- หุ้นเทคโนโลยีร่วงลงในสัปดาห์ที่แล้ว
- ก่อนที่รายงานดัชนี CPI จะออกมา ความผันผวนของตลาดอาจเพิ่มขึ้น
- ในช่วงเวลาดังกล่าว หุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำอาจเป็นตัวเสริมที่ดีสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ
- ดูมูลยุติธรรมของ InvestingPro สมัครใช้งานเพียงเดือนละ 300 บาท
สัปดาห์ที่ผ่านมาถือเป็นสัปดาห์ที่ดัชนี Nasdaq มีผลงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 โดยกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์มีผลงานลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020
แม้จะดูเลวร้าย แต่ก็ควรสังเกตว่าเราเพิ่งเห็นการเริ่มต้นที่แย่เช่นเดียวกันเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งอาจเป็นเครื่องเตือนใจว่าอย่าสูญเสียความหวังท่ามกลางคลื่นของความหวังที่มองโลกในแง่ร้าย
ข้อมูลตลาดแรงงานได้รับความสนใจ เนื่องจากตัวชี้วัดบางตัวไม่เป็นไปตามที่คาด
อย่างไรก็ตาม การเติบโตของการจ้างงานยังคงทรงตัวที่ 5.2% การเติบโตของ ค่าจ้าง แซงหน้า เงินเฟ้อ ที่ 3.63% และอัตรา การว่างงาน ลดลงจาก 4.3% เป็น 4.2%
ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจอาจหนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.25% ในการประชุม FOMC ครั้งต่อไปในวันที่ 18 กันยายน
แล้วทำไมหุ้นถึงปรับตัวลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงใกล้ ๆ นี้?
แม้ว่าจะมีคำอธิบายที่เป็นไปได้มากมายสำหรับประสิทธิภาพของตลาด แต่ความจริงก็คือไม่มีใครสามารถพูดได้อย่างแน่ชัด
ตามประวัติศาสตร์แล้ว เดือนกันยายนถือเป็นเดือนที่เลวร้ายที่สุดเดือนหนึ่งสำหรับตลาด นับตั้งแต่ปี 1950 การตกต่ำนี้เร็วกว่าปกติ ทำให้บางคนไม่ทันตั้งตัว เนื่องจากโดยปกติแล้ว การตกต่ำจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของเดือน
ตลาดบ่งชี้ว่าอาจมีความผันผวนมากขึ้นในอนาคต ซึ่งอาจผลักดันให้ S&P 500 เข้าใกล้ระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคม
นอกจากนี้ ช่วงระยะเวลา 545 วันติดต่อกันที่มีเส้นอัตราผลตอบแทนผกผัน ซึ่งเป็นสถิติใหม่แซงหน้าช่วง 419 วันก่อนหน้าในช่วงปลายทศวรรษปี 1970 และ 1980 ได้สิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการแล้ว
ตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ 2 เป็นต้นมา ภาวะเศรษฐกิจถดถอยส่วนใหญ่เกิดขึ้นไม่นานหลังจากเส้นอัตราผลตอบแทนพลิกกลับมาเป็นบวก ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นกับตลาดหุ้นในอนาคต
ความไม่แน่นอนนี้เห็นได้ชัดในหุ้นที่มีค่าเบตาสูง (NYSE:SPHB) ซึ่งประสบปัญหาเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นที่มีค่าเบตาต่ำ (NYSE:SPLV)
ค่าเบตาซึ่งเป็นการวัดความผันผวนของหุ้นเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานนั้นเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ความเสี่ยงในตลาดที่ฉันชอบนำมาใช้ประเมิน
เมื่อเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ฉันสังเกตเห็นว่าอัตราส่วนเบต้าแตะระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่ ซึ่งเป็นสัญญาณของแนวโน้มขาขึ้นที่คงอยู่เป็นเวลาหลายเดือน
อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงล่าสุดของหุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำได้ทำลายเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ทำไว้ในเดือนธันวาคม 2022 ซึ่งเป็นสัญญาณของความอ่อนแอในระยะสั้น แม้ว่าจะยังไม่มี correction อย่างสมบูรณ์ก็ตาม
ต่อไปนี้คือ 10 หุ้นที่ถือครองใน ETF ที่มีความผันผวนต่ำ:
- Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa)
- The Coca-Cola Company (NYSE:KO)
- T-Mobile US (NASDAQ:TMUS)
- Loews Corporation (NYSE:L)
- Republic Services Inc (NYSE:RSG)
- Visa Inc (NYSE:V)
- Colgate-Palmolive Company (NYSE:CL)
- Marsh & McLennan Companies Inc
- The Procter & Gamble Company
- Linde (NYSE:LIN)
หุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำเหล่านี้อาจยังคงได้รับความนิยมต่อไป เนื่องจากตลาดกำลังเปลี่ยนไปสู่ความผันผวนที่น้อยลง
ผลงานรวมของหุ้นเหล่านี้ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และในปีที่ผ่านมามีผลงานดีกว่า S&P 500 โดยปรับตัวลดลงเพียงเล็กน้อยในช่วงที่ตลาดอ่อนแอ และฟื้นตัวได้เร็วขึ้น
หุ้นเหล่านี้อาจยังคงได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงไปสู่ค่าเบต้าต่ำ ทำให้หุ้นเหล่านี้อาจกลายเป็นหุ้นที่ควรเพิ่มในรายการเฝ้าดูของคุณ เช่นเดียวกับที่ฉันทำกับหุ้นของฉัน
คุณสามารถดูรายชื่อของหุ้นได้ที่นี่ here.
เมื่อพิจารณาผลงานของหุ้นเหล่านี้ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา แนวโน้มโดยรวมของหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มไปในทางบวก โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดอ่อนแอ
เมื่อเทียบกับ S&P 500 แล้ว การปรับตัวลดลงของหุ้นเหล่านี้มีขนาดเล็กกว่า และฟื้นตัวได้เร็วกว่า
Lowe's (NYSE:LOW) มี Upside ที่มีศักยภาพมาก
เมื่อจัดอันดับหุ้นเหล่านี้ตามเบต้าและอัตราการเติบโต Loews Corp (NYSE:L) ถือเป็นหุ้นที่โดดเด่น แนวโน้มขาขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากคะแนนสุขภาพทางการเงินที่มั่นคงของหุ้นที่ 3 จาก 5 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานทางการเงินที่ดี
นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ต่ำยังบ่งชี้ว่าหุ้นอาจถูกประเมินค่าต่ำเกินไป ทำให้มีโอกาสเติบโตต่อไป
ความสามารถในการทำกำไรของ Loews ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาก็ถือเป็นลางดีเช่นกัน บริษัทที่มีกำไรมีศักยภาพในการสร้างเงินสดส่วนเกิน (Excess Cash) ซึ่งสามารถนำไปใช้ลงทุนซ้ำเพื่อการเติบโต จ่ายเงินปันผล หรือซื้อหุ้นคืนได้
การเปรียบเทียบอัตราส่วน P/E ของ Loews กับบริษัทที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมเดียวกันจะทำให้เราทราบได้ดีขึ้นว่าบริษัทดังกล่าวน่าถือครองหรือไม่ หรือราคายังมีความท้าทายอยู่ข้างหน้า
***
แม้แต่นักลงทุนมืออาชีพก็ยังใช้ InvestingPro เพื่อปลดล็อกศักยภาพการลงทุนของตัวเอง
สมัครใช้งาน และปลดล็อกเครื่องมือสำหรับนักลงทุนมือโปร
- มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro: ดูว่าหุ้นมีมูลค่าสูง หรือต่ำกว่าความจริง
- AI ProPicks: เข้าถึงหุ้นตัวท็อปของตลาดที่คัดสรรโดย AI เทคโนโลยีกรรมสิทธิ์ของ investing.com
- Advanced Stock Screener: ค้นหาหุ้นที่ดีที่สุดตามตัวกรองและเกณฑ์ที่เลือกสรรมาหลายร้อยรายการ
- Top Ideas: เข้าถึงพอร์ตหุ้นของนักลงทุนระดับโลกอย่าง วอร์เรน บัฟเฟตต์ ไมเคิล เบอร์รี่ และ จอร์จ โซรอส
Disclaimer: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน เสนอ ให้คำแนะนำ ปรึกษา หรือแนะนำให้ลงทุนแต่อย่างใด และไม่มีเจตนาที่จะจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์ใด ๆ ทั้งสิ้น สินทรัพย์ทุกประเภทนั้นมีความเสี่ยงสูง การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน