เมื่อวันพฤหัสบดี Canaccord Genuity ได้ปรับจุดยืนของ Learning Technologies Group (LTG:LN) (OTC: LTTHF) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก Speculative ซื้อเป็น Hold ในขณะที่ตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 1.00 ปอนด์
บริษัทอ้างถึงอุปสรรคหลายประการที่บริษัทต้องเผชิญ รวมถึงความท้าทายทั้งในวัฏจักรและเชิงโครงสร้าง LTG ต้องเผชิญกับความยากลําบากในการเติบโตในช่วงสองปีที่ผ่านมา เนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอลงและการใช้จ่ายขององค์กรที่ลดลง
นอกจากนี้ ปัญหาเชิงโครงสร้าง เช่น ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ Generative AI และการหมุนเวียนของลูกค้าที่แผนก PeopleFluent ได้ส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานของบริษัท
Canaccord Genuity เปรียบเทียบ LTG กับ Skillsoft ซึ่งเป็นเพื่อนที่มีหนี้สินสูง ซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 5.9 เท่าของ EV/EBITDA ในตลาดสหรัฐฯ การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าราคาเป้าหมายสําหรับ LTG แสดงถึงพรีเมี่ยมที่สําคัญประมาณ 50% จากการประเมินมูลค่าของ Skillsoft
บริษัทยังอ้างถึงการทําธุรกรรมแบบส่วนตัวล่าสุดของ Kin+Carta ซึ่งได้มาที่อัตราส่วน P/E 14 เท่าหลังจากประสบกับรายได้ที่ลดลง ข้อตกลงสําหรับ Kin+Carta เกิดขึ้นในช่วงต้นปี 2024
นักวิเคราะห์จาก Canaccord Genuity กําหนดความน่าจะเป็น 40% สําหรับความสําเร็จของการเสนอราคา GA ที่ราคาเสนอขายปัจจุบันสําหรับ LTG มีการคาดเดาว่าผู้ถือหุ้นอาจรอการเสนอราคาโต้แย้งที่อาจเกิดขึ้นหรือข้อเสนอที่สูงขึ้น ซึ่งอาจอยู่ที่ประมาณ 110p อย่างไรก็ตาม หากการประมูลล้มเหลว นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาหุ้นของ LTG อาจลดลงเหลือระหว่าง 75p ถึง 80p
ราคาหุ้นปัจจุบันของ LTG ที่ 99p ได้รับการอธิบายว่านําเสนอสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุล การประเมินนี้นําไปสู่การตัดสินใจลดคะแนนซื้อหุ้นลงเป็นอันดับถือจากการจัดอันดับการซื้อเก็งกําไรก่อนหน้านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน