บาร์เคลย์อัพเดทมุมมองเกี่ยวกับหุ้นเอ็กซ์พีเดีย

เมื่อวันศุกร์ Barclays ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Expedia Group Inc. (แนสแด็ก:EXPE) โดยเพิ่มเป็น 153 ดอลลาร์จาก 134 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Equalweight สําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของ Expedia ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดจองและ EBITDA สูงกว่าประมาณการประมาณ 3% และ 2% ตามลําดับ อย่างไรก็ตาม รายได้ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย เนื่องจากผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

แม้จะมีความท้าทายด้านรายได้เหล่านี้ แต่รายได้ของบริษัทจะเพิ่มขึ้น 5% ไม่รวมผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน ทําให้บริษัทอยู่ในระดับที่สูงกว่าของช่วงคําแนะนํา เมื่อมองไปข้างหน้า คําแนะนําในไตรมาสที่สี่ของเอ็กซ์พีเดียเป็นไปในเชิงบวก และแนวโน้มทั้งปีได้รับการปรับปรุงเพื่อรวมยอดจองรวมที่เพิ่มขึ้น 1 เปอร์เซ็นต์และอัตรากําไรที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งก่อนหน้านี้คาดว่าจะทรงตัว

ความเห็นของ Barclays เน้นย้ําถึงสัญญาณที่น่ายินดีของการเติบโตของยอดขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ Vrbo และตั้งข้อสังเกตถึงวินัยด้านต้นทุนที่ดีขึ้นภายในบริษัท สิ่งนี้มีความสําคัญเมื่อพิจารณาจากผลกระทบของสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออํานวยในภาคตะวันออกเฉียงใต้ในช่วงเดือนกันยายนและตุลาคม ซึ่งดูเหมือนจะส่งผลกระทบต่อเอ็กซ์พีเดียมากกว่าคู่แข่ง

อย่างไรก็ตาม บริษัทยังแสดงความปรารถนาที่จะมีความชัดเจนเกี่ยวกับกลยุทธ์ระยะยาวของ Expedia โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการแข่งขันส่วนแบ่งการตลาดของ Vrbo การเติบโตอย่างยั่งยืนของ Hotels.com และแผนการที่จะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดนอกสหรัฐอเมริกา ความคาดหวังคือรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์เหล่านี้อาจปรากฏขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป ท่ามกลางช่วงเวลาของการหมุนเวียนของผู้บริหารที่ Expedia รวมถึงการลาออกของ CFO และการแต่งตั้ง CTO คนใหม่และผู้จัดการทั่วไปของ Vrbo และ Hotels.com เมื่อเร็วๆ นี้

Barclays สรุปว่าด้วยการซื้อขายหุ้นของ Expedia ที่มากกว่า 10 เท่าของการคาดการณ์ GAAP EPS ที่เป็นเอกฉันท์สําหรับปีงบประมาณ 2026 ก่อนรายงานผลประกอบการ การประเมินมูลค่าจึงดูยุติธรรม ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 153 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงกรอบการประเมินมูลค่าที่อัปเดตซึ่งขยายไปถึงปีงบประมาณ 2026

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Expedia Group Inc. รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทสําหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2024 อยู่ที่ 6.13 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณ 6.05 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม รายได้ของ Expedia ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย โดยมีรายได้รวม 4.06 พันล้านดอลลาร์เทียบกับ 4.11 พันล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตามเรื่องนี้การจองรวมของบริษัทแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 27.5 พันล้านดอลลาร์

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Goldman Sachs ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Expedia โดยเพิ่มเป็น 208 ดอลลาร์จาก 200 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อ บริษัทอ้างถึงผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Expedia และเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานของบริษัทที่สูงกว่าคาดการณ์ EBITDA ของการจองรวม และประสบความสําเร็จดีกว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเล็กน้อย นอกจากนี้ ผู้บริหารของ Expedia ยังสังเกตเห็นไตรมาสที่สองติดต่อกันของการจองรวมที่เร่งขึ้นในกลุ่ม B2C โดย Brand Expedia และ Vrbo แสดงการเติบโต

ในการพัฒนาอื่น ๆ Julie Whalen CFO ของ Expedia ถูกกําหนดให้ลาออกจากตําแหน่ง โดยกําลังค้นหาผู้สืบทอดตําแหน่ง ภาค B2B ของบริษัทได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นพื้นที่การเติบโตที่สม่ําเสมอ สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่ทําให้เอ็กซ์พีเดียเพิ่มคําแนะนําทั้งปี ซึ่งบ่งชี้ถึงความมั่นใจในผลการดําเนินงานในอนาคต

Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE) แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของตลาดที่แข็งแกร่ง ซึ่งสอดคล้องกับการปรับราคาเป้าหมายในเชิงบวกของ Barclays จากข้อมูลของ InvestingPro หุ้นของบริษัทได้รับผลตอบแทนที่น่าประทับใจ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 47.61% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทน 56.11% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา วิถีขาขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาอยู่ที่ 99.83% ของจุดสูงสุดในปีที่ผ่านมา

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Expedia ดําเนินงานด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูลที่แสดงอัตรากําไรขั้นต้น 89.19% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งนี้เน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ แม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทายในการเติบโตของรายได้และการแข่งขันในตลาดก็ตาม

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Expedia ซื้อขายที่ราคา/บัญชีทวีคูณที่สูงถึง 17.15 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นค่อนข้างแพงเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี การพิจารณาการประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับการประเมินของ Barclays ที่ว่าราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าที่ยุติธรรม

สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับเอ็กซ์พีเดีย ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน