เมื่อวันอังคาร Citi คงอันดับซื้อสําหรับหุ้น Western Digital Corp. (แนสแด็ก:WDC) แต่ปรับราคาเป้าหมายเป็น 85 ดอลลาร์จาก 87 ดอลลาร์ ปัจจุบันซื้อขายที่ 73.43 ดอลลาร์ WDC ได้แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งด้วยผลตอบแทน 51.75% ในปีที่ผ่านมา
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามการอัปเดตการคาดการณ์ของ Citi เกี่ยวกับการเติบโตของราคาขายเฉลี่ย (ASP) ของ NAND สําหรับปี 2025 ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะลดลง 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งแก้ไขจากการเพิ่มขึ้น 5% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ จากข้อมูลของ InvestingPro ฉันทามติของนักวิเคราะห์ยังคงเป็นขาขึ้นโดยมีราคาเป้าหมายตั้งแต่ 60 ถึง 115 ดอลลาร์
การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากความต้องการที่อ่อนแอลงในภาคมือถือและพีซีในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 โดยคาดว่าจะเริ่มฟื้นตัวในไตรมาสที่สามเนื่องจากการผลิตที่ลดลงจากซัพพลายเออร์และความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับไดรฟ์โซลิดสเทตสําหรับองค์กร (eSSD)
ความเห็นของนักวิเคราะห์รวมถึงการลด Flash ASP ของ Western Digital และการคาดการณ์มาร์จิ้นสําหรับไตรมาสเดือนมีนาคม มิถุนายน และกันยายน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมการกําหนดราคาที่อ่อนตัวลงที่คาดการณ์ไว้
ดังนั้น ประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทจึงถูกซื้อใหม่ประมาณ 5-8% แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่การจัดอันดับ Buy ยังคงอยู่ โดยราคาเป้าหมายตอนนี้ตั้งไว้ที่ 85 ดอลลาร์ โดยอิงจากอัตราส่วนราคาต่อกําไร (PE) 10-11x
การวิเคราะห์ของ InvestingPro เผยให้เห็นว่าบริษัทรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 30.45% และแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่ 26.61% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา เข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro สุดพิเศษอีก 8 ข้อและตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่ครอบคลุมด้วยการสมัครสมาชิก InvestingPro
จุดยืนของ Citi ยังคงเป็นบวกเกี่ยวกับมูลค่าที่เป็นไปได้ที่จะปลดล็อกจากการแยกตัวของ Western Digital ที่กําลังจะมาถึง บันทึกล่าสุดเน้นรายละเอียดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับกระบวนการแยกส่วนและยืนยันว่าจะไม่มีการเพิ่มหนี้เพิ่มเติมในระหว่างการทําธุรกรรม
การประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Western Digital ตามการวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าธุรกิจฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ (HDD) คิดเป็นประมาณ 95% ของมูลค่าของบริษัท ในขณะที่ส่วน Flash คิดเป็นประมาณ 5%
จากการวิเคราะห์มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ดูเหมือนว่า WDC จะซื้อขายใกล้เคียงกับมูลค่ายุติธรรม โดยมีคะแนนสุขภาพทางการเงินที่มั่นคงที่ 2.33 จาก 5 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะโดยรวมที่ยุติธรรม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Western Digital Corp ได้รายงานการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 โดยมีรายได้แตะ 4.1 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 1.78 ดอลลาร์ บริษัทยังประกาศขยายแผนจูงใจระยะยาวปี 2021 จํานวน 6 ล้านหุ้น Western Digital i ซื้อการแยกธุรกิจ Flash ซึ่ง TD Cowen มองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ในเชิงบวก โดยรักษาอันดับซื้อสําหรับหุ้นของบริษัท
ซิตี้ได้เพิ่มแนวโน้มหุ้น SK Hynix โดยคาดการณ์สถานการณ์ในแง่ดีสําหรับการกําหนดราคา DRAM ไตรมาสที่ 4 นี่เป็นการพัฒนาล่าสุดเนื่องจาก Western Digital ยังคงแยกธุรกิจ Flash และ HDD อย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในสิ้นไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ บริษัทคาดการณ์รายได้ระหว่าง 4.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 4.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นระหว่าง 1.75 ถึง 2.05 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม Western Digital ประสบกับความไม่ลงรอยกันในการดําเนินงานประมาณ 30 ล้านดอลลาร์เนื่องจากมีโครงสร้างต้นทุนคู่ ข้อเท็จจริงเหล่านี้เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นของบริษัทในการเพิ่มประสิทธิภาพความสามารถในการทํากําไรและดําเนินโครงการริเริ่มเชิงกลยุทธ์ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมที่กําลังพัฒนา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน