รับส่วนลด 40%
ใหม่! 💥 รับ ProPicks เพื่อดูกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน ชนะดัชนี S&P 500 มากกว่า 1,183% รับส่วนลด 40%

BoC ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100bp! การขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะรุนแรงกว่านี้หรือไม่?

เผยแพร่ 14/07/2565 08:47
อัพเดท 09/07/2566 17:31

ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาสร้างความตกใจให้กับนักลงทุนในวันพุธ โดยขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100bp ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นในเดือนเดียวครั้งใหญ่ที่สุดของธนาคารกลางในรอบ 24 ปี ในการประชุม นักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ 75bp เพื่อให้สอดคล้องกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 75 ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี ธนาคารกลางรู้สึกว่าจำเป็นต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงจะไม่ลดลงและยากที่จะย้อนกลับในอนาคต

ผู้ว่า ทิฟฟ์ แมคเลม กล่าวว่า:

“ด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าในขณะนี้ เรากำลังพยายามเลี่ยงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงหลัง การกระชับนโยบายล่วงหน้ามักจะตามมาด้วยการลงจอดอย่างนุ่มนวล นี่เป็นเหตุผลสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในช่วงแรก ๆ และค่อย ๆ ชะลอการขึ้นในลำดับถัดไป”

เงินดอลลาร์แคนาดาซื้อขายสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด แม้หลังจากที่ธนาคารกลางยอมรับว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอาจน้อยลงและการเติบโตที่อ่อนแอลง เพราะในท้ายที่สุด BoC เป็นผู้นำในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ

คำถามตอนนี้ คือ: ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะตามมาด้วยการเพิ่มขึ้น 1% หรือไม่?

จาก รายงานเงินเฟ้อ ที่ร้อนแรงที่สุดเมื่อคืนนี้ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะต้องใหญ่ขึ้นและชัดเจนขึ้น ราคาผู้บริโภคเติบโต 9.1% เมื่อเทียบปีต่อปีในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นอัตราที่พุ่งสูงเร็วที่สุดในรอบกว่า 40 ปี ในขณะที่คาดการณ์แรงกดดันด้านเงินเฟ้อสูงขึ้น การเพิ่มขึ้นนี้แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 8.8% ของตลาดอย่างมาก

ราคาอาหารและก๊าซมีบทบาทสำคัญในการกระโดดของตัวเลขเงินเฟ้อ แต่หากไม่รวมรายการที่มีความผันผวนเหล่านี้ ราคาผู้บริโภคหลัก ก็เติบโตด้วยความเร็วที่เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.9% ราคาวัตถุดิบที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ในเดือนกรกฎาคมเป็นกำลังใจให้นักลงทุน แต่รายงานของวันนี้ระบุว่าราคากำลังผ่อนคลายจากฐานที่สูงขึ้นมาก หากเฟดต้องการหลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อที่รักษาไว้และรักษาความเป็นไปได้ของการลงจอดอย่างนุ่มนวล ธนาคารกลางก็อาจต้องปรับขึ้น 100bp ในเดือนนี้ด้วย นั่นคือสิ่งที่นักลงทุนกำลังเดิมพันด้วยราคาตลาดสวอปในโอกาส 75% ที่จะเพิ่มอัตราขึ้น 1% ในเดือนนี้ หุ้นร่วงลงตามการตอบโต้ แต่การเทขายพันธบัตรและการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ เนื่องจากรายงาน CPI สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกจะนำไปสู่ภาวะถดถอยทั่วโลก

ในขณะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100bp โดยเฟดในเดือนกรกฎาคมไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการตามรอยของธนาคารแห่งประเทศแคนาดา แรงจูงใจของธนาคารกลางจะยังคงเหมือนเดิม เพิ่มอัตราในขณะนี้เมื่อเศรษฐกิจยังแข็งแกร่งพอที่จะต้านทานเพื่อหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยในอนาคต เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นส่งผลโดยตรงต่อจำนวนเงินที่ผู้บริโภคสามารถใช้จ่ายได้

ธนาคารกลางแห่งนิวซีแลนด์ยังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50bp แต่ต่างจาก เงินดอลลาร์แคนาดา ที่ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ ส่วนใหญ่ไม่ได้รับผลจากคาดการณ์ ทั้ง RBNZ และ BoC ส่งสัญญาณว่าอัตราเพิ่มขึ้นอีกกว่าการเคลื่อนไหวของเดือนนี้ หากเฟดไม่ปรับขึ้น 100bp ดอลลาร์สหรัฐอาจถูกขายออกอย่างรวดเร็ว จากที่กล่าวมา การประชุมเฟดจะยังไม่มีขึ้นจนกว่าจะถึงวันที่ 27 กรกฎาคม สองสัปดาห์ต่อจากนี้ ไม่ว่าเฟดจะเดินหน้าต่อไปด้วยการเคลื่อนไหวที่ใหญ่เท่ากับ BoC หรือไม่ก็ตาม จะขึ้นอยู่กับรายงานยอดขายปลีกของวันศุกร์เป็นหลัก และการอ่อนค่าของUSD/JPY อาจถูกจำกัดด้วยความเป็นไปได้ของการใช้จ่ายที่อ่อนแอลง

ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรกในรอบ 20 ปี แม้ว่าจะสิ้นสุดวันที่เหนือระดับนี้ จุดอ่อนของ EUR/USD ก็เป็นภาพสะท้อนของลมพายุในยุโรป ตั้งแต่อัตราเงินเฟ้อสูงไปจนถึงข้อจำกัดด้านพลังงานและการเติบโตที่ชะลอตัว คริสตีน ลาการ์ด ประธาน ECB จะมีเรื่องต้องกังวลมากมายเมื่อเธอรวบรวมทีมของเธอสำหรับการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า พวกเขากำลังเตรียมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษ และด้วยปัจจัยเหล่านี้ เธอจึงแทบไม่มีแรงจูงใจที่จะกระชับสัดส่วนในเชิงรุกเช่นเดียวกับเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอื่น ๆ ตอกย้ำแนวโน้มที่อ่อนค่าของสกุลเงิน

ความคิดเห็นล่าสุด

สวัสดีครับ ผมจะทำบัตรเครดิตยังไงก็ตามไม่ทันวันที่ ผมกำลังเข้ามาศึกษา ด้วยทางการ เรียนรู้ธุรกิจ พูดได้ ขอบคุณ ที่สนับสนุนให้เรา ได้มาถึงในวันนี้ ผมได้เข้าร่วม และพบได้ทาง เพิ่มเติม ความคิดความ ในใจ ทุกๆด้าน เพื่อประโยชน์ ของ ทุกท่าน ที่ ดำเนินการต่อไปที่จะพัฒนาขึ้นเยอะมากมาย ให้กับคนรุ่นใหม่ ครับ ผู้อาวุโส ทุกชาติ ที่เคารพ ที่ผมได้มาถึงในวันนี้ ผมเชื่อว่า ผมจะตั้งใจ เรียนรู้ ศึกษาให้มาก ขอบคุณครับ
really nice comment and easy to understand. what the market is going on.
การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย