เมื่อวันพฤหัสบดี Citi ได้ปรับแนวโน้มของ Ibotta Inc (นิวยอร์ก: IBTA) โดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 82 ดอลลาร์จาก 95 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อ การประเมินใหม่เกิดขึ้นหลังจากที่ Ibotta รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 ซึ่งเกินความคาดหมายเนื่องจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในการส่งเสริมการขายพันธมิตรบุคคลที่สาม (3PP) แม้ว่ารายได้จากผู้บริโภคโดยตรง (D2C) จะลดลงก็ตาม
การใช้งบประมาณโฆษณาปี 2024 อย่างรวดเร็วของ Ibotta นําไปสู่การคาดการณ์รายได้และ EBITDA ในไตรมาสที่สี่ที่ต่ํากว่าเมื่อเทียบกับความคาดหวังเบื้องต้น Citi ตั้งข้อสังเกตว่าการลงทุนของ Ibotta ในเครื่องมือวัดผลและการกําหนดเป้าหมายที่ได้รับการปรับปรุงคาดว่าจะผลักดันการเติบโตในการจัดสรรงบประมาณการโฆษณาสําหรับปี 2025 แต่อาจต้องใช้เวลาหลายไตรมาสสําหรับการลงทุนเหล่านี้เพื่อแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนจากค่าโฆษณา (ROAS) อย่างเต็มที่
แม้จะมีความไม่แน่นอนในระยะสั้นเกี่ยวกับการจัดสรรงบประมาณโฆษณาในปี 2025 แต่ Citi ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของ Ibotta โดยเน้นย้ําถึงการเรียกเก็บเงินสินค้าอุปโภคบริโภค (CPG) ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญตั้งแต่ปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ซึ่งเพิ่มขึ้น 65%
รายได้จากการไถ่ถอนในไตรมาสที่สามจากพันธมิตรบุคคลที่สามสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 10% โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของไถ่ถอนต่อผู้ใช้ สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานที่แข็งแกร่งตลอด y ซื้อ
การรับรองอย่างต่อเนื่องของบริษัทเกี่ยวกับการจัดอันดับ ซื้อ สําหรับ Ibotta สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มความต้องการที่เพิ่มขึ้นของบริษัท โดยคาดว่าความร่วมมืออย่าง Instacart จะช่วยสนับสนุนแนวโน้มเหล่านี้ต่อไป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการมองเห็นที่จํากัดมากขึ้นในการจัดสรรงบประมาณโฆษณาในระยะสั้นสําหรับปี 2025 Citi จึงพบว่าควรลดราคาเป้าหมายลง หลังจากการประกาศ หุ้นของ Ibotta ลดลงประมาณ 19% ในการซื้อขายนอกเวลาทําการ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ibotta Inc. ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์อย่างมากหลังจากผลประกอบการและรายได้ล่าสุด รายได้จากการไถ่ถอนในไตรมาสที่สองของบริษัทเกินความคาดหมาย อย่างไรก็ตาม การโฆษณาทําให้ EBITDA สั้นลง ซึ่งนําไปสู่การแก้ไข EBITDA โดยประมาณสําหรับปี 2024 ลดลง
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ Needham ได้ลดราคาเป้าหมายของ Ibotta ลงเหลือ 100 ดอลลาร์ โดยคงเรตติ้งซื้อ UBS ยังปรับจุดยืน โดยปรับระดับ Ibotta เป็น ถือหุ้นไว้ และลดเป้าหมายลงเหลือ 65 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน ซื้อ Goldman Sachs อัปเกรด Ibotta เป็น Buy โดยอ้างถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจและยอดคงเหลือของความเสี่ยง/ผลตอบแทน
นอกจากผลประกอบการทางการเงินแล้ว Ibotta ยังได้ประกาศการริเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้อาจส่งสัญญาณถึงการเติบโตในอนาคตและความเชื่อมั่นในสถานะทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ ความร่วมมือครั้งใหม่ของ Ibotta กับ CART ยังได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตในอนาคต แม้ว่าจะมีความท้าทายในระยะสั้นในภาคการโฆษณาก็ตาม
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงลักษณะแบบไดนามิกของการดําเนินงานของ Ibotta ในภูมิทัศน์ของตลาดปัจจุบัน เป็นสิ่งสําคัญสําหรับนักลงทุนที่จะต้องจับตาดูการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องและการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์ในขณะที่พวกเขานําทางการตัดสินใจลงทุน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro นิวยอร์ก>
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Citi เกี่ยวกับ Ibotta Inc (NYSE: IBTA) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้มุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัท แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่ Ibotta ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 87.08% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับการสังเกตของซิตี้เกี่ยวกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในบางพื้นที่ของธุรกิจ
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าปัจจุบัน Ibotta ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 680.86 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดมีความคาดหวังการเติบโตสูงสําหรับบริษัท ซึ่งอาจอธิบายปฏิกิริยาของราคาหุ้นที่สําคัญต่อการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในแนวโน้มในอนาคต
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Ibotta ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถสนับสนุนการลงทุนของบริษัทในเครื่องมือวัดผลและการกําหนดเป้าหมายที่ได้รับการปรับปรุงที่กล่าวถึงในรายงานของซิตี้ นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ Ibotta ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นในขณะที่บริษัทนําทางภูมิทัศน์ที่ไม่แน่นอนของการจัดสรรงบประมาณโฆษณาในปี 2025
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Ibotta เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน