เมื่อวันศุกร์ CLSA ได้อัปเดตแนวโน้มของ Mahindra & Mahindra Ltd. (MM:IN) (OTC: MAHMF) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น INR 3,440 จาก INR 3,400 บริษัทได้รับการจัดอันดับ Outperform สําหรับหุ้นของบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ข้ามชาติของอินเดีย การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่สองของ Mahindra & Mahindra ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของรายได้ของ CLSA
ตามคํากล่าวของนักวิเคราะห์ กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (Ebitda) ของ Mahindra & Mahindra สําหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 6.1% สิ่งนี้เกิดจากการดําเนินการตามกลยุทธ์ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ของบริษัทอย่างมีประสิทธิภาพ แม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของการลดราคาสําหรับยานพาหนะอเนกประสงค์ (UV) บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าการลดราคาของ UV ในไตรมาสนี้สอดคล้องกับผลประโยชน์ด้านต้นทุนปัจจัยการผลิตที่ส่งต่อ แทนที่จะส่งผลกระทบต่ออัตรากําไรขั้นต้นเพื่อกระตุ้นปริมาณการขาย
แม้จะมีรายได้ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส 650 จุดพื้นฐานจากกลุ่มอุปกรณ์การเกษตร แต่อัตรากําไรขั้นต้นก็ลดลงเพียงเล็กน้อยเพียง 45 จุดพื้นฐานเท่านั้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ รวมถึง XUV 3X0, Thar Roxx และรถยนต์ไฟฟ้ารุ่นใหม่ คาดว่าจะช่วยสนับสนุนส่วนแบ่งการตลาดของ Mahindra & Mahindra ในกลุ่ม UV และปรับปรุง ASP แม้ว่าการรักษาอัตรากําไรอาจกลายเป็นความท้าทายด้วยขนาดการผลิต EV ที่เพิ่มขึ้น
CLSA ได้รวมอัตราการเติบโตต่อปี (Cagrs) 14% และ 12% สําหรับกลุ่ม SUV และรถแทรกเตอร์ของ Mahindra & Mahindra ตามลําดับ ประมาณการปริมาณยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่บริษัทได้ปรับ ASP อัตโนมัติประมาณ 2% ในการคํานวณ ส่งผลให้รายได้ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 1.8%
โดยสรุป CLSA ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อ Mahindra & Mahindra โดยเน้นย้ําจากการตัดสินใจของบริษัทในการเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 3,440 รูปี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน