July investment outlook
• July: สําหรับภาพตลาดหุ้นไทยในเดือนกรกฎาคม ประเมิน SET Index มีโอกาสปรับตัว Sideways ไปก่อนในช่วงแรก ก่อนมีลุ้นปรับสูงขึ้นหาก ปัจจัยทางการเมืองมีความชัดเจนตั้งแต่ช่วงกลางเดือนเป็นต้นไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณเศรษฐาและรัฐบาลชุดนี้สามารถดํารงอยู่ใน ตําแหน่งต่อ ซึ่งจะทําให้การสานต่อทางด้านนโยบายเศรษฐกิจต่างๆเป็นไป ได้อย่างราบรื่น
• Uptick: สําหรับการบังคับใช้มาตรการ Uptick rule ในช่วงต้นเดือนนั้น ประเมินเช่นเดิมว่ามาตรการนี้จะสามารถช่วยพยุงและยกระดับ Downside ของ SET ขึ้นมาได้บ้าง โดยเฉพาะวันที่ดัชนีมีการปรับลงแรงระหว่างวัน แต่ไม่คิดว่ามาตรการนี้จะเป็นตัวผลักดัน Upside ของดัชนีซึ่งยังคงขึ้นอยู่ กับ Earnings เป็นสําคัญ ทั้งนี้เรากําลังเฝ้าติดตามผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริงว่า มาตรการดังกล่าวจะช่วยลดระดับวอลุ่มการ Short selling ที่เกิดขึ้นใน ตลาดได้เหมือนกับที่เคยเกิดขึ้นในช่วงปี 2020 หรือไม่ จากปัจจุบันที่เฉลี่ย อยู่วันละ 5 พันล้านบาท (ดูรูป)
• Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ อ้างอิงจากวิธี PE Model ของเรา จะได้ว่ากรอบ แนวต้านแรกเดือนนี้จะอยู่ที่ 1340 จุด และแนวต้านสําคัญอยู่ที่ 1370 จุด ในทางกลับกัน กรอบแนวรับแรกจะอยู่ที่ 1270 จุด และแนวรับสําคัญอยู่ที่ 1240 จุด แนะน่ากลยุทธ์ขึ้นขาย-ลงซื้อ ตามกรอบดังกล่าว
• Picks: สําหรับกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจประจําเดือนนี้ ได้แก่ เราแนะนําหุ้น 10 ตัวที่เป็น Top pick ของเราประจําการลงทุนไตรมาส 3 ซึ่งได้แก่ COCOCO, SAPPE, STGT, SCCC, TASCO, BCH, BBL, KTB, CKP, TVO
• Factors: สําหรับปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่
1) รายงานตัวเลขภาคการผลิตเดือนมิถุนายนของประเทศสําคัญ เช่น ยูโรโซนและสหรัฐฯ หลังจากที่จีนประกาศออกมาแล้วเมื่อสุดสัปดาห์ที่ ผ่านมาอยู่ที่ระดับ 49.5
2) การแสดงความคิดเห็นของนาย Jerome Powell ประธาน Fed และ นาง Christine Lagarde ประธาน ECB ในวันที่ 2 ก.ค.
3) รายงานตัวเลขเงินเฟ้อเดือนมิ.ย.ของไทยในวันที่ 5 ก.ค. ซึ่งล่าสุด ตลาดคาดการณ์ Headline ขยายตัว 1.1% YoY และ Core ขยายตัว 0.41% YoY
4) รายงานตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯเดือนมิ.ย.ในวันที่ 5 ก.ค. ล่าสุด ตลาดคาดการณ์การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 1.9 แสนตําแหน่ง และอัตราการว่างงานที่ 4%
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities