- Nasdaq Composite ทำผลงานดีกว่า S&P 500 และ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ จนถึงตอนนี้ในปี 2023
- หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงกลับมาได้รับความนิยมหลังจากการเทขายครั้งใหญ่ในปีที่แล้วเนื่องจากเม็ดเงินไหลกลับ
- ด้วยเหตุนี้ เราจึงใช้ตัวคัดกรองหุ้นของ InvestingPro เพื่อค้นหาเพชรในตมจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีคุณภาพสูงที่มีการประเมินมูลค่าต่ำเกินไปที่จะซื้อตอนนี้โดยมีอัพไซด์ที่แข็งแกร่งรออยู่ข้างหน้า
- มองหาแนวคิดเกี่ยวกับหุ้นอันดับต้น ๆ อย่างต่อเนื่อง เพื่อปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนมากขึ้น? สมาชิกของ InvestingPro จะได้รับสิทธิพิเศษในการเข้าถึงเครื่องมือและข้อมูลการวิจัยของเรา เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro
NASDAQ ที่เน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นหลักทำผลงานดีที่สุดในบรรดาดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐด้วยอัตรากำไรที่สูงสุดจนถึงตอนนี้ในปี 2023 โดยเพิ่มขึ้น 22.8% เนื่องจากนักลงทุนหมุนเวียนกลับเข้าสู่หุ้นเติบโตที่ปีที่แล้วตกต่ำ
เมื่อเปรียบเทียบกับการเพิ่มขึ้น 7.3% จากปัจจุบันสำหรับเกณฑ์มาตรฐาน S&P 500 index และการลดลง 0.3% สำหรับ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์
เมื่อคำนึงถึงปัจจัยดังกล่าว เราจะใช้ตัวคัดกรองหุ้นของ InvestingPro เพื่อระบุหุ้นเทคโนโลยีที่ประเมินมูลค่าต่ำที่สุดที่จะซื้อท่ามกลางสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน
ด้วย InvestingPro คุณสามารถเข้าถึงข้อมูลที่ครอบคลุมและภาพรวมของบริษัทได้อย่างรวดเร็วรวมไว้ในหน้าเดียว โดยไม่จำเป็นต้องรวบรวมข้อมูลจากหลายแหล่ง เช่น การยื่นเอกสารต่อ SEC เว็บไซต์ของบริษัท และรายงานการตลาด
นอกเหนือจากเป้าหมายของนักวิเคราะห์แล้ว InvestingPro ยังให้ข้อมูลที่เข้าใจง่าย ซึ่งช่วยประหยัดเวลาทำการบ้านหุ้นให้คุณได้ ศึกษาเพิ่มเติม
ระเบียบวิธีวิจัยของเรา:
เมื่อใช้ตัวคัดกรองหุ้นของ InvestingPro เราจะใช้วิธีการที่มีระเบียบวิธีค้นหาในการกรองหุ้นกว่า 7,500 ตัวที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐให้เป็นรายการเฝ้าดูขนาดเล็กของบริษัทเทคโนโลยีคุณภาพสูงที่คาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่มั่นคงแก่นักลงทุนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ความสนใจของฉันอยู่ที่บริษัทเทคโนโลยีที่มีอัพไซด์ที่แข็งแกร่ง ความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคง งบดุลที่ดี กระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวก และแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง
เพื่อค้นหาบริษัทเหล่านั้น ฉันได้สแกนหาชื่อที่มีผลตอบแทนจาก common equity (ROCE) 10% ขึ้นไป โดยทั่วไป ROCE ที่สูงบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังสร้างผลกำไรสูงจากส่วนของทุน เป็นอัตราส่วนที่ใช้วัดจำนวนกำไรหรือรายได้สุทธิที่บริษัทได้รับต่อดอลลาร์ที่ลงทุน
ที่มา: InvestingPro, Screener Screen
จากนั้นฉันก็มองหาหุ้นที่มีผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) มากกว่า 10% ซึ่งเป็นเมตริกทางการเงินที่สามารถช่วยในการประเมินว่าบริษัทสร้างมูลค่าด้วยการลงทุนหรือไม่
จากนั้นฉันก็จำกัดขอบเขตให้แคบลงสำหรับธุรกิจที่มีอัตราการเติบโต EBITDA เฉลี่ยต่อปีอย่างน้อย 10% ซึ่งเป็นเมตริกความสามารถในการทำกำไรที่ได้รับความนิยมและใช้กันอย่างแพร่หลาย โดยวัดว่าบริษัทมีรายได้เท่าใดก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้
มาตรวัดสุดท้ายที่ฉันเลือกนำมาใช้คัดกรองคือบริษัทที่มีกระแสเงินสดอิสระแบบไม่มีหนี้สิน (UFCF) มากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ โดยพื้นฐานแล้ว UFCF สามารถช่วยกำหนดเงินสดที่เกิดจากการดำเนินงานหลักของบริษัทได้ บริษัทที่สามารถสร้าง UFCF สูงจะมีเงินสดตามดุลยพินิจมากกว่า ซึ่งสามารถจัดสรรเพื่อลงทุนในการดำเนินงานหรือเพื่อเป็นทุนสำหรับกลยุทธ์การเติบโตในอนาคต
สุดท้าย ฉันได้กรองรายชื่อที่มีอัพไซด์ 'มูลค่ายุติธรรม' ของ InvestingPro มากกว่าหรือเท่ากับ 20% การประมาณมูลค่ายุติธรรมกำหนดตามแบบจำลองการประเมินมูลค่าหลายแบบ ได้แก่ อัตราส่วนราคาต่อกำไร อัตราส่วนราคาต่อการขาย และตัวคูณราคาต่อบัญชี
และบริษัทเหล่านั้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดตั้งแต่ 5 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป
ผ่านเกณฑ์เหลือเพียง 12 บริษัท
ที่มา: InvestingPro, Assets That Match Screen
ไม่น่าแปลกใจที่ 11 ตัวในปัจจุบันได้รับคะแนน InvestingPro 'สุขภาพทางการเงิน' สูงกว่า 2.75 นั่นเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากบริษัทที่มีคะแนนสุขภาพมากกว่า 2.75 มีประสิทธิภาพดีกว่าตลาดในวงกว้างในช่วง 7 ปีที่ผ่านมา
หุ้น 7 ตัวที่มีมูลค่าต่ำกว่าความจริง เป็นเพชรในตมที่ควรค่าแก่การซื้อ:
ดังนั้น นี่คือ 7 อัญมณีเทคโนโลยีที่มีมูลค่าต่ำที่สุดที่มีแนวโน้มมากที่สุด ซึ่งคาดว่าจะให้ผลตอบแทนสูงสุดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าตามแบบจำลองของ InvestingPro:
- Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) (Fair Value Upside: +41.1%)
- EPAM Systems (NYSE:EPAM) (Fair Value Upside: +37.5%)
- Cognizant (NASDAQ:CTSH) (Fair Value Upside: +33.5%)
- NetApp (NASDAQ:NTAP) (Fair Value Upside: +32.3%)
- Fortinet (NASDAQ:FTNT) (Fair Value Upside: +30.1%)
- Adobe (NASDAQ:ADBE) (Fair Value Upside: +29.3%)
- Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) (Fair Value Upside: +27.2%)
ที่มา: InvestingPro, Screener Summary
สำหรับรายงานฉบับเต็มของหุ้นทั้ง 12 ตัวในวอชต์ลิสของฉัน ดูได้ที่ InvestingPro
หากท่านเป็นสมาชิก InvestingPro อยู่แล้ว ดูลิสของฉันได้ที่นี่
เริ่มสมัครใช้งาน เพื่อวิเคราะห์หุ้นด้วยตัวเองได้แล้ววันนี้
เ
***
Disclosure: ขณะที่เขียนบทวิเคราะห์ฉบับนี้ ฉันได้ short S&P 500 และ Nasdaq 100 ผ่าน ProShares Short S&P 500 ETF (SH) และ ProShares Short QQQ ETF (PSQ). ฉันปรับพอร์ทหุ้นรายตัวของฉันอย่างต่อเนื่องและปรับ ETFs โดยอิงจากการบริหารจัดการความเสี่ยงที่ประเมินเศรษฐกิจมหภาคและผลการดำเนินของบริษัท
มุมมองที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงความเห็นของผู้เขียนเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน