เมื่อวันพุธ Evercore ISI ได้ทําการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นในมุมมองของ Timken Co. (นิวยอร์ก:TKR) โดยอัปเกรดหุ้นจาก In Line เป็น Outperform และปรับราคาเป้าหมายเป็น $91 จาก $87 ก่อนหน้านี้ การตัดสินใจเพิ่มอันดับเกิดขึ้นแม้ว่าจะยอมรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดําเนินการของบริษัท แต่ยืนยันว่าผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นนั้นแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงสัมพัทธ์
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ Timken ลดลง 7% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน หลังจากผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่สามของปี 2024 และการปรับเปลี่ยนการคาดการณ์ในภายหลัง
อย่างไรก็ตาม Evercore ISI มองว่าการปรับปรุงรอบสั้นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในภาคการจัดจําหน่ายอุตสาหกรรมในประเทศในปี 2025 ซึ่งอาจส่งผลดีต่อส่วนต่างของบริษัท
นอกจากนี้ บริษัทคาดการณ์ว่าการปรับโครงสร้างและการดําเนินการพอร์ตโฟลิโอที่มีศักยภาพของ CEO คนใหม่อาจนําไปสู่การอุทธรณ์ของ Timken จากมุมมองการประเมินมูลค่า
การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์นี้ตามข้อมูลของ Evercore ISI ทําให้การประเมินมูลค่าหุ้นค่อนข้างน่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคํานึงถึงความคาดหวังของนักลงทุนในปัจจุบันต่ํา ซึ่งอาจทําให้ตัวเลขฉันทามติในอีกสองไตรมาสข้างหน้าน่ารับประทานมากขึ้น
ความเห็นของ Evercore ISI เน้นย้ําถึงศักยภาพที่หุ้นของ Timken จะดีดตัวขึ้น โดยชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีความท้าทายล่าสุดและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง แต่หุ้นของบริษัทอาจพร้อมสําหรับการพลิกฟื้น
การอัปเกรดและราคาเป้าหมายใหม่สะท้อนให้เห็นถึงความมั่นใจว่าการดําเนินการขององค์กรและสภาวะตลาดที่กําลังจะเกิดขึ้นของ Timken อาจนําไปสู่ผลการดําเนินงานที่ดีขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Timken Co. รายงานรายได้ลดลง 1.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.13 พันล้านดอลลาร์ในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 บริษัทยังสังเกตเห็นการลดลงของอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็น 16.9% และกําไรต่อหุ้นลดลงจาก 1.55 ดอลลาร์เป็น 1.23 ดอลลาร์ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกิดจากปริมาณที่ลดลงและต้นทุนด้านโลจิสติกส์ที่เพิ่มขึ้น
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Timken ก็ประสบความสําเร็จในการปิดการเข้าซื้อกิจการ CGI ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งในภาคหุ่นยนต์ทางการแพทย์และระบบอัตโนมัติ
บริษัทได้ปรับแนวโน้มรายได้ทั้งปี 2024 เป็นลดลง 4% และคาดว่า EPS ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 5.55 ถึง 5.65 ดอลลาร์ เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินในอนาคต Timken ได้ริเริ่มความพยายามในการลดต้นทุน รวมถึงการหาเหตุผลเข้าข้างตัวเองของสิ่งอํานวยความสะดวกและการลดกําลังคน การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งบอกถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการรักษาความสามารถในการแข่งขันและการเติบโตท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดในปัจจุบัน
ด้วยแนวทางที่มีระเบียบวินัยในการจัดสรรเงินทุน ให้ความสําคัญกับการควบรวมกิจการมากกว่าการซื้อหุ้นคืน Timken กําลังปรับต้นทุนให้สอดคล้องกับความต้องการของตลาดและทํางานเพื่อปรับปรุงอัตรากําไร ทีมผู้บริหารของบริษัทกําลังสํารวจโอกาสในการเติบโตที่ทํากําไรในขณะที่จัดการระดับสินค้าคงคลังและเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เหล่านี้เน้นย้ําถึงแนวทางที่ระมัดระวังแต่มุ่งเน้นการเติบโตของ Timken ในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ TKR โดยรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน และเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ประวัติผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สม่ําเสมอนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงการสร้างมูลค่าที่อาจเกิดขึ้นภายใต้ความเป็นผู้นําคนใหม่
นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ TKR ที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงิน ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นที่จําเป็นสําหรับความพยายามในการปรับโครงสร้างที่อาจเกิดขึ้นของ CEO คนใหม่ที่กล่าวถึงในบทความ ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสนับสนุนจุดยืนเชิงบวกของ Evercore ISI เกี่ยวกับศักยภาพของหุ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ TKR
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน