เมื่อวันศุกร์ นักวิเคราะห์ของ HSBC ได้ปรับลดอันดับหุ้น Molson Coors (นิวยอร์ก:TAP) จาก Hold เป็น Reduce ซึ่งลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 50.00 ดอลลาร์จาก 60.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของบริษัทเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของแบรนด์ชั้นนําของบริษัทเครื่องดื่ม
การปรับลดอันดับเกิดจากการขาดการเติบโตของปริมาณในแบรนด์หลักของ Molson Coors โดยเฉพาะ Blue Moon แม้จะค้นหาสัญญาณของการฟื้นตัว แต่แบรนด์ระดับพรีเมียมก็ยังไม่กลับมาเติบโตในปริมาณ ประสิทธิภาพที่ต่ํากว่านี้มีความโดดเด่นเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง Modelo Especial และ Pacifico ซึ่งประสบความสําเร็จทั้งในด้านปริมาณที่เพิ่มขึ้นและการใช้กลยุทธ์การกําหนดราคา
การวิเคราะห์ของ HSBC ระบุว่า Molson Coors กําลังเผชิญกับความท้าทายในกลุ่มเบียร์เบา ความพยายามของบริษัทในด้านนี้ดูเหมือนจะเสียเปรียบ โดยไม่มีแนวโน้มปริมาณที่คาดการณ์ไว้สําหรับ Coors Light และ Miller Lite หมวดหมู่ไลท์เบียร์กระแสหลักยังคงเป็นพื้นที่เติบโตสําหรับคู่แข่ง ซึ่งเน้นย้ําถึงการต่อสู้ของ Molson Coors
โอกาสสําหรับ Molson Coors ในการฟื้นฟูโมเมนตัมของตลาดได้รับการเน้นย้ําเมื่อ Bud Light ประสบกับปริมาณที่ลดลงอย่างมาก ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อ Molson Coors อย่างไรก็ตาม บริษัทล้มเหลวในการใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงพื้นที่ชั้นวางที่อาจเกิดขึ้นนี้ ในทางตรงกันข้าม คู่แข่งประสบความสําเร็จในการฟื้นฟูการเติบโตของปริมาณของ Michelob Ultra โดยใช้ประโยชน์จากหมวดหมู่ไลท์เบียร์กระแสหลักและเพิ่มความน่าดึงดูดใจระดับพรีเมียม
ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความท้าทายในการแข่งขันที่ Molson Coors เผชิญ โดยแบรนด์อื่นๆ แซงหน้าการเติบโตและใช้มาตรการกําหนดราคาที่ก้าวร้าวมากขึ้น แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นถึงเส้นทางที่ยากลําบากสําหรับการเติบโตของปริมาณของ Molson Coors โดยเฉพาะอย่างยิ่งในข้อเสนอเบียร์ระดับพรีเมียมและเบียร์เบาที่สําคัญที่สุด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Molson Coors ประสบกับการลดลงของยอดขายสุทธิและปริมาณในการเรียกผลประกอบการไตรมาสที่สาม โดยรายได้จากการขายสุทธิรวมลดลง 7.8% และปริมาณทางการเงินของสหรัฐฯ ลดลง 17.9% สิ่งนี้เกิดจากความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคและการออกจากสัญญา Pabst
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่บริษัทก็ยืนยันความมุ่งมั่นในการเติบโตระดับกลางเลขหลักเดียวสําหรับรายได้ก่อนหักภาษีและกําไรต่อหุ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความพยายามในการซื้อหุ้นคืน นอกจากนี้ CFRA ยังปรับลดอันดับหุ้นของ Molson Coors จาก ซื้อทันที เป็น Hold และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 57.00 ดอลลาร์
การตัดสินใจนี้มีขึ้นหลังจากที่บริษัทปรับคําแนะนําบรรทัดบนสุดลงเนื่องจากความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคในสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม CFRA รับทราบการปรับปรุงอัตราส่วนเลเวอเรจของบริษัทและชื่นชม Molson Coors ที่เพิ่มผลตอบแทนเงินสดให้กับผู้ถือหุ้น
บริษัทยังรายงานปริมาณที่เพิ่มขึ้น 8% สําหรับแบรนด์ Coors Banquet และเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Zoa ซึ่งเป็นเครื่องดื่มชูกําลังที่ไม่มีแอลกอฮอล์เป็น 51% นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่นักลงทุนควรพิจารณาในการประเมิน Molson Coors
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้จะมีความท้าทายที่เน้นย้ําในการปรับลดอันดับของนักวิเคราะห์ HSBC แต่ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นแง่มุมที่น่าสนใจบางประการของฐานะทางการเงินของ Molson Coors อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 9.17 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ที่ค่อนข้างต่ํา สิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงมูลค่าที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อควบคู่ไปกับข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราส่วนราคาต่อบัญชีของหุ้นอยู่ที่ 0.89 ซึ่งหมายความว่าซื้อขายต่ํากว่ามูลค่าทางบัญชี
เคล็ดลับ InvestingPro ยังนําเสนอมุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานการณ์ของบริษัท เคล็ดลับหนึ่งระบุว่า "ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในโอกาสในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ Molson Coors "ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 50 ปีติดต่อกัน" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในระยะยาวต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะมีความท้าทายในปัจจุบันในด้านประสิทธิภาพของแบรนด์
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ให้บริบทที่กว้างขึ้นสําหรับการปรับลดระดับของนักวิเคราะห์ โดยชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Molson Coors เผชิญกับอุปสรรคในด้านประสิทธิภาพของแบรนด์ นักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถค้นหาเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อบน InvestingPro ซึ่งนําเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน