ราคาหุ้น MACOM ปรับระดับเป้าหมาย ถือซื้อจากแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เมื่อวันศุกร์ Needham & บริษัทได้ปรับราคาเป้าหมายหุ้นสําหรับ MACOM เทคโนโลยี โซลูชั่นส์ (แนสแด็ก:MTSI) ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์ชั้นนําด้านโซลูชั่นเซมิคอนดักเตอร์เป็น 150 ดอลลาร์จากเดิม 120 ดอลลาร์ ในขณะที่ย้ําเรตติ้งซื้อหุ้น การตัดสินใจของบริษัทเป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ MACOM ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังและรวมถึงการคาดการณ์ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากผลการดําเนินงานของบริษัทในภาคศูนย์ข้อมูล

การอัปเกรดเกิดขึ้นหลังจากที่ MACOM รายงานไตรมาสที่ตรงตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์และให้คําแนะนําที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่ยอดเยี่ยมของธุรกิจศูนย์ข้อมูล Needham เน้นประเด็นสําคัญหลายประการจากรายงานผลประกอบการและคําแนะนํา บริษัทคาดว่ารายได้ของ MACOM จากการดําเนินงานของศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากผลิตภัณฑ์ที่ออกแบบมาสําหรับความเร็ว 800G และ 1.6T ได้รับแรงฉุดบนแพลตฟอร์มและแอปพลิเคชันต่างๆ

นอกจากนี้ ความเห็นของ MACOM เกี่ยวกับ Large Physical Optics (LPO) นั้นเป็นไปในเชิงบวกมากกว่าอย่างเห็นได้ชัด บริษัทระบุว่าลูกค้ารายใหญ่กําลังก้าวไปสู่ขั้นตอนการทดสอบการทํางานร่วมกัน ซึ่งน่าจะเป็นการเตรียมพร้อมสําหรับการเปิดตัว 800G รายรับจากการพัฒนาเหล่านี้คาดว่าจะเริ่มมีส่วนช่วยในทางการเงินของบริษัทอย่างเร็วที่สุดในปีงบประมาณ 2025

แม้จะมีแนวโน้มในเชิงบวกในบางพื้นที่ แต่ผู้บริหารของ MACOM ยังรับทราบถึงความผันผวนในภาคสถาปัตยกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) บริษัทคาดว่ารายได้จาก AI Compute Chips (ACC) ในตลาดสหรัฐฯ จะลดลง ในขณะเดียวกันก็สังเกตเห็นความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าต่างประเทศ

เมื่อมองไปข้างหน้า Needham คาดการณ์ว่าเทคโนโลยีออปติคัลใหม่ๆ เช่น เครื่องตรวจจับแสงและเลเซอร์คลื่นต่อเนื่อง (CW) จะกลายเป็นผู้มีส่วนสําคัญต่อกระแสรายได้ของ MACOM ซึ่งอาจเร็วที่สุดในปีงบประมาณ 2025 แม้ว่าประมาณการรายได้ของบริษัทสําหรับ MACOM จะเพิ่มขึ้น แต่ก็มีความสมดุลด้วยค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่คาดว่าจะสูงขึ้นและวิถีการปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้น (GM) ที่ช้าลงเล็กน้อย

เป้าหมายราคาที่แก้ไขของ Needham ที่ 150 ดอลลาร์นั้นอิงจากตัวเลข 35 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้น (NG EPS) ที่ไม่ใช่ GAAP ในปีปฏิทินปี 2026 สําหรับ MACOM การปรับครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัท ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากท่อส่งผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งและเทคโนโลยีที่หลากหลาย

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MACOM Technology Solutions Holdings Inc. ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่ทําลายสถิติสําหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 ซัพพลายเออร์โซลูชั่นเซมิคอนดักเตอร์ประกาศรายได้รายไตรมาสเป็นประวัติการณ์ที่ 200.7 ล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (EPS) ที่ 0.73 ดอลลาร์ และรายได้ทั้งปีที่ 729.6 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มีกําไรต่อหุ้น 2.56 ดอลลาร์ ปีงบประมาณจบลงด้วยงานค้างเป็นประวัติการณ์และเงินสดสํารองจํานวนมาก

MACOM ยังเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ ENGIN-IC ซึ่งช่วยเพิ่มความสามารถในการออกแบบ IC ไมโครเวฟสําหรับการใช้งานด้านการป้องกันประเทศ บริษัทคาดการณ์รายได้ระหว่าง 212 ล้านถึง 218 ล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.75 ถึง 0.81 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025

ในแง่ของแผนในอนาคต MACOM ตั้งเป้าที่จะทํารายได้ต่อปีให้เกิน 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2026 และมุ่งเน้นไปที่การยกระดับความเป็นผู้นําด้านเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ บริษัทยังคาดการณ์การเติบโตของรายได้ตามลําดับในตลาดปลายทางทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในศูนย์ข้อมูลที่คาดว่าจะเติบโต 15%

แม้จะยอมรับถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากความผันผวนของวงจรเทคโนโลยีกึ่งหนึ่ง แต่ MACOM ก็มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับวิถีการเติบโต

ข้อมูลเชิงลึกของ Inves แนสแด็ก o

MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI) ประสบกับโมเมนตัมของบริษัทในตลาด ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นของ Needham & Company จากข้อมูลของ InvestingPro หุ้นของ MTSI แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่โดดเด่น โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 90.58% ในช่วงปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 37.93% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นในการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 99.19% ของจุดสูงสุด

ตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทสนับสนุนการเล่าเรื่องการเติบโต MTSI รายงานรายได้ 729.58 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตของรายได้ที่โดดเด่น 33.47% ในไตรมาสล่าสุด สิ่งนี้สอดคล้องกับความคาดหวังของ Needham เกี่ยวกับรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจศูนย์ข้อมูลและเทคโนโลยีออปติคัลที่กําลังจะมาถึง

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์ 4 คนได้ปรับผลประกอบการขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในผลการดําเนินงานในอนาคตของ MACOM นอกจากนี้ บริษัทยังดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในการลงทุนในโครงการริเริ่มการเติบโตที่กล่าวถึงในบทความ เช่น ผลิตภัณฑ์ความเร็ว 800G และ 1.6T

เป็นที่น่าสังเกตว่า MTSI ซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าสูง รวมถึงอัตราส่วน P/E ที่ 117.23 และอัตราส่วนราคา/บัญชีที่ 8.92 แม้ว่าตัวชี้วัดเหล่านี้บ่งบอกถึงการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุน แต่ก็ชี้ให้เห็นว่าศักยภาพในการเติบโตในอนาคตของบริษัทส่วนใหญ่อาจเป็นเทคโนโลยีที่มีราคาแพงอยู่แล้ว

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ MACOM Technology Solutions ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน