ข่าวเด่น
เสนอซื้อเสนอขาย
ประเภทตราสารทั้งหมด

โปรดลองค้นหาใหม่อีกครั้ง

0
เวอร์ชันเนื้อหาแบบไม่มีโฆษณา อัพเกรดประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ Investing.com ของคุณ ประหยัดสูงถึง 40% รายละเอียดเพิ่มเติม

เมื่อพ่อมดแห่งโอมาฮ่าซื้อหุ้น Citigroup แล้วเราควรซื้อตามด้วยหรือไม่?

โดย Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )ตลาดหุ้นMay 26, 2022 10:35
th.investing.com/analysis/article-200440406
เมื่อพ่อมดแห่งโอมาฮ่าซื้อหุ้น Citigroup แล้วเราควรซื้อตามด้วยหรือไม่?
โดย Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  May 26, 2022 10:35
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
ได้บันทึกบทความนี้ไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
 

หากคุณเป็นนักลงทุนที่ถือหุ้นของธนาคารชื่อดังอย่าง Citigroup (NYSE:C) เชื่อได้เลยว่าตอนนี้คงต้องกำลังนั่งดูหุ้นในมือปรับตัวลดลงมาแล้ว 12.6% ตั้งแต่ต้นปีมาจนถึงปัจจุบัน คิดเป็นมูลค่าหุ้นที่หายไปเกือบ 3 เท่าภายในระยะเวลา 12 เดือนล่าสุด ในขณะที่หุ้นซิตี้กรุ๊ปร่วงลงมา 12.6% นั้นก็ยังถือว่าน้อยกว่าเมื่อเทียบกับดัชนี KBW Bank Index และดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่ปรับตัวลดลงมาประมาณ 16.5%

Citigroup Weekly Chart.
Citigroup Weekly Chart.

เมื่อวันที่ 2 มิถุนายนปี 2021 หุ้นซิตี้กรุ๊ปเคยปรับตัวขึ้นไป $80 ทดสอบจุดสูงสุดในรอบหลายปี ก่อนที่จะร่วงลงมาวิ่งอยู่ที่ $52.10 มีกรอบการวิ่งของราคาภายในระยะเวลา 52 สัปดาห์อยู่ที่ $45.40 - $80.29 มาโดยตลอด มีมูลค่าตามราคาตามในปัจจุบันอยู่ที่ $102,300 ล้านเหรียญสหรัฐ

เหตุผลที่ช่วงนี้หุ้นซิตี้กรุ๊ปกลายเป็นที่สนใจของนักลงทุนเพราะพาดหัวข่าวที่บริษัทของคุณปู่วอร์เรน บัฟเฟตต์นาม Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb) ได้เข้าซื้อหุ้นของธนาคารภายใต้วงเงิน $55 ล้านเหรียญสหรัฐ สิ่งที่ทำให้หุ้นซิตี้กรุ๊ปกลายเป็นตัวเลือกที่เข้าตาคุณปู่วอร์เรนอาจเป็นเพราะความพยายามปรับโครงสร้างพื้นฐานทางธุรกิจของ CEO คนใหม่ เจน ฟราสเซอร์

นักวิเคราะห์วอลล์ สตรีทเห็นว่าสิ่งที่ซิตี้กรุ๊ปพยายามทำคือสร้างความคล่องตัวให้กับตัวเอง พวกเขายอมทิ้งสาขาในเอเชียและยุโรปมากกว่า 12 แห่ง นอกจากนี้ซิตี้กรุ๊ปยังพยายามเน้นไปในเรื่องของการบริหารความมั่งคั่ง และการเพิ่มกระแสเงินสด รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2022 เมื่อวันที่ 14 เมษายนพบว่ารายได้ของธนาคารแบบปีต่อปีลดลง $19,200 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือคิดเป็นการปรับตัวลดลง 2% มีตัวเลขการปันผลกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $2.02 ลดลงจาก $3.62 ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว สาเหตุของกำไรที่หายไปมาจากต้นทุนการดำเนินงานที่สูงเกินไป

ในรายงานผลประกอบการครั้งนั้น เจน ฟราสเซอร์ CEO ได้กล่าวว่า

“เราสามารถคืนเงินให้แก่ผู้ถือหุ้น 4 พันล้านดอลลาร์ได้ในช่วงไตรมาสแรก และขณะนี้เรามีหุ้นสามัญเหลืออยู่น้อยกว่าปีที่แล้วประมาณ 6% ในปัจจุบัน เรากำลังลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็น แม้จะต้องเผชิญกับความเสี่ยง การควบคุม แต่เรายังคงมุ่งมั่นที่จะปรับปรุงผลตอบแทนในระยะกลาง”

ที่น่าสนใจคือซิตี้กรุ๊ปมีฐานลูกค้าอยู่ในประเทศรัสเซียเป็นจำนวนมาก เมื่อสงครามรัสเซียยูเครนเกิดขึ้น และโลกตะวันตกพากันคว่ำบาตร คำถามคือพวกเขาจะใจกล้าพอทิ้งฐานลูกค้าในรัสเซียหรือไม่ อ้างอิงข้อมูลจากนักวิเคราะห์ 27 คนของ Investing.com พวกเขายังคงให้หุ้นซิตี้กรุ๊ปอยู่ในกลุ่ม “โดดเด่น” มีราคาเป้าหมายภายในกรอบเวลา 12 เดือนอยู่ที่ $65.99 คิดเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นจากราคาปัจจุบันประมาณ 25% มีระดับราคาเป้าหมายอยู่ที่ $53 และ $95

Consensus Estimates of Analysts Polled By Investing.com.
Consensus Estimates of Analysts Polled By Investing.com.

อ้างอิง: Investing.com

โมเดลการคำนวณมูลค่าที่ควรจะเป็นของหุ้นซิตี้กรุ๊ปจาก InvestingPro ที่อ้างอิงการคำนวณมาจากค่า P/E และ P/S ระบุว่าหุ้นซิตี้กรุ๊ปมีควรจะมีราคาอยู่ที่ $71.64 สูงกว่าระดับราคาปัจจุบัน 36%

Valuation Models By InvestingPro.
Valuation Models By InvestingPro.

อ้างอิง: InvestingPro

ข้อมูลนี้เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ความเชื่อมั่นในระยะสั้น การพิจารณาระดับความผันผวนที่ซ่อนอยู่ในหุ้น C นั้นเป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน ความผันผวนที่ซ่อนอยู่มักจะแสดงให้เห็นความเป็นไปได้ของราคาที่อาจจะเคลื่อนไหว แต่ไม่ได้คาดการณ์ทิศทางของการเคลื่อนไหวของหุ้น C

ความผันผวนที่ซ่อนอยู่ในปัจจุบันของหุ้นซิตี้กรุ๊ปต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันประมาณ 5% กล่าวอีกนัยหนึ่งความผันผวนนี้มีแนวโน้มลดลงในขณะที่ตลาดออปชันกลับบอกว่าหุ้นตัวนี้อาจจะยังไม่มีความโดดเด่นอะไรมากนัก ส่วนตัวแล้ว เราคาดการณ์ว่าหุ้น C จะสร้างฐานขาขึ้นอยู่ระหว่าง $49 ถึง $52 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หลังจากนั้นหุ้น C อาจเริ่มต้นขาขึ้นครั้งใหม่ได้

ตัวอย่างการลงทุนในหุ้นซิตี้กรุ๊ปในตลาดออปชันด้วยวิธี Cash-Secured Put

ระดับราคาหุ้นอ้างอิง: $52.10

นักลงทุนที่ไม่สนใจการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น C ในแต่ละวัน แต่เชื่อในการเติบโตระยะยาวสามารถลงทุนกับหุ้นของซิตี้กรุ๊ปตอนนี้ได้เลย อ้างอิงข้อมูลจากนักวิเคราะห์ มีโอกาสที่ราคาหุ้น C จะวิ่งขึ้นไปถึง $65.99

แต่สำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ในตลาดออปชั่น ก็สามารถพิจารณาลงทุนด้วยวิธี selling a cash-secured put option ได้ เราขอย้ำว่ากลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับผู้ที่มีประสบการณ์ในการลงทุนกับตลาดออปชั่นเท่านั้น วิธีนี้เหมาะกับคนที่ต้องการทำกำรจากค่าส่วนต่างระหว่างราคาหุ้นในปัจจุบันของ C และความเป็นไปได้ในอนาคต

สมมุติว่าคุณเป็นนักลงทุนที่อยากซื้อหุ้นของซิตี้กรุ๊ปหรือว่าหุ้น C แต่ไม่ต้องการที่จะซื้อในราคาเต็มที่ $52.10 ต่อหุ้น คุณอยากได้หุ้นตัวนี้ในราคาที่ถูกลง ภายในช่วงเวลาอีกหลายเดือนข้างหน้า หนึ่งในวิธีที่คลาสสิกที่สุดคือรอให้ราคาหุ้นวิ่งลงมาเอง ซึ่งอาจจะเกิดขึ้นหรือไม่เกิดขึ้นก็ได้ ส่วนอีกหนึ่งวิธีนั้นคือการขายสัญญาออปชัน 1 สัญญาด้วยรูปแบบ cash-secured put option

โดยปกติแล้ว นักลงทุนออปชันจะต้องทำ ATM หรือรอให้ราคาตลาดของสินค้าอ้างอิงเท่ากับหรือใกล้เคียงกับราคาใช้สิทธิ หรือไม่งั้นก็ต้องทำ OTM กับคำสั่ง put คือสถานภาพที่ผู้ถือออปชั่นจะไม่ใช้สิทธิอย่างแน่นอน เพราะถ้าใช้สิทธิไปก็มีแต่จะขาดทุน ทำเช่นนี้ไปเรื่อยๆ จนกว่าจะมีเงินพอที่จะซื้อหุ้นตัวนี้ 100 หุ้น

สมมุติอีกว่าคุณทำสัญญานี้โดยวางวันหมดอายุสัญญาเอาไว้เป็นวันที่ 17 มิถุนายน ณ ราคาหุ้น $52.10 OTM Put Option จะมีราคา strike price อยู่ที่ $50 แบบนี้เท่ากับว่าคนขายจะต้องซื้อหุ้น C 100 หุ้นที่ราคา strike price $50 คิดเป็นค่าพรีเมียมทั้งหมด $1.45

ผู้ซื้อออปชั่นจะต้องจ่าย 1.45 ดอลลาร์ X 100 หรือ 145 ดอลลาร์เป็นค่าพรีเมียมสำหรับผู้ขายออปชั่น จำนวนเงินพิเศษนี้เป็นของผู้ขายออปชั่นไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในอนาคต พุทออปชั่นจะหยุดซื้อขายในวันศุกร์ที่ 17 มิถุนายน

สมมติว่าจะนักลงทุนจะ cash-secured put option ด้วยเงินสดที่ $52.10 ในตอนนี้ เมื่อหมดอายุสัญญาในวันที่ 17 มิถุนายน ผลตอบแทนสูงสุดสำหรับผู้ขายจะอยู่ที่ $145 ไม่รวมค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายและค่าใช้จ่าย กำไรสูงสุดของผู้ขายคือจำนวนเงินพิเศษนี้หากหุ้น C มีราคาปิดเหนือราคาใช้สิทธิที่ 50 ดอลลาร์ หากเกิดขึ้น สัญญาออปชันนั้นจะหมดอายุ

หากพุตออปชั่นเป็น ITM (หมายถึงราคาตลาดของหุ้น C ต่ำกว่าราคาใช้สิทธิที่ 50 ดอลลาร์สหรัฐฯ) เมื่อใดก็ได้ก่อนหรือเมื่อหมดอายุในวันที่ 17 มิถุนายน ผู้ขายจะต้องซื้อหุ้น C จำนวน 100 หุ้นที่ราคาใช้สิทธิของพุทออปชั่นที่ 50 ดอลลาร์ (เช่น มูลค่ารวม 5,000 ดอลลาร์)

จุดคุ้มทุนของตัวอย่างนี้จะอยู่ที่ strike price $50 น้อยกว่าค่าพรีเมียมของออปชั่นที่ได้รับ (1.45 ดอลลาร์) หรือ 48.55 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาที่ผู้ขายจะเริ่มขาดทุน Cash-secured put selling เป้นวิธีที่ช่วยให้ลงทุนให้หุ้นได้ แทนที่จะเข้าไปซื้อหุ้นตัวที่ต้องการโดยตรง ซึ่งอาจจะช่วยให้สามารถทำกำไรได้ในช่วงที่หุ้น C อาจเกิดความผันผวนในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

เมื่อพ่อมดแห่งโอมาฮ่าซื้อหุ้น Citigroup แล้วเราควรซื้อตามด้วยหรือไม่?
 

บทความที่เกี่ยวข้อง

Francesco Casarella/Investing.com
ตลาดรีบาวน์ตอนก้นเหว: ย้อนรอยตลาดสร้างความประหลาดใจให้นักลงทุน โดย Francesco Casarella/Investing.com - Jun 28, 2022

สำหรับผู้ที่พลาดตลาดไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นี่คือสถานการณ์ของดัชนีหุ้นหลัก (คอลัมที่สองจากขวามือ): ที่มา: Investing.comอย่างที่เราเห็น ดัชนีสหรัฐรีบาวน์กลับมาระหว่าง 5.41%—สำหรับ...

เบญจพล สุทธิ์วนิช
คาด SET พักตัว ระยะสั้น เก็งกำไร หุ้นกลุ่มพลังงาน โดย เบญจพล สุทธิ์วนิช - Jun 28, 2022

Investment Ideas: SET ฟื้นตัวในลักษณะ Technical Rebound ตามคาด - SET วานนี้ปิดที่ระดับ 1,580.20 จุด เพิ่มขึ้น 11.44 จุด (+0.73%) มูลค่าการซื้อขาย 59,201 ล้านบาท (สูงสุด 1,584.05...

เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม
เงินเฟ้อ PEAK 3Q65 เตรียมปรับดอกเบี้ยขึ้น โดย เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม - Jun 28, 2022

ธปท.ปรับประมาณการเงินเฟ้อปี 2565 ขึ้นจาก 4.9% เป็น 6.2% โดยน่าจะเห็น จุดสูงสุดใน 3Q65 ซึ่งสอดคล้องกับที่ฝ่ายวิจัยประเมินว่าจะเห็นจุดสูงสุดในเดือน ส.ค.ที่บริเวณ 10%...

เมื่อพ่อมดแห่งโอมาฮ่าซื้อหุ้น Citigroup แล้วเราควรซื้อตามด้วยหรือไม่?

แสดงความคิดเห็น

หลักเกณฑ์คำแนะนำสำหรับการแสดงความคิดเห็น


เราสนับสนุนให้ท่านได้ใช้ช่องทางการแสดงความคิดเห็นนี้เพื่อสื่อสารสัมพันธ์กับผู้ใช้เว็บไซต์อื่นๆ เพื่อแลกเปลี่ยนในทัศนคติและสอบถามข้อสงสัยกับผู้เขียนและสอบถามซึ่งกันและกัน อย่างไรก็ตามเพื่อให้การสื่อสารสัมพันธ์นี้เป็นไปอย่างเรียบร้อยที่เราทุกคนต้องการและคาดหวังดังนี้กรุณาพึงระลึกในข้อปฏิบัติดังต่อไปนี้:  

  • มีเนื้อหาสาระ การสนทนาควรมีเนื้อหาสาระที่น่าสนใจ
  • เอาใจใส่และตรงประเด็น กรุณาโพสต์ในเนื้อหาสาระที่เกี่ยวข้องกับหัวเรื่องที่กำลังอภิปราย
  • ให้เกียรติ แม้ในการแสดงความคิดเห็นเชิงลบก็ตามควรต้องกระทำในลักษณะสร้างสรรค์และสุภาพ
  • ใช้สไตล์การเขียนมาตรฐานทั่วไป ที่รวมถึงการใช้เครื่องหมายวรรคตอนและตัวอักษรใหญ่เล็ก
  • หมายเหตุ: ข้อความและลิงค์ประเภทสแปมและ/หรือเพื่อการส่งเสริมการขายที่ปรากฎในการแสดงความคิดเห็นจะถูกลบทิ้ง
  • หลีกเลี่ยงการลบหลู่ การให้ร้ายผู้อื่น และการกล่าวโจมตีโดยส่วนตัว ที่กระทำต่อผู้เขียนเนื้อหาในเว็บหรือต่อผู้ใช้เว็บไซต์คนอื่น
  • เฉพาะภาษาไทยเท่านั้น สามารถแสดงความคิดเห็นเป็นภาษาไทยเท่านั้น

ผู้ที่โพสต์เนื้อหาข้อความสแปมหรือใช้เว็บไซต์นี้ไปในทางผิดจะถูกลบรายชื่อทิ้งจากเว็บไซต์และถูกปิดกั้นการลงทะเบียนเป็นสมาชิกในอนาคตซึ่งเป็นไปตามดุลพินิจของเว็บไซต์ Investing.com

เขียนบรรยายความคิดของคุณได้ที่นี่
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
และโพสต์บน :
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
ขอบคุณสำหรับความคิดเห็นของคุณ ความคิดเห็นของคุณทั้งหมดจะอยู่ระหว่างการอนุมัติจากผู้ดูแลระบบ ดังนั้นอาจใช้เวลาระยะหนึ่งก่อนที่จะปรากฎบนเว็บไซต์ของเรา
ความคิดเห็น (1)
warin yakhampor
warin yakhampor Jun 02, 2022 10:43
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
คอมเม้นท์นี้ได้รับการบันทึกไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
ขอบคุณครับ🙏
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
เพิ่มกราฟไว้ในคอมเมนต์
ยืนยันการบล็อก

คุณแน่ใจหรือว่าคุณต้องการบล็อก %USER_NAME%?

เมื่อทำการบล็อก คุณและ %USER_NAME% จะไม่สามารถเห็นโพสต์ของแต่ละฝ่ายบนเว็บไซต์ Investing.com ได้

%USER_NAME% ได้ถูกเพิ่มเข้าไปใน Block List ของคุณแล้ว

เนื่องจากคุณเพิ่งยกเลิกการบล็อกบุคคลนี้ คุณต้องรอ 48 ชั่วโมงก่อนการบล็อกอีกครั้ง

รายงานความคิดเห็นนี้

ฉันรู้สึกว่าความคิดเห็นนี้

ความคิดเห็นได้รับการติดธงเตือน

ขอบคุณ!

รายงานของคุณได้ถูกส่งไปยังผู้ดูแลบอร์ดของเราเพื่อการทบทวน
สมัครสมาชิกด้วย Google
หรือ
สมัครสมาชิกด้วยอีเมล