🙌 นี่คือ: เครื่องมือคัดกรองหุ้นเดียวที่คุณจำเป็นต้องมีเริ่มต้นเลย

กลยุทธ์จัดพอร์ตโฟลิโอ 60/40 ยังคงมีประสิทธิภาพท่ามกลางกระแส AI ที่มาแรงหรือไม่?

เผยแพร่ 28/08/2567 09:28
US500
-
MSFT
-
GOOGL
-
AMZN
-
NVDA
-
IBM
-
CRM
-
GOOG
-
PLTR
-
  • นักลงทุนมองว่าพอร์ตโฟลิโอ 60/40 เผชิญกับความท้าทายในปี 2022 แต่กลับฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปีต่อ ๆ มา
  • ความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วของ AI กำลังปรับเปลี่ยนกลยุทธ์คลาสสิกนี้
  • เมื่อพันธบัตรเริ่มมีบทบาทที่แตกต่างออกไปในพอร์ตโฟลิโอ 60/40 ในปัจจุบัน เราจะมาตรวจสอบว่ากลยุทธ์นี้ยังมีประสิทธิภาพในตลาดปัจจุบันหรือไม่

ดูมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นด้วย มูลค่ายุติธรรมจาก InvestingPro เครื่องมือตัวช่วยที่นักลงทุนต้องมี

พอร์ตโฟลิโอ 60/40 ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 60% และพันธบัตร 40% ต้องเผชิญกับความผันผวน หลังจุดต่ำสุดเกิดขึ้นในปี 2022 เมื่อพันธบัตรไม่ได้ทำหน้าที่สินทรัพย์ปลอดภัยตามปกติในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำ แต่กลับได้รับผลกระทบหนักกว่า

อย่างไรก็ตาม สองปีถัดมามีสัญญาณการฟื้นตัวที่ชัดเจน ซึ่งเตือนให้เราทราบว่าเวลาจะช่วยเยียวยาบาดแผลในตลาดได้ ความอดทนมักจะให้ผลตอบแทน โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกรอบเวลาการลงทุนระยะยาว

Win Rate by Holding Period

ในปัจจุบัน ความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ทางการเงิน รวมไปถึงกลยุทธ์ด้านพอร์ตโฟลิโอด้วยเช่นกัน

ผลกระทบของ AI ต่อพอร์ตโฟลิโอ 60/40

อิทธิพลของ AI ขยายออกไปมากกว่าแค่การเพิ่มประสิทธิภาพของบริษัทเทคโนโลยีในตลาดหุ้นเท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อกลยุทธ์การลงทุน การจัดการความเสี่ยง และการจัดสรรสินทรัพย์อีกด้วย

นักลงทุนที่ถือหุ้นเทคโนโลยีในดัชนี S&P 500 จำนวนมากได้รับประโยชน์จากการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI เนื่องจากบริษัทชั้นนำต่างสร้างสรรค์นวัตกรรมและกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ

นักลงทุนที่ถือหุ้นในดัชนี S&P 500 จำนวนมากได้รับประโยชน์จากการเติบโตอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนโดย AI บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำต่างกำหนดนิยามอุตสาหกรรมใหม่และขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจด้วยผลิตภัณฑ์และบริการที่สร้างสรรค์ ในที่นี้ผู้เล่นหลัก ได้แก่:

Nvidia (NASDAQ:NVDA): ผู้นำด้านโปรเซสเซอร์กราฟิก (GPU) ที่มีความสำคัญต่อการเทรนโมเดล AI

Alphabet (NASDAQ:GOOGL) : ผู้บุกเบิกด้าน AI ด้วยผลิตภัณฑ์เช่น Google Assistant, Google Search และ TensorFlow

Amazon (NASDAQ:AMZN): ครองตลาดระบบคลาวด์คอมพิวติ้งด้วย AWS ที่ให้บริการ AI และการเรียนรู้ของเครื่องจักร และบูรณาการ AI เข้ากับผลิตภัณฑ์ด้านโลจิสติกส์และผู้บริโภค อย่าง Alexa

Microsoft (NASDAQ:MSFT): Azure AI ซึ่งเป็นชุดบริการที่บริษัทต่าง ๆ ทั่วโลกใช้ผ่านแพลตฟอร์มคลาวด์ Azure

IBM (NYSE:IBM): รู้จักกันในนาม IBM Watson ซึ่งเป็นระบบ AI ชั้นนำที่ใช้ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ เช่น ด้านการดูแลสุขภาพ การเงิน และการค้าปลีก

Palantir (NYSE:PLTR): เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ข้อมูลขั้นสูงและข้อมูลเชิงลึกเชิงกลยุทธ์ผ่าน AI

Salesforce (NYSE:CRM): ใช้ Einstein AI เพื่อปรับปรุงการดำเนินการ CRM ด้วยระบบอัตโนมัติและการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์

ด้วยอิทธิพลของ AI บริษัทด้านเทคโนโลยี โดยเฉพาะบริษัทใน S&P 500 ที่มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในพอร์ตโฟลิโอ 60/40 ได้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม การเติบโตนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงที่การประเมินมูลค่าในภาคส่วนเหล่านี้จะยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต เราต้องพึงระลึกไว้ว่าการถดถอยสู่ค่าเฉลี่ยเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

บทบาทที่เปลี่ยนแปลงไปของพันธบัตรในพอร์ตโฟลิโอ

ในด้านพันธบัตร สภาพแวดล้อมในปัจจุบันให้ผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจยิ่งขึ้นเมื่อครบกำหนด แม้กระทั่งในส่วนระยะสั้นและระยะกลางของ curve (ปัจจุบันอยู่ระหว่าง 2% ถึง 4%) โดยมีความเสี่ยงน้อยกว่าในอดีตอย่างมาก

ซึ่งอาจช่วยสร้างสมดุลในกรณีที่ตลาดหุ้นพลิกกลับ ซึ่งต่างจากที่เราเห็นในปี 2022

ดังนั้น พอร์ตโฟลิโอ 60/40 แบบคลาสสิกพร้อมการปรับสมดุลเป็นระยะ ๆ จึงเป็นทางออกที่มั่นคงพร้อมอัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่เหมาะสม นอกจากนี้ เรายังจำเป็นต้องพิจารณาหลักการจัดการอารมณ์เพื่อรองรับกลยุทธ์นี้ด้วย

***

คำเตือน: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อสนับสนุนการซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด และไม่ถือเป็นการชักชวน เสนอ แนะนำ หรือเสนอแนะให้ลงทุนแต่อย่างใด ขอเตือนว่าสินทรัพย์ทั้งหมดได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนใด ๆ และความเสี่ยงที่เกิดขึ้นถือเป็นความเสี่ยงของผู้ลงทุนเอง นอกจากนี้ เราไม่ได้ให้บริการปรึกษาการลงทุนใด ๆ เราไม่ติดต่อคุณเพื่อเสนอบริการการลงทุนหรือที่ปรึกษาโดยเด็ดขาด

ความคิดเห็นล่าสุด

กำลังโหลดบทความถัดไป...
การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย