เมื่อวันพฤหัสบดี Needham คงอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับหุ้นของ Arm Holdings (แนสแด็ก: ARM) หลังจากการอัปเดตทางการเงินล่าสุดของบริษัท แม้จะรายงานผลประกอบการที่คาดการณ์ไว้ของ Arman ที่ดีขึ้นและเพิ่มการคาดการณ์ระยะสั้น แต่ Arm Holdings ได้ตัดสินใจที่จะคงแนวโน้มทั้งปีไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในไตรมาสที่สองติดต่อกัน
บริษัทเทคโนโลยีปรับการคาดการณ์การเติบโตสําหรับรายได้ค่าลิขสิทธิ์ในปีนี้ โดยลดการเพิ่มขึ้นที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากมากกว่า 20% เป็นวัยรุ่นสูงใน Armis เมื่อเทียบเป็นรายปี การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องในภาคอุตสาหกรรมและ Internet of Things (IoT) อย่างไรก็ตาม Arm Holdings คาดว่ารายได้จากใบอนุญาตจะสูงขึ้นในช่วงที่เหลือของปี ซึ่งอาจช่วยลดผลกระทบจากการเติบโตของรายได้ค่าลิขสิทธิ์ที่ช้าลง
การวิเคราะห์ของ Needham ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าอาจมีความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์สําหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในปี 2026 (FYE26) แต่การคาดการณ์ที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นของพวกเขาอาจยังคงสามารถทําได้หากรายได้จากการออกใบอนุญาตของบริษัทยังคงทํางานได้อย่างแข็งแกร่ง
อย่างไรก็ตาม บริษัทชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นปัจจุบัน ซึ่งบ่งบอกถึงความคาดหวังของ hiArm อาจเผชิญกับแรงกดดันเนื่องจากไม่มีแนวโน้มที่ดีขึ้นสําหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในปี 2025 (FYE25) และข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ FYE26
การเปิดเผยทางการเงินล่าสุดของ Arm Holdings ทําให้ Arm Needham ยืนยันจุดยืน Hold ในหุ้นของบริษัทอีกครั้ง ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวทางที่ระมัดระวังในแง่ของการคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่แก้ไขแล้วและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อรายได้ในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Arm Holdings รายงานการเติบโตของรายได้ 39% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้ค่าลิขสิทธิ์ของ Armd จากแอปพลิเคชัน AI และกลุ่มสมาร์ทโฟน บริษัทรักษารายได้ guidArme สําหรับปีงบประมาณระหว่าง 3.8 พันล้านดอลลาร์ถึง 4.1 พันล้านดอลลาร์ Morgan Stanley รักษาไว้ การจัดอันดับ OverweightArmy> สําหรับ Arm Holdings โดยเน้นการเติบโตที่แข็งแกร่งเนื่องจากการนําสถาปัตยกรรม v9 มาใช้เพิ่มขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป ในการเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิด Arm Holdings ได้ประกาศข้อตกลงการออกใบอนุญาตหลายปีใหม่กับ SoftBank บริษัทแม่ ซึ่งมีส่วนร่วมประมาณ 43 ล้านดอลลาร์ในรายได้จากการออกใบอนุญาตสําหรับไตรมาสนี้ บริษัทวิเคราะห์ Evercore ISI ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Arm Holdings เป็น 176 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเปลี่ยนผ่านไปสู่สถาปัตยกรรม V9 ใหม่และการเริ่มต้นของ Compute Subsystem Services (CSS) เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้หลัก ในขณะเดียวกัน Deutsche Bank ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Arm Holdings เป็น 125 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงรักษา Arm ทุน">เพิ่มน้ำหนักการลงทุน บาร์เคลย์ยังเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 145 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับหุ้นเพิ่มน้ำหนักการลงทุน ใน coArmast Bernstein SocGen Group ได้ปรับลดอันดับหุ้นเป็น Underperform เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับโอกาสในการสร้างรายได้นอกกลุ่ม AI
แม้จะมีข้อพิพาททางกฎหมายที่ทวีความรุนแรงขึ้นกับ Qualcomm แต่ Citi ก็ยังคงให้คะแนนซื้อในหุ้น Arm Arm ยังได้ประกาศแต่งตั้ง Young Sohn ผู้คร่ําหวอดในอุตสาหกรรมเป็นคณะกรรมการ นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่ช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งปัจจุบันของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Arm Holdings นําเสนอภาพที่ละเอียดอ่อนซึ่งเสริมการจัดอันดับ Hold ของ Needham จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของ ARM ยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 31.37% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และเติบโตรายไตรมาสที่น่าประทับใจ 39.11% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 สิ่งนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของบริษัทเกี่ยวกับรายได้จากใบอนุญาตที่สูงขึ้น ซึ่งอาจชดเชยการเติบโตของรายได้ค่าลิขสิทธิ์ที่ช้าลง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า ARM ซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าสูงในเมตริกต่างๆ รวมถึงรายได้ EBIT, EBITDA และรายได้ สิ่งนี้ยืนยันข้อสังเกตของ Needham เกี่ยวกับราคาหุ้นที่บ่งบอกถึงความคาดหวังสูง นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของ ARM ในปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 161.77% เน้นย้ําถึงการมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับโอกาสของบริษัท
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า ARM ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงินแม้จะมีการประเมินมูลค่าสูง สําหรับผู้ที่แสวงหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ ARM ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน