เมื่อวันพุธ UBS ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้น Fortive Corporation (นิวยอร์ก:FTV) ด้วยอันดับถือหุ้นไว้และราคาเป้าหมายที่ 84.00 ดอลลาร์ บริษัทชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ที่ต่ํากว่าของ Fortive เมื่อเทียบกับคอมเพล็กซ์อุปกรณ์ไฟฟ้า/หลายอุตสาหกรรม (EE/MI) ในวงกว้างอาจดําเนินต่อไปจนกว่าจะเสร็จสิ้นการแยกแผนออกเป็นสองบริษัทอิสระ ซึ่งคาดว่าจะสิ้นสุดในปลายปีหน้า
นักวิเคราะห์จาก UBS เน้นย้ําว่ามีการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ของ Fortive ลดลงอย่างเห็นได้ชัดตั้งแต่ปี 2021 ซึ่งสอดคล้องกับการให้ความสําคัญกับแนวโน้มทางโลกที่เพิ่มขึ้นของตลาด เช่น ปัญญาประดิษฐ์และ nearshoring แนวโน้มเหล่านี้มีอิทธิพลต่อการไหลของเงินทุนไปยังบริษัทอุตสาหกรรมที่มีการมีอยู่ในตลาดปลายทางที่มุ่งเน้นมากขึ้นและสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวทางโลกเหล่านี้
การประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Fortive ถูกมองว่าเป็นข้อเสียเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง
คําพูดของนักวิเคราะห์ของ UBS เน้นย้ําถึงความพึงพอใจของตลาดสําหรับบริษัทอุตสาหกรรมที่รวมเข้ากับแนวโน้มอุตสาหกรรมในระยะยาวอย่างแน่นหนา การแยกออกเป็นสองบริษัทที่กําลังจะมาถึงของ Fortive เป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่อาจแก้ไขช่องว่างการประเมินมูลค่านี้ แต่จนกว่าการแยกจะมีผลการประเมินมูลค่าหุ้นอาจยังคงต่ําลง
ราคาเป้าหมาย $84.00 ที่กําหนดโดย UBS สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าหุ้นของ Fortunev ของบริษัทในบริบทของการเปลี่ยนแปลงของตลาดเหล่านี้และการปรับโครงสร้างองค์กรที่คาดการณ์ไว้ นักลงทุนและผู้เฝ้าดูตลาดตระหนักถึงจุดยืนของ UBS ที่มีต่อ Fortive ในขณะที่บริษัทนําทางผ่านช่วงเปลี่ยนผ่านและภูมิทัศน์อุตสาหกรรมที่กําลังพัฒนา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Fortive Corporation รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (EPS) เพิ่มขึ้น 14% และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 12% Truist Securities ปรับมุมมองของ Fortive โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 89 ดอลลาร์จาก 90 ดอลลาร์ แม้ว่าจะยังคงรักษาเรตติ้งซื้อไว้
คําแนะนํา EPS ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปี 2024 ของ Fortive ได้รับการปรับปรุงแล้ว โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.03 ดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลาง ส่งผลให้มีการคาดการณ์ใหม่ที่ 3.84 ดอลลาร์ถึง 3.87 ดอลลาร์
ส่วน Advanced Health & Sustainability Solutions (AHS) ของบริษัทกลายเป็นไฮไลท์ในไตรมาสนี้ โดยมีการเติบโตแบบออร์แกนิก 9% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 310 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี
กลุ่ม Intelligent Operating Solutions (IOS) ประสบกับความล่าช้าของลูกค้า ซึ่งนําไปสู่การเติบโตหลัก 2% และ Fortive กลั่นกรองความคาดหวังการเติบโตหลักสําหรับ IOS
กลุ่มการตระหนักถึงผลิตภัณฑ์ (วิธีซื้อขายแบบแจ้งรายการเข้าสู่ระบบ) มีผลลัพธ์ที่หลากหลาย โดยการเติบโตหลักลดลง 4% แต่อัตรากําไรเพิ่มขึ้น 70 จุดพื้นฐาน สําหรับปีงบประมาณ 2025 กระแสเงินสดอิสระของ Fortuneve ยังคงทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และคาดว่าบริษัทจะยังคงให้ความสําคัญกับการซื้อหุ้นคืน
สุดท้ายนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องของรายได้ประจําและการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปใน Precision Technologies ในปี 2025 โดยได้รับการสนับสนุนจากการดําเนินการด้านการดําเนินงานและความคิดริเริ่มด้านประสิทธิภาพการทํางาน
อย่างไรก็ตาม ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น เช่น การขึ้นอัตราภาษีและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคอาจก่อให้เกิดความท้าทายต่อการเติบโตของ EPS ในปี 2025 นี่คือการพัฒนาล่าสุดภายในบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นิวยอร์ก
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ UBS ต่อ Fortive Corporation (NYSE:FTV) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มีบริบทเพิ่มเติม มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Fortive อยู่ที่ 26.04 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 29.77 ซึ่งสอดคล้องกับการประเมินมูลค่าของเพื่อนที่กล่าวถึงในรายงานของ UBS อย่างใกล้ชิด การประเมินมูลค่านี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่เน้นว่า Fortive กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 3.96
แม้จะมีข้อกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่า แต่ Fortive ก็แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางการเงินด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทที่ 59.74% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาซึ่งสิ้นสุดไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงาน ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสําคัญในผลการดําเนินงานในอนาคตหลังการแยกกิจการ
นักลงทุนควรทราบว่า Fortive มีรายได้เติบโต 3.06% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวที่มั่นคง การเติบโตนี้ควบคู่ไปกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกัน บ่งบอกถึงรากฐานทางการเงินที่มั่นคงเมื่อเข้าใกล้การแยกตามแผน
สําหรับผู้ที่ต้องการความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งของ Fortive InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อ ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน