เมื่อวันพุธ Spotify Technology SA (นิวยอร์ก:SPOT) เห็นราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 440 ดอลลาร์จาก 340 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้โดย Cantor Fitzgerald ในขณะที่บริษัทยังคงให้คะแนนถือหุ้นไว้ การอัปเกรดนี้เป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Spotify สําหรับปี 2024 ซึ่งแสดงรายได้ที่ตรงกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้และการเติบโตของสมาชิกและผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) อย่างมีนัยสําคัญ
อัตรากําไรขั้นต้น (GM) ของบริษัทสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 90 จุดพื้นฐาน สาเหตุหลักมาจากแนวโน้มขาขึ้นของกลุ่มพรีเมียม ซึ่งได้รับอิทธิพลจากต้นทุนเพลงที่ดีและการเติบโตของตลาด ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน (Opex) ยังแสดงให้เห็นถึงเลเวอเรจแบบปีต่อปี ซึ่งดีกว่าการคาดการณ์ของ Street
คําแนะนําจาก Spotify บ่งชี้ถึงการเติบโตของสมาชิกที่แข็งแกร่ง รายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) ที่เพิ่มขึ้นจากการขึ้นราคาเมื่อเร็วๆ นี้ และการขยายอัตรากําไร EBIT ที่สม่ําเสมอ
นวัตกรรมผลิตภัณฑ์ล่าสุดของ Spotify รวมถึงหนังสือเสียง วิดีโอ และปัญญาประดิษฐ์ ได้ส่งผลดีต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก เช่น การมีส่วนร่วม การรักษา และการแปลง ความก้าวหน้าเหล่านี้คาดว่าจะให้ผลประโยชน์ทางการเงินที่ยั่งยืนในไตรมาสต่อๆ ไป
หลังจากการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สาม หุ้นของ Spotify มีการซื้อขายหลังการขายเพิ่มขึ้น 7% ตรงกันข้ามกับฟิวเจอร์ส Nasdaq ซึ่งลดลงเล็กน้อย 0.2%
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 440 ดอลลาร์ EBIT เพิ่มขึ้น 35 เท่าของ GAAP EBIT ปีงบประมาณ 2025 ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 30 เท่าก่อนหน้านี้ แม้จะมีแนวโน้มเชิงบวกที่สะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามและการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นถือหุ้นไว้ แต่ Cantor Fitzgerald ก็ยืนยันจุดยืนที่เป็นกลางต่อหุ้นของ Spotify อีกครั้ง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Spotify เทคโนโลยี SA รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมีผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) และรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก ฐานผู้ใช้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 14 ล้านคน ถึง 640 ล้านคน ในขณะที่สมาชิกเพิ่มขึ้น 6 ล้านคนเป็นทั้งหมด 252 ล้านคน
รายได้ที่เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปีทําให้มีรายได้รวม 4 พันล้านยูโรในไตรมาสที่ 3 โดยมีรายได้เบี้ยประกันภัยเพิ่มขึ้น 24% นอกจากนี้ Spotify ยังทําอัตรากําไรขั้นต้นเป็นประวัติความเป็นประวัติการณ์ที่ 31.1% และรายได้จากการดําเนินงาน 454 ล้านยูโร
Deutsche Bank ได้เพิ่มราคาเป้าหมายของ Spotify เป็น 500 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับซื้อสําหรับหุ้น ความเคลื่อนไหวนี้เป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทในไตรมาสที่ 3 ซึ่งเกินการคาดการณ์ของ Deutsche Bank และนักวิเคราะห์คนอื่นๆ
ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าความสําเร็จในการดําเนินการขึ้นราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้มีส่วนทําให้อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัท และการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในเศรษฐกิจหน่วยอาจท้าทายความสงสัยเกี่ยวกับศักยภาพของ Spotify ในการเติบโตของอัตรากําไรขั้นต้นเชิงโครงสร้าง
Spotify คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยคาดการณ์ว่า MAU จะเพิ่มขึ้นเป็น 665 ล้านราย และสมาชิกเพิ่มขึ้นเป็น 260 ล้านคนในไตรมาสที่ 4 บริษัทยังคาดว่ารายได้รวมจะสูงถึง 4.1 พันล้านยูโรในไตรมาสหน้า โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นที่ 31.8% และรายได้จากการดําเนินงาน 481 ล้านยูโร
บริษัทมุ่งมั่นที่จะยกระดับการค้นพบเพลงและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ผ่านความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และมองเห็นศักยภาพในการโฆษณาตามประสิทธิภาพและการเติบโตของ Marketplace นี่เป็นการพัฒนาล่าสุดที่สะท้อนให้เห็นถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการทํากําไรที่ยั่งยืน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Spotify สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทเป็นที่ประจักษ์ชัด โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 84.22 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ที่แข็งแกร่ง 15.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ความแข็งแกร่งทางการเงินนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า Spotify ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงินสําหรับนวัตกรรมและการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ผลการดําเนินงานหุ้นที่น่าประทับใจของบริษัทสะท้อนให้เห็นในผลตอบแทนรวมของราคาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 123.19% และผลตอบแทนหนึ่งปีที่ 145.01% สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่เน้นผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของ Spotify ในปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ หุ้นยังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาอยู่ที่ 99.85% ของมูลค่าสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งเน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นเชิงบวกของตลาดหลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัทและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าอัตราส่วน P/E ของ Spotify อยู่ที่ 166.07 ซึ่ง InvestingPro Tips ระบุว่ามีการซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณ ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดมีความคาดหวังการเติบโตสูงสําหรับ compEBIT ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นของนักวิเคราะห์และมุมมองเชิงบวกของบริษัทเกี่ยวกับการเติบโตของสมาชิกและการขยายตัวของอัตรากําไร EBIT
สําหรับผู้ที่กําลังมองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 20 ข้อสําหรับ Spotify เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน