แทนที่ตลาดจะเริ่มต้นสัปดาห์ซื้อขายอย่างเงียบสงบ กลับเป็นสัปดาห์ที่วุ่นวายและเป็นจุดเริ่มต้นที่ผันผวนในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา มีความกังวลเกี่ยวกับรัสเซียที่จะจู่โจมยูเครน แต่ในช่วงเริ่มต้นของเซสชั่นนิวยอร์ก เซอร์เกย์ ลาฟรอฟ นักการทูตของรัสเซียได้เรียกร้องให้วลาดิเมียร์ ปูตินดำเนินการเจรจาทางการทูตต่อไป ซึ่งประธานาธิบดีรัสเซียตอบว่า "โอเค" การยืนยันที่ดูเหมือนง่ายนี้ส่งให้หุ้นและสกุลเงินพุ่งสูงขึ้น แต่ช่วงบวกกลับหายไปอย่างรวดเร็ว EUR/USD พุ่งขึ้นสูงถึง 1.1342 และสิ้นสุดวันที่ต่ำกว่า 1.1300 วิกฤตรัสเซีย-ยูเครนยังคงเป็นสถานการณ์ที่ละเอียดอ่อนซึ่งอาจผิดพลาดได้ทุกเมื่อ สิ่งที่เราได้เรียนรู้ในวันนี้คือนักลงทุนจะตอบสนองต่อข้อตกลงในเชิงบวก แต่เมื่อความเสี่ยงด้านการเมืองลดลง จุดสนใจจะกลับไปสู่ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก นักลงทุนยังสงสัยเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของข้อตกลง ซึ่งความเสี่ยงจากความขัดแย้งยังคงสูงมาก จุดนี้จึงเป็นการพลิกกลับของตลาดหุ้น
นี่ควรจะเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ที่เน้นไปที่ข้อมูลที่จะให้ความกระจ่างว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ และเศรษฐกิจโลกเป็นอย่างไรตั้งแต่ต้นปี รายงานยอดค้าปลีก การผลิต และตลาดที่อยู่อาศัยจะอยู่ในปฏิทินของสหรัฐฯ พร้อมด้วยแบบสำรวจ ZEW ของเยอรมัน รายงานการจ้างงานในออสเตรเลีย การจ้างงานในสหราชอาณาจักร อัตราเงินเฟ้อ และตัวเลขยอดขายปลีก โดยส่วนใหญ่ ความต้องการสำหรับดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง โดย พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี อยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2020 ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงและการฟื้นตัวของยอดขายรถยนต์คาดว่าจะหนุนความต้องการของผู้บริโภค ในขณะที่น้ำเสียงของรายงานการประชุมจาก FOMC นั้นแทบจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้ง แต่ยังมีธนาคารบางแห่งเช่น Goldman Sachs เรียกร้องให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยเจ็ดครั้งในปีนี้ การคาดการณ์นี้อาจมีความทะเยอทะยาน แต่ความคาดหวังเช่นนี้เป็นผลดีต่อ ดอลลาร์
เรายังประเมินว่า ดอลลาร์แคนาดา จะออกมาดีในสัปดาห์นี้ ตัวเลขเงินเฟ้อและการใช้จ่ายของผู้บริโภคของแคนาดาอยู่ในความสนใจของนักลงทุน และรายงาน IVEY PMI แสดงให้เห็นแรงกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนที่แล้ว ธนาคารกลางแคนาดาคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยควบคู่ไปกับเฟดในเดือนมีนาคม
ค่าเงินปอนด์ ที่ทำผลงานได้แย่ลงนั้นน่าเคลือบแคลง เนื่องจากข้อมูลในสหราชอาณาจักรน่าจะออกมาดี อย่างไรก็ตาม ดัชนี PMI ยังคงชี้ให้เห็นว่ามีการขาดแคลนแรงงานและเช่นเดียวกับส่วนอื่น ๆ ของโลก อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น ค่าเงินปอนด์มีแนวโน้มลดลงตามความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นหลัก และ ยูโร ยังอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นในช่วงปิดตลาดนิวยอร์ก การปรับแก้คาดการณ์ GDP ไตรมาสที่ 4 ของยูโรโซนและแบบสำรวจ ZEW ของเยอรมันมีกำหนดเผยแพร่ในวันพรุ่งนี้ แม้ว่าความกลัวของโอมิครอนจะแผ่วลง แต่การกลับลำของธนาคารกลางยุโรปอาจทำให้นักลงทุนกลัว
สกุลเงินที่แย่ที่สุดในวันนี้คือดอลลาร์นิวซีแลนด์ เนื่องจากนักลงทุนหนีสกุลเงินเสี่ยงเพิ่มขึ้นสามเท่า ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า และข้อมูลนิวซีแลนด์ที่อ่อนค่าลงส่งผลให้ NZD/USD ร่วงลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน กิจกรรมภาคบริการหดตัวเร็วขึ้นเป็นเดือนที่หกติดต่อกันในเดือนมกราคม ตามการชะลอตัวของกิจกรรมการผลิต ธนาคารกลางแห่งนิวซีแลนด์อาจเป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่ร่ำรวยที่สุด แต่ดอลลาร์นิวซีแลนด์ก็เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงมากที่สุด ดอลลาร์ออสเตรเลีย ซื้อขายต่ำลงเช่นกัน แต่ขาดทุนอยู่ในระดับปานกลางเมื่อเทียบกับการลดลงในดอลลาร์นิวซีแลนด์ เราคาดว่าตัวเลขตลาดแรงงานของออสเตรเลียจะอ่อนตัวลงในสัปดาห์นี้ การประชุมของ RBA ในคืนนี้อาจไม่ค่อยดีนัก ดังนั้นให้จับตาดูค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างใกล้ชิด