วันพุธเห็น BofA Securities ปรับจุดยืนของ Sylvamo Corp. (นิวยอร์ก:SLVM) โดยเลื่อนการจัดอันดับจาก ถือหุ้นไว้ Underperform ในขณะเดียวกันก็กําหนดเป้าหมายราคาที่ 96.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้นของบริษัท
การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 86.5% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันและสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ตามที่ระบุโดยข้อมูลของ InvestingPro ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน P/E 13.3x และให้ผลตอบแทนเงินปันผล 2%
การปรับลดระดับขึ้นอยู่กับการประเมินผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท แม้จะมีแนวโน้มที่มั่นคงในปัจจุบันสําหรับ Sylvamo แต่ BofA Securities คาดว่าหุ้นจะมีผลตอบแทนรวมเพียง 8% รวมถึงเงินปันผล การคาดการณ์นี้สร้างขึ้นจากเป้าหมายราคาที่ 96 ดอลลาร์ และปัจจัยในการคาดการณ์ว่าปี 2025 จะเป็นจุดสูงสุดของรายได้สําหรับ Sylvamo
จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro หุ้นดูเหมือนจะมีมูลค่าสูงเกินไปในระดับปัจจุบัน โดยนักวิเคราะห์สองคนเพิ่งปรับประมาณการรายได้ลง สมาชิกสามารถเข้าถึง ProTips เพิ่มเติม 8 รายการและตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่ครอบคลุมผ่านรายงานการวิจัยโดยละเอียดของ InvestingPro
BofA Securities ได้รวมการขึ้นราคาหนึ่งครั้งที่ 60 ดอลลาร์ต่อตันไว้ในการคาดการณ์ แต่ไม่ได้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอีก นี่เป็นเพราะการคาดการณ์ว่าความต้องการกระดาษถ่ายเอกสารจะลดลง โดยคาดว่าจะลดลง 3-5% ทั่วทั้งภูมิภาคของ Sylvamo นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ Sylvamo ทํางานได้ดีกับโครงการลดต้นทุน Project Horizon ผลประโยชน์ที่คาดหวังในปี 2025 ได้เร่งขึ้นบ้างในปี 2024
นอกจากนี้ รายงานยังกล่าวถึงความท้าทายในตลาดยุโรป ซึ่งราคาเยื่อกระดาษที่ลดลงประมาณ 100 ดอลลาร์ต่อเมตริกตันตั้งแต่สิ้นไตรมาสที่สามได้ยกระดับสนามแข่งขันสําหรับคู่แข่งที่ไม่บูรณาการของ Sylvamo ในยุโรป
พลวัตนี้คาดว่าจะระงับการกําหนดราคาในตลาดที่ยังคงเผชิญกับปัญหากําลังการผลิตส่วนเกิน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Sylvamo มีความก้าวหน้าอย่างมากในด้านผลการดําเนินงานทางการเงินและการวางแผนเชิงกลยุทธ์ บริษัทเพิ่งสามารถเข้าถึงเงิน 60 ล้านดอลลาร์ที่เคยถืออยู่ในเอสโครว์ได้อีกครั้งหลังจากคําตัดสินของศาลในบราซิล การพัฒนานี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มฐานะทางการเงินของ Sylvamo โดยมีแผนจะใช้เงินทุนเพื่อลดหนี้
Sylvamo ยังรายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 193 ล้านดอลลาร์และกระแสเงินสดอิสระที่ 119 ล้านดอลลาร์ แม้อุปสงค์อุตสาหกรรมจะลดลง แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีสําหรับวิถีการเติบโตและศักยภาพในการสร้างรายได้
นอกจากนี้ Sylvamo วางแผนที่จะเกินเป้าหมายการประหยัด 110 ล้านดอลลาร์จาก Project Horizon สูงถึง 10 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การปิดโรงงานในจอร์จทาวน์ที่กําลังจะมาถึงคาดว่าจะส่งผลให้มีผลกระทบต่อรายได้ 40 ล้านดอลลาร์
แผนในอนาคตของบริษัทรวมถึงการลงทุนในโครงการที่ให้ผลตอบแทนสูงเกิน 200 ล้านดอลลาร์ และจัดสรรกระแสเงินสดอย่างน้อย 40% ให้กับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน