Illinois Tool Works เผชิญกับการลดระดับจากการเติบโตแบบออร์แกนิกที่จํากัดและผลประโยชน์ด้านต้นทุนที่แคบลง

เมื่อวันพุธ Evercore ISI ได้ประกาศปรับลดอันดับหุ้น Illinois Tool Works (นิวยอร์ก:ITW) โดยเลื่อนอันดับจาก In Line เป็น Underperform แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทได้เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 255 ดอลลาร์จาก 246 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้

ผู้ผลิตอุตสาหกรรมซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านประสิทธิภาพการดําเนินงานและความสามารถในการขยายอัตรากําไร ข้อกังวลหลักที่อ้างถึงคือการขาดการเติบโตของยอดขายแบบออร์แกนิกที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดต่างประเทศภายในปี 2025

สถานการณ์นี้ประกอบกับความคาดหวังที่ว่าผลประโยชน์ของราคา-ต้นทุนจะได้เปรียบน้อยลง ซึ่งอาจทําให้ปี 2025 มีความท้าทายมากขึ้นสําหรับ Illinois Tool Works ในแง่ของการขยายอัตรากําไร

นักวิเคราะห์จาก Evercore ISI ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Illinois Tool Works เป็นผู้ให้บริการที่ยอดเยี่ยมและมีประวัติการขยายมาร์จิ้นที่ประสบความสําเร็จ แต่การจํากัดผลประโยชน์ด้านราคาและต้นทุนควบคู่ไปกับการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกที่ซบเซาในตลาดต่างประเทศอาจก่อให้เกิดปัญหา แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังต่อผลการดําเนินงานของบริษัทในอนาคตอันใกล้

Illinois Tool Works ยังไม่ได้ตอบสนองต่อการปรับลดอันดับหรือราคาเป้าหมายใหม่ ผลการดําเนินงานของบริษัทจะยังคงได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุนเนื่องจากความท้าทายที่คาดการณ์ไว้ใกล้เข้ามา

ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 255 ดอลลาร์แสดงถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่กําหนดโดย Evercore ISI แม้ว่าการจัดอันดับหุ้นจะปรับลดอันดับก็ตาม เป้าหมายใหม่นี้สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่ปรับแล้วของบริษัทสําหรับแนวโน้มทางการเงินของ Illinois Tool Works ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Illinois Tool Works Inc. รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 โดยเผยให้เห็นว่ารายได้ลดลงเล็กน้อย แต่กําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น

แม้จะมีสภาพแวดล้อมความต้องการที่ท้าทายในภาคยานยนต์และการก่อสร้าง แต่ ITW ได้เพิ่มคําแนะนํา GAAP EPS ทั้งปีและประกาศเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาส ความเป็นเลิศในการดําเนินงานของบริษัทและความคิดริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมที่ได้รับการสนับสนุนจากลูกค้า

อย่างไรก็ตาม ผลการดําเนินงานของบริษัทมีความหลากหลายในกลุ่มต่างๆ รายได้จากยานยนต์ OEM และรายได้จากส่วนผลิตภัณฑ์ก่อสร้างลดลง ในขณะที่กลุ่มโพลีเมอร์และของเหลวมีรายได้เติบโต 1% และผลิตภัณฑ์พิเศษมีการเติบโตแบบออร์แกนิก 6%

ในแง่ของการพัฒนาในอนาคต ITW กําลังประเมินโอกาสในการเข้าซื้อกิจการโดยมุ่งเน้นไปที่ความแตกต่างที่ยั่งยืน บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อาจถูกกักขังไว้แม้ว่าในปัจจุบันจะอ่อนตัวในบางภาคส่วน

สุดท้ายนี้ การใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาของบริษัทคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 1.8% ของยอดขาย โดยมีเป้าหมายที่จะกลับสู่ระดับสินค้าคงคลังก่อนเกิดโควิดเพื่อปล่อยกระแสเงินสดเพิ่มเติม

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับตําแหน่งปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตของ Illinois Tool Works (ITW) แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ ITW อยู่ที่ 80.09 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมเครื่องจักรกล อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 23.51 และอัตราส่วน P/E (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 25.27 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนยังคงยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของ ITW ซึ่งสอดคล้องกับชื่อเสียงในด้านประสิทธิภาพการดําเนินงาน

InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ ITW โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 29 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 52 ปี การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.21% อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนในแง่ของการปรับลดอันดับเมื่อเร็ว ๆ นี้ อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ 8 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งยืนยันความกังวลของ Evercore ISI เกี่ยวกับความท้าทายในอนาคต

รายได้ของบริษัทอยู่ที่ 15.95 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ลดลงเล็กน้อย 0.91% ซึ่งสอดคล้องกับความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการเติบโตของยอดขายทั่วไป อย่างไรก็ตาม ITW ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 43.89% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 26.67% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานอย่างต่อเนื่อง

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อเกี่ยวกับ ITW ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน