ลองนึกภาพดูว่า ถ้าสูตรลับของ Coca-Cola (NYSE:KO) ถูกปล่อยออกมา ให้คนอื่น ๆ เริ่มขายสูตรโซดาน้ำดำแบบโค้ก แบบนี้จะส่งผลกระทบต่อธุรกิจของ Coca-Cola หรือไม่?
บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ที่สุดของจีนบางแห่งถูกบังคับให้แชร์อัลกอริธึมกับปักกิ่ง ท่ามกลางการปราบปรามการใช้ข้อมูลในทางที่ผิด ซึ่งอาจประนีประนอมกับความลับที่ได้รับการปกป้องอย่างแน่นหนา หลายคนมองว่าอัลกอริธึมเหล่านี้เป็นองค์ประกอบสำคัญที่ทำให้บริษัทเหล่านี้ประสบความสำเร็จ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ประเด็นเรื่องความเป็นส่วนตัวเป็นหัวใจสำคัญของความขัดแย้งทางการเมืองทั่วโลก จนถึงตอนนี้ บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในฝั่งตะวันตกยังคงควบคุมดูแลโดยอ้างว่าอัลกอริทึมของพวกเขาเป็นความลับทางการค้า
นอกจากนี้ เศรษฐกิจจีนยังแสดงสัญญาณการชะลอตัวหลังนโยบาย Zero-Covid ยอดค้าปลีก เติบโต 2.7% ต่อปี เกือบครึ่งหนึ่งของการคาดการณ์ 5% และ การผลิตเชิงอุตสาหกรรม เพิ่มขึ้น 3.8% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.6% และเดือนล่าสุดที่ 3.9%
PBOC คิดว่าตัวเลขเหล่านี้น่าวิตกและการลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ กำลังเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น การเคลื่อนไหวนี้สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดหลังจากที่ผู้กำหนดนโยบายต่อต้านการลดต้นทุนการกู้ยืมหลังจากที่เศรษฐกิจของประเทศหยุดชะงักในไตรมาสที่แล้ว ท่ามกลางความเสี่ยงของหนี้สินที่เพิ่มขึ้น เงินเฟ้อของผู้บริโภค และแรงกดดันต่อค่าเงิน
Softbank (TYO:9984) ยังแสดงให้เห็นว่าไม่มีความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจจีนและขายหุ้นของ Alibaba (NYSE:BABA) ออกไป โดยลดสัดส่วนการถือหุ้นจาก 23.6% เป็น 14.6% การขายกิจการครั้งนี้มีความสำคัญ เมื่อพิจารณาว่า มาซาโยชิ ซัน CEO ของ SoftBank ซึ่งเชียร์เศรษฐกิจจีนว่าเป็นตลาดกระทิงมาโดยตลอด ความเคลื่อนไหวในครั้งนี้ทำให้ตลาดตื่นตัว
นักลงทุนสถาบันอีกรายที่ทิ้งอาลีบาบาคือ Bridgewater Associates ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ที่น่าสนใจคือ Bridgewater ถือหุ้นใน Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta Platforms (NASDAQ:META) และ Alphabet (NASDAQ:GOOGL)— บริษัทที่สามารถเก็บอัลกอริทึมไว้เป็นความลับได้
อาลีบาบาอาจมีการพัฒนารูปแบบ rising wedge เป็นรูปแบบจุดสูงและต่ำจะชี้ไปในทิศทางเดียวกัน ขณะที่ช่วงวันที่ 15 มีนาคมถึง 26 พฤษภาคมเพิ่มขึ้น 14.24% แต่ระดับสูงสุดที่ 23 มีนาคมถึงจุดสูงสุด 8 กรกฎาคม เพิ่มขึ้น 2.2% เพียงเล็กน้อย
อีกครั้ง เมื่อราคาเพิ่มขึ้น 8.1% ระหว่างวันที่ 26 พฤษภาคมถึงระดับต่ำสุด 2 สิงหาคม เราเห็นรูปแบบที่แม้ว่าผู้ซื้อเต็มใจที่จะซื้อในราคาที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ พวกเขาไม่เห็นความคืบหน้าใด ๆ ในระดับสูงสุด สมมติฐานคือกระทิงจะยอมแพ้และ liquidate ทำให้หมีสามารถทะลุแนวรับไปสู่ด้านลบได้
ความผิดหวังนี้เป็นสาเหตุที่ทำให้ rising wedge ขัดขวางแนวโน้มขาลง และช่างคาดว่าพวกเขาจะทำลายไปในทิศทางเดียวกับแนวโน้มที่มีอยู่ สังเกตว่า 200 DMA ตีราคากลับลงมาจากด้านบนของโครงสร้างที่ต่ำกว่า 50 และ 100 DMAs ลองสังเกตพฤติกรรมของระดับในช่วงนี้ จากยอดแหลมลดลงทุกครั้งที่มีการเพิ่มขึ้นของราคา (ลูกศรสีแดง)
ตั้งแต่ต้นเดือน ราคาได้เปลี่ยนแปลงในรูปแบบ pennant แม้ว่าจะมีขนาดเล็ก ต่อเนื่อง หมีอาจจะหยุดพักเล็กน้อยหลังจากกระโดดลงไปเกือบ-19% ในหกช่วงก่อนหน้า pennant หมีบางส่วนอาจไม่เชื่อในโชค และทำกำไรไปก่อนบางส่วน อย่างไรก็ตาม หากราคาทะลุลงมาที่ขาลง ช่วงราคาที่เราเห็นในเดือนมาจากความต้องการของหมีที่ต้องการปิด short ไม่ใช่เพราะกระทิงเพิ่ม position การที่คนเริ่มรู้ตัวกับสิ่งนี้จะทำให้หมีกลับเข้าสู่ตลาด
จำเป็นต้องเข้าใจว่าทุกอย่างเชื่อมโยงกันอย่างไรบนแผนภูมิ โปรดทราบว่า pennant จะพัฒนาที่ด้านล่างสุดของ rising wedge รูปแบบที่ใหญ่กว่ารองรับรูปแบบที่เล็กกว่า แม้ว่า pennant จะทำหน้าที่เป็นหัวหอกสำหรับทะลุแนวรับ
Wedge นั้นแสดงให้เห็นว่าเป้าหมายนั้นอยู่ต่ำ ที่ระดับ 71.25 ดอลลาร์ ส่วน pennant แสดงให้เห็นว่าราคาจะเคลื่อนไหวซ้ำแนวเดิมเมื่อ 26 กรกฏาคม ถึงระดับต่ำสุดของวันที่ 2 สิงหาคม เคลื่อนไหว 20 ดอลลาร์จากจุดฝ่าวงล้อม และกำหนดเป้าหมายที่ระดับ 70 ดอลลาร์
กลยุทธ์การลงทุน
นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำ ควรรอให้แพทเทิลทั้งสองเสร็จสมบูรณ์ ซึ่งจะเกิดขึ้นพร้อมกัน จากนั้นรอการเคลื่อนไหวย้อนกลับเพื่อยืนยันแนวโน้มขาลง
นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง สามารถรอการฝ่าวงล้อมขาลงแบบเดียวกันและย้อนกลับเพื่อลดความเสี่ยงหากไม่ยืนยันแนวต้าน
นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง สามารถ short ได้จากการฝ่าวงล้อม downside ตามแผนการซื้อขายที่ประเมินเวลา งบประมาณ และอารมณ์ได้เลย
นี่คือตัวอย่างทั่วไปสำหรับการฝึกฝนเท่านั้น
ตัวอย่างการเทรด - Aggressive Short Position:
- จุดเข้า: $88
- Stop-Loss: $93
- ความเสี่ยง: $5
- เป้าหมาย: $73
- ผลตอบแทน: $15
- อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:5
Disclaimer: ผู้เขียนบทความนี้ไม่ได้ถือครองทรัพย์สินในบทความ