วันศุกร์ Telsey Advisory Group ปรับเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ Westrock Coffee Co. (แนสแด็ก: WEST) โดยลดเหลือ 10.00 ดอลลาร์จาก 14.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Outperform การปรับดังกล่าวเป็นไปตามการประกาศของ Westrock เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สามที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024 และการแก้ไขแนวโน้มทางการเงินสําหรับปี 2024 และ 2025
การคาดการณ์ที่แก้ไขของบริษัทเป็นการตอบสนองต่อความท้าทายอย่างต่อเนื่องในกลุ่มกาแฟบดและเสิร์ฟครั้งเดียวเนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยากลําบาก สิ่งนี้มีความสมดุลเล็กน้อยจากการพัฒนาที่ดีในด้านรสชาติ สารสกัด และส่วนผสม
นอกจากนี้ การเลื่อนการเริ่มต้นใช้งานของลูกค้ารายใหญ่ทําให้ Westrock ชะลอการเริ่มสายการผลิตกระป๋องและแก้วในคอนเวย์ รัฐอาร์คันซอ จนถึงปี 2025 กลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนวิถีการเติบโตที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025
ตอนนี้ Westrock คาดการณ์ว่าสายการผลิตกระป๋องขนาดใหญ่จะเริ่มดําเนินการในช่วงปลายไตรมาสแรกของปี 2025 โดยมีสายการผลิตกระป๋องเพิ่มเติมจะเริ่มในไตรมาสที่สามของปี 2025 และสายกระจกจะตามมาในช่วงระหว่างไตรมาสที่สามของปี 2025 และไตรมาสแรกของปี 2026
การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ควบคู่ไปกับแนวโน้มมหภาคที่ยากลําบาก ต้นทุนการขยายขนาดเพิ่มเติม และความล่าช้าในการผลิต ส่งผลให้คําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงสําหรับปี 2024 การคาดการณ์ใหม่คือ 50 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายในการขยายขนาด 10 ล้านดอลลาร์สําหรับโรงงาน Conway, AR ลดลงจากช่วงก่อนหน้านี้ที่ 60 ล้านดอลลาร์เป็น EBITDAllion
สําหรับปี 2025 แนวโน้ม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วได้รับการแก้ไขเป็นช่วง 80 ล้านถึง 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง 10 ล้านถึง 15 ล้านดอลลาร์ในต้นทุนการขยายขนาดที่เกี่ยวข้องกับการดําเนินงานของ Conway ซึ่งลดลงอย่างมากจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 115 ล้านดอลลาร์
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Westrock ก็พยายามรับมือกับอุปสรรคด้วยการจัดหาลูกค้ากาแฟค้าปลีกรายใหม่เพิ่มปริมาณการเสิร์ฟครั้งเดียวการปรับโครงสร้างต้นทุนและเพิ่มการผลิตที่โรงงานคอนเวย์
นักวิเคราะห์ของ Telsey รับทราบถึงความผิดหวังที่เกิดจากแนวโน้มที่อ่อนแอลง แต่ยังแสดงความเข้าใจว่ากระบวนการเตรียมความพร้อมลูกค้าใหม่อาจนานกว่าและ EBITDA ผันผวนกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก ความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องของบริษัทใน Westrock ขึ้นอยู่กับศักยภาพในการขายและการเติบโตของ EBITDA เมื่อโรงงาน Conway เปิดดําเนินการอย่างเต็มที่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ WestrockEBITDAe รายงานผลประกอบการในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมียอดขายสุทธิลดลง 7.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่กําไรขั้นต้นรวมเพิ่มขึ้น 16% และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 21% บริษัทยังขยาย EBITDA ของกรรมการและแต่งตั้ง Mr. Ken Parent เป็นกรรมการระดับ 1
บริษัทวิเคราะห์ Truist Securities และ Craig-Hallum ได้ริเริ่มความคุ้มครองใน Westrock Coffee ด้วยคะแนนซื้อ โดยเน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทสําหรับการเติบโตของ EBITDA อย่างมีนัยสําคัญในบริษัท EBITDAars นอกจากนี้ Westrock Coffee ได้เริ่มดําเนินการเชิงพาณิชย์ที่โรงงานในเมืองคอนเวย์ รัฐอาร์คันซอ โดยเริ่มการผลิตและการขายเต็มรูปแบบในสายการผลิตขวดแบบหลายเสิร์ฟ
บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดและรายได้ในอนาคต โดยประเมินอัตราการดําเนินงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วต่อปีที่ 125 ล้านถึง 150 ล้านดอลลาร์เมื่อออกจากปี 2025 นี่คือการพัฒนาล่าสุดของ Westrock Coffee ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สู่การขยายตัวและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ Westrock Coffee Co. โดยให้บริบทของความท้าทายและโอกาสที่อาจเกิดขึ้นที่ระบุไว้ในบทความ แม้บริษัทจะพ่ายแพ้เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ InvestingPro Tips แนะนําว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับความพยายามของ Westrock ในการรับมือกับอุปสรรคในปัจจุบันและศักยภาพในการเติบโตเมื่อโรงงาน Conway เปิดดําเนินการอย่างเต็มที่
อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทเผยให้เห็นข้อกังวลบางประการ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 645.66 ล้านดอลลาร์ Westrock ซื้อขายที่ราคา/บัญชีทวีคูณสูงถึง 7.92 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าสูงเกินไป รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 835.47 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ -5.93% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายที่กล่าวถึงในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro ยังเน้นย้ําว่า Westrock กําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็วและมีการประเมินมูลค่าที่บ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ดี ข้อมูลนี้ยืนยันการตัดสินใจของบริษัทในการชะลอสายการผลิตและแก้ไขแนวโน้มทางการเงิน ในแง่บวก สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่ Westrock รับมือกับความท้าทายเหล่านี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Westrock Coffee Co. ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน