- การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลดีต่อหุ้นโดยรวม แต่บางภาคส่วนจะได้รับผลกระทบมากกว่าภาคส่วนอื่น ๆ
- ในบทความนี้ เราจะพูดถึงหุ้นจากภาคส่วนที่น่าจะได้รับประโยชน์มากที่สุด
- นอกจากนี้ เราจะพิจารณากองทุน ETF สองสามกองทุนควบคู่ไปกับหุ้นที่เลือกมา
- ดูมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นด้วย มูลค่ายุติธรรมจาก InvestingPro เครื่องมือตัวช่วยที่นักลงทุนต้องมี
คำปราศรัยของประธานเฟด ที่แจ็คสัน โฮล ยืนยันสิ่งที่หลายคนคาดหวัง นั่นคือ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยกำลังจะเกิดขึ้น
ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินครั้งสำคัญ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากช่วงเวลาดังกล่าว ครั้งสุดท้ายที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยใกล้กับการเลือกตั้งประธานาธิบดีคือในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008
ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะลดลง นักลงทุนจึงมักสงสัยว่าภาคส่วนและหุ้นใดบ้างที่จะได้รับประโยชน์
อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงทำให้การกู้ยืมถูกลง ทำให้บริษัทต่าง ๆ สามารถลงทุนในการดำเนินงานได้มากขึ้น และอาจเพิ่มผลกำไรได้
อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงยังช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภคด้วยการทำให้การจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อของชิ้นใหญ่ เช่น บ้านและรถยนต์ ง่ายขึ้น
ภาคส่วนที่น่าจะได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ได้แก่:
-
บริษัทที่จ่ายเงินปันผลหนัก: สาธารณูปโภคและภาคส่วนอื่นๆ ที่เน้นเงินปันผล
-
Consumer discretionary (NYSE:XLY): ด้วยสินเชื่อที่ถูกกว่า ผู้บริโภคจึงมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายกับสินค้าที่มีมูลค่าสูงขึ้น ส่งผลให้บริษัทในภาคส่วนนี้มีรายได้เพิ่มมากขึ้น
-
เทคโนโลยี (NYSE:XLK):อัตราที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนเงินทุน ทำให้บริษัทเทคโนโลยีสามารถลงทุนในการวิจัย พัฒนา และขยายตัวได้มากขึ้น
-
อสังหาฯ (NYSE:XLRE): การลดต้นทุนการกู้ยืมสามารถเพิ่มความต้องการทรัพย์สินได้ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อบริษัทอสังหาริมทรัพย์
ด้วยเหตุนี้ เราจะพิจารณาหุ้นและ ETF จากภาคส่วนที่กล่าวข้างต้น โดยเริ่มจากภาคส่วนแรก
หุ้น 3 ตัวที่อาจได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
1. Amazon
Amazon (NASDAQ:AMZN) เป็นแบรนด์ค้าปลีกที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลกตามดัชนี BrandZ
บริษัทจะนำเสนอผลประกอบการในวันที่ 24 ตุลาคม และคาดว่าจะรายงานการเพิ่มขึ้นของ EPS (กำไรต่อหุ้น) 51.68%
ที่มา: InvestingPro
ตลาดชื่นชมนโยบายในการลดต้นทุนเชิงกลยุทธ์และเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน นอกจากนี้ ตลาดยังสามารถลดต้นทุนการขนส่งต่อหน่วยจาก 4.11 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2022 เป็น 3.64 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
สุขภาพทางการเงินของตลาดอยู่ในเกณฑ์ดี ซึ่งเห็นได้อย่างชัดเจนในกราฟต่อไปนี้
ที่มา: InvestingPro
ตลาดให้ศักยภาพที่ 218.97 ดอลลาร์
ที่มา: InvestingPro
2. Microsoft
Microsoft (NASDAQ:MSFT) มีกำไรเพิ่มขึ้น 10% ในปีนี้ และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลเพียงเล็กน้อยที่ 0.72% ด้วยการปรับเงินปันผลอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 19 ปี และอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ต่ำเพียง 25.4% บริษัทจึงมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะเพิ่มเงินปันผลต่อไป
Microsoft ถือเป็นต้นแบบของความสม่ำเสมอในการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน
ที่มา: InvestingPro
บริษัทจะรายงานในวันที่ 22 ตุลาคม รายงานเมื่อเดือนที่แล้วเผยว่าปัญญาประดิษฐ์ช่วยให้ Azure มีแรงผลักดันเพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้ และคาดว่าการเติบโตจะเร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
ที่มา: InvestingPro
ค่าเบต้าอยู่ที่ 0.89 ซึ่งหมายความว่าหุ้นกำลังเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันกับตลาดแม้จะมีความผันผวนน้อยกว่าก็ตาม
ที่มา: InvestingPro
ตลาดให้ศักยภาพที่ 499.49 ดอลลาร์
ที่มา: InvestingPro
3. Affirm
Affirm (NASDAQ:AFRM) เป็นบริษัทเทคโนโลยีทางการเงินที่ก่อตั้งโดย Max Levchin ซึ่งเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง PayPal (NASDAQ:PYPL) ในปี 2012 โดยถือเป็นผู้นำในกลุ่มซื้อก่อน จ่ายทีหลัง
บริษัทยังคงพัฒนานวัตกรรมด้วยโซลูชัน BNPL เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคที่มองหาตัวเลือกการชำระเงินที่ยืดหยุ่น
ความพยายามของบริษัทในการเติบโตนั้นเห็นได้ชัดผ่านความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับบริษัทอื่น ๆ เช่น (Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon และ Shopify (NYSE:SHOP)) และมีการขยายเข้าสู่ตลาดใหม่ ๆ
บริษัทฟินเทคแห่งนี้เผชิญกับความท้าทายเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง เนื่องจากไม่ใช่สถาบันธนาคาร บริษัทจึงต้องพึ่งพาธนาคารภายนอกในการกู้ยืม และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนี้ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของบริษัทเพิ่มขึ้น
ในวันที่ 28 สิงหาคม เราจะทราบยอดบัญชีสำหรับไตรมาสนี้ คาดว่ารายได้จริงจะเพิ่มขึ้น 14.81%
ที่มา: InvestingPro
ราคาเป้าหมายของตลาดอยู่ที่ 35.90 ดอลลาร์
ที่มา: InvestingPro
2 กองทุนที่จะได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง
1. Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares
Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (NYSE:VYM) เป็นเจ้าของหุ้นของบริษัทที่จ่ายเงินปันผล ซึ่งบางส่วนอยู่ในกลุ่ม Dividend Aristocrats
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 0.06%
อัตราผลตอบแทน 10 ปีอยู่ที่ 10.07% อัตราผลตอบแทน 5 ปีอยู่ที่ 10.62% และอัตราผลตอบแทน 3 ปีอยู่ที่ 9.01%
หุ้นที่ลงทุนหลัก ๆ ได้แก่: Broadcom (NASDAQ:AVGO), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Johnson & Johnson, Procter & Gamble, The Home Depot (NYSE:HD), AbbVie (NYSE:ABBV), Walmart (NYSE:WMT), Merck, Bank of America (NYSE:BAC)
2. Virtus Infracap REIT Preferred ETF
กองทุน ETF InfraCap REIT Preferred (NYSE:PFFR) มักนิยมลงทุนใน REIT ซึ่งเป็นช่องทางหนึ่งในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
กองทุน ETF นี้มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 0.45% และเปิดดำเนินการมาเป็นเวลา 6 ปีเศษ แม้ว่าจะมีประวัติการลงทุนที่ค่อนข้างสั้น แต่กองทุนนี้ให้ผลตอบแทนสูงถึง 11.23% ในช่วงปีที่ผ่านมา
กองทุนหลัก ได้แก่ DigitalBridge, UMH Properties (NYSE:UMH), AGNC Investment (NASDAQ:AGNC), Kimco Realty (NYSE:KIM), Hudson Pacific Properties (NYSE:HPP), SL Green Realty (NYSE:SLG), Vornado Realty Trust (NYSE:VNO)
***
Disclaimer: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อสนับสนุนการซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด และไม่ถือเป็นการชักชวน เสนอ แนะนำ หรือเสนอแนะให้ลงทุนแต่อย่างใด ขอเตือนว่าสินทรัพย์ทั้งหมดได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนใด ๆ และความเสี่ยงที่เกิดขึ้นถือเป็นความเสี่ยงของผู้ลงทุนเอง นอกจากนี้ เราไม่ได้ให้บริการปรึกษาการลงทุนใด ๆ เราไม่ติดต่อคุณเพื่อเสนอบริการการลงทุนหรือที่ปรึกษาโดยเด็ดขาด