เมื่อวันศุกร์ Citi ถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น Under Armour, Inc. (นิวยอร์ก:UAA) แต่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 12.00 ดอลลาร์จากเดิม 8.00 ดอลลาร์ การปรับครั้งนี้เป็นไปตามกําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สองของ Under Armour ซึ่งเกินความคาดหมายของฉันทามติเนื่องจากอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งขึ้นและค่าใช้จ่ายในการขาย ผู้บริหารของ Under Armour ได้แก้ไขคําแนะนํากําไรต่อหุ้น (EPS) ในอนาคตสําหรับปีงบประมาณ 2025 ขึ้นจาก 0.19-0.22 ดอลลาร์เป็น 0.24-0.27 ดอลลาร์
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าคําแนะนําที่อัปเดตของฝ่ายบริหารจะเป็นไปตามอนุรักษ์นิยม แต่การประมาณการของพวกเขาเองสําหรับ EPS ของปีงบประมาณ 2025 อยู่ที่ 0.42 ดอลลาร์ พวกเขารับทราบถึงความพยายามของผู้บริหารของ Under Armour ในการจัดการต้นทุนและการปรับตําแหน่งแบรนด์ในอเมริกาเหนือ (NAM) ซึ่งคาดว่าจะเกินกว่าคําแนะนําที่ให้ไว้อย่างมีนัยสําคัญภายในปี
แม้จะมีขั้นตอนเชิงบวกเหล่านี้ แต่รายงานชี้ให้เห็นว่าด้วยยอดขายในอเมริกาเหนือที่ลดลง 13% ในช่วงไตรมาสที่สอง จึงไม่มีข้อบ่งชี้ในทันทีของการพลิกฟื้นของแบรนด์
การวิเคราะห์ยังกล่าวถึงความท้าทายที่ Under Armour ต้องเผชิญในการฟื้นฟูพื้นที่ชั้นวางที่สูญเสียไปในตลาดค้าปลีกกีฬาที่มีการแข่งขันสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคู่แข่งอย่าง Nike ปรับปรุงนวัตกรรมของตน หลังจากราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 30% หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองและเพิ่มขึ้น 70% ตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม Citi แสดงมุมมองว่าการประเมินมูลค่าของหุ้นดูเหมือนจะยืดเยื้อในระดับปัจจุบัน บริษัทแนะนําว่าการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นอาจถูกจํากัดจนกว่าจะมีทัศนวิสัยที่ชัดเจนขึ้นของการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกในตลาดอเมริกาเหนือ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Under Armour รายงานผลประกอบการที่หลากหลายสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2025 โดยมีรายได้ลดลง 11% เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ และยอดขายอีคอมเมิร์ซลดลง แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่บริษัทก็รายงานรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วที่ 50 ล้านดอลลาร์ ขณะนี้ Under Armour กําลังเปลี่ยนโฟกัสไปที่การทําให้พรีเมียมและปรับปรุงช่องทางตรงสู่ผู้บริโภค โดยวางแผนที่จะจัดสรรครึ่งหนึ่งของรายได้นี้ให้กับแนวโน้มปีงบประมาณ 2025 และอีกครึ่งหนึ่งให้กับความพยายามทางการตลาด
บริษัทยังมีกําหนดราคาเปิดร้านเรือธงแห่งใหม่ที่สํานักงานใหญ่ในบัลติมอร์ และวางแผนที่จะลงทุนอย่างมากในด้านการตลาด รวมถึงการเพิ่มขึ้น 40 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025 นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่ากลยุทธ์ตรงสู่ผู้บริโภคของ Under Armour กําลังพัฒนา โดย 50% ของรายได้จากอีคอมเมิร์ซมาจากการขายเต็มราคา
นอกจากนี้ บริษัทกําลังจัดการการรีเซ็ตค้าส่งและเพิ่มประสิทธิภาพด้านโลจิสติกส์ โดยคาดว่าค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างจะรวมเป็น 140 ล้านถึง 160 ล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2026 Under Armour รักษาแนวโน้มรายได้ลดลงเป็นตัวเลขสองหลักในอัตรางบประมาณ 2025 แต่ได้เพิ่มคาดการณ์การปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นเป็น 125-150 จุดพื้นฐาน สุดท้ายนี้ มีกําหนดการประชุมนักลงทุนในเดือนธันวาคม 2023 เพื่อหารือเกี่ยวกับกลยุทธ์ของตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Under Armour มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 4.56 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันในตลาด แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่ Under Armour ได้แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมราคาที่น่าประทับใจ โดยมีผลตอบแทน 31.1% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทน 67.62% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา สอดคล้องกับการสังเกตของซิตี้เกี่ยวกับการพุ่งสูงขึ้นของราคาหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Under Armour ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่บริษัทนําทางความพยายามในการพลิกฟื้น อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า บริษัท ไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แม้ว่านักวิเคราะห์จะคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้
ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นนั้นแข็งแกร่ง แต่นักลงทุนควรตระหนักว่า RSI บ่งชี้ว่าหุ้นอาจอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของ Citi เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่ยืดเยื้อ สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Under Armour ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน