ส่อง 3 หุ้นมูลค่า น่าซื้อในสภาวะตลาดปัจจุบัน

ดัชนี S&P 500 ลดลง 5% ในเวลาหนึ่งเดือน แม้ว่าจะทำให้ผู้ถือหุ้นรู้สึกไม่สบายใจ แต่ในช่วงเวลาเช่นนี้ การลงทุนในหุ้นจึงคุ้มค่าในระยะยาว หากประวัติศาสตร์สอนอะไรเราได้บ้าง ก็คือภาวะตกต่ำของตลาดเป็นเพียงช่วงเวลาสั้น ๆ

ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์ที่แท้จริงและรูปแบบธุรกิจที่มั่นคงยังคงอยู่ ในทางกลับกัน หุ้นมูลค่าย่อตัว ซึ่งเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนที่มีวินัยในการซื้อบริษัทที่แข็งแกร่งในราคาที่น่าดึงดูด ความอดทนและมุมมองจะเปลี่ยนความผันผวนให้กลายเป็นข้อได้เปรียบหากพิจารณาหุ้นเหล่านี้

Healthcare Realty Trust

สำนักงานสำมะโนประชากรของสหรัฐอเมริการะบุว่าประชากรในสหรัฐอเมริกายังคงเพิ่มจำนวนขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2020 ประชากร 16.8% มีอายุมากกว่า 65 ปี เมื่อเทียบกับเพียง 5% ในปี 1920 แนวโน้มนี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในทิศทางของความต้องการบริการด้านการดูแลสุขภาพที่เพิ่มขึ้น ซึ่งต้องการสิ่งอำนวยความสะดวกมากขึ้น

Healthcare Realty Trust Incorporated (NYSE:HR) เป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่ตอบสนองแนวโน้มนี้ บริษัทพัฒนา ซื้อ จัดการ และเป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่สำหรับสถานพยาบาลผู้ป่วยนอก ภายในสิ้นปี 2024 Healthcare ได้ขยายพอร์ตโฟลิโอไปทั่ว 35 รัฐด้วยอสังหาริมทรัพย์ 651 แห่ง รวมพื้นที่ประมาณ 38.4 ล้านตารางฟุต

จากจำนวนนี้ ทรัสต์ได้ลงทุน 11.8 พันล้านดอลลาร์ในอสังหาริมทรัพย์รวม 589 แห่ง ในการยื่นแบบรายงานล่าสุดในเดือนกุมภาพันธ์สำหรับปีงบประมาณ 2024 รายได้สุทธิสะสมอยู่ที่ 374.3 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะต่ำกว่ารายได้สุทธิ 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023 อย่างมาก แต่บริษัทก็ต้องจัดการกับผู้เช่าที่ล้มละลายอย่าง Prospect Medical และ Steward Health

อย่างไรก็ตาม ในฐานะ REIT ที่ต้องส่งมอบรายได้ที่ต้องเสียภาษีอย่างน้อย 90% ให้แก่ผู้ถือหุ้นในรูปแบบเงินปันผล ผลผลิตการจ่ายเงินปันผลของ Healthcare ในปี 2024 นั้นสูงกว่าในปี 2023 ที่ 4.26 พันล้านดอลลาร์ จากปีก่อนหน้า บริษัทได้ลดหนี้สินรวมลงประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์

ปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Healthcare อยู่ที่ 7.3% ที่ 31 เซ็นต์ต่อหุ้น ในรอบหนึ่งปี หุ้นของ HR เพิ่มขึ้นเกือบ 20% ซึ่งเคลื่อนไหวในแนวราบตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคม ส่งผลให้มีผลงาน YTD 2% เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันที่ 16.78 ดอลลาร์ ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ HR อยู่ที่ 17.63 ดอลลาร์ โดยคาดว่าจะมีจุดสูงสุดที่ 20 ดอลลาร์ตามข้อมูลคาดการณ์ของ WSJ

เมื่อพิจารณาถึงลักษณะสำคัญของสินทรัพย์ของ Healthcare Realty Trust และเงินปันผลที่ขับเคลื่อนโดย REIT แล้ว HR จึงถือเป็นตัวเลือกที่มั่นคงสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาการเติบโตที่มั่นคงในระยะยาว

Pfizer

ในช่วงเวลาหนึ่ง ยังไม่แน่ชัดว่า Pfizer Inc (NYSE:PFE) จะต้องเผชิญกับผลทางกฎหมายจากการเปิดตัวการฉีด mRNA ในช่วงที่มีการระบาดใหญ่หรือไม่ อย่างไรก็ตาม ไม่เพียงแต่คดีความในเท็กซัสจะถูกยกฟ้องในเดือนธันวาคมเท่านั้น แต่ประเด็นนี้ยังไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของประเด็นในระหว่างการเลือกตั้งประธานาธิบดีด้วยซ้ำ

ยิ่งไปกว่านั้น ประธานาธิบดีทรัมป์ได้พบกับผู้บริหารของ Pfizer ในช่วงต้นเดือนมกราคม แม้ว่าทรัมป์จะแต่งตั้งให้โรเบิร์ต เอฟ. เคนเนดี จูเนียร์ ผู้ที่ถูกกล่าวหาว่าไม่เชื่อในบริษัทยาขนาดใหญ่ เป็นรัฐมนตรีว่าการกระทรวงสาธารณสุขและบริการมนุษย์ แต่โครงการ "Make America Healthy Again" ของเขาไม่น่าจะทำให้เกิดความวุ่นวายได้

ในระหว่างนี้ ราคาหุ้นของ PFE อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปี โดยปัจจุบันมีราคาอยู่ที่ 25.34 ดอลลาร์ เทียบกับระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 24.48 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากเป็นผู้จัดหาผลิตภัณฑ์ยาจำนวนมากที่มีการใช้เป็นประจำ การเปิดรับ PFE จึงเหมาะสมที่สุดในจุดต่ำสุดนี้ ในปี 2024 รายได้ของ Pfizer เพิ่มขึ้นเกือบ 7% จากปี 2023 เป็น 63,600 ล้านดอลลาร์

ตามการคาดการณ์ของ WSJ ราคาเป้าหมาย PFE โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 30.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยราคาประมาณการต่ำสุดที่ 25 ดอลลาร์สอดคล้องกับระดับราคาปัจจุบัน ทำให้ PFE เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่เน้นมูลค่า

Alphabet

เช่นเดียวกับ Pfizer หุ้นของ Alphabet (NASDAQ:GOOGL) เกือบจะตกลงมาอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี โดยปัจจุบันมีราคาอยู่ที่ 154.64 ดอลลาร์ เทียบกับระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 148.20 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งถือเป็นโอกาสอันหายากที่จะได้หุ้นในราคาถูก ซึ่งหมายความว่า Alphabet เป็นสินทรัพย์เชิงภูมิรัฐศาสตร์ตามที่เราได้รายงานไปเมื่อไม่นานนี้ในบทความเกี่ยวกับ Big Tech ของเรา

แม้ว่ารายได้จากโฆษณาจะยังคงเป็นรูปแบบธุรกิจหลักของ Alphabet แต่บริษัทก็มีส่วนร่วมในทุกส่วนสำคัญ ไม่ว่าจะเป็นโครงสร้างพื้นฐานบนคลาวด์และ AI ไปจนถึงฮาร์ดแวร์ การคำนวณด้วยควอนตัม และการขับขี่อัตโนมัติผ่าน Waymo ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ

เมื่อพิจารณาถึงความสำคัญของการควบคุมเชิงบรรยายเพื่อให้การกำกับดูแลมีประสิทธิผล หุ้นของ Alphabet ในส่วนประกอบทั้งหมดเหล่านี้น่าจะเพิ่มขึ้นเท่านั้น เมื่อเทียบกับปี 2023 บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้นเกือบ 14% ในปี 2024 ที่ 350,000 ล้านดอลลาร์
ตามการคาดการณ์ของ WSJ ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ GOOGL อยู่ที่ 216.75 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับราคาปัจจุบันที่ 154.64 ดอลลาร์อย่างมาก ยิ่งไปกว่านั้น การประมาณราคาต่ำสุดของหุ้น GOOGL ที่ 167 ดอลลาร์นั้นยังสูงกว่าราคาปัจจุบันอีกด้วย ทำให้หุ้น GOOGL เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจในเวลานี้ นอกจากนี้ยังเป็นหุ้นที่สะดวกในการลงทุนในบริษัทร่วมทุนต่างๆ อีกด้วย

***

ทั้งผู้เขียน Tim Fries และเว็บไซต์ The Tokenist ไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน โปรดปรึกษา ข้อกำหนดและเงื่อนไข ก่อนการตัดสินใจลงทุน

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกบน The Tokenist อ่านจดหมายข่าวฟรีของ The Tokenist Five Minute Finance, เพื่ออ่านการวิเคราะห์รายสัปดาห์เกี่ยวกับแนวโน้มด้านการเงินและเทคโนโลยี