาน Pro Research ที่ครอบคลุมของแพลตฟอร์มให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโอกาสในอนาคตของ Dr. Reddy ทําให้เป็นหนึ่งในหุ้นสหรัฐฯ กว่า 1,400+ รายการที่ครอบคลุมโดยละเอียดใน InvestingPro
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Dr. Reddy's Laboratories ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งโดยมีรายได้รวมสูงถึง 957 ล้านดอลลาร์ซึ่งเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายได้ EBITDA นี้ได้รับการสนับสนุนจากอัตรากําไรขั้นต้น 59.6% และ EBITDA 272 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5% จากปีก่อนหน้า ตัวเลขเหล่านี้เกิดจากการผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้นและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์
อย่างไรก็ตาม Citi ยังคงให้คะแนนขายหุ้นของ Dr. Reddy แม้ว่าจะยอมรับถึงศักยภาพของ Biosimilar Abatacept ที่จะกลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่สําคัญสําหรับบริษัทภายในปีงบประมาณ 2028 Revlimid เวอร์ชันทั่วไปของบริษัทยังมีส่วนสําคัญต่อรายได้ โดยประมาณการชี้ให้เห็นว่ามีรายได้ประมาณ 200-220 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง
นอกจากนี้ ห้องปฏิบัติการของ Dr. Reddy ยังเห็นการเติบโตในภูมิภาคอย่างมีนัยสําคัญในอเมริกาเหนือ ยุโรป ตลาดเกิดใหม่ และอินเดีย การพัฒนาล่าสุดรวมถึงการยึดพอร์ตโฟลิโอ Nicotinell ในอินเดีย ความร่วมมือกับ Nestlé India และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ 22 รายการในตลาดเกิดใหม่ บริษัทยังได้ทําข้อตกลงใบอนุญาตกับ Gilead และได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบหลายครั้งและการตรวจสอบของ FDA ในเชิงบวก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน