คาด SET Index ปรับทรงตัวได้ในวันนี้

Enough liquidity for LTF redemption SET: คาด SET Index ปรับทรงตัวได้ในวันนี้ โดยปัจจัยประคับประคองที่ สําคัญได้แก่ราคาน้ํามันดิบที่ยังคงยืนได้ในระดับสูง รวมถึงสัญญาณ Fund flow ในตลาดหุ้นยังคงดูดี โดยเมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ์ หุ้นไทยอีก 4.5 พันล้านบาท แม้นักลงทุนสถาบันในประเทศจะยังคงขาย สุทธิต่อเนื่องอีก 1.4 พันล้านบาทก็ตาม ทั้งนี้หากนับรวมตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคมที่เป็นต้นมาจะพบว่านักลงทุนสถาบันในประเทศขายสุทธิหุ้น ไทยรวมกันไปแล้วกว่า 1.6 หมื่นล้านบาท ซึ่งถือเป็นยอดสภาพคล่องที่ เพียงพอแล้วต่อการรองรับการไถ่ถอนกองทุน LTF ในช่วงต้นปีหน้า ซึ่งเราประเมินเอาไว้ว่าจะอยู่ที่ระดับ 1.1 หมื่นล้านบาท ซึ่งจากกาไร เฉลี่ยล่าสุดจากการถือครองกองทุน LTF ที่เข้าซื้อเมื่อปี 2016 ที่อยู่ที่ราว 10.5% และระดับดัชนี SET ปัจจุบันแถว 1640 จุด ด้วยเหตุนี้ หากก้าวเข้าสู่ปีหน้าแล้วแรงไถ่ถอนกองทุน LTF เป็นไปตามที่เราคาดไว้ และไม่ได้มี Negative surprise อันใดในตลาดเช่นการบังคับใช้มาตรการ Lockdown ในประเทศ คาดจะเห็นแรงซื้อกลับที่สาคัญของนักลงทุน สถาบันในประเทศกลุ่มนี้ได้ ทั้งนี้ มีสถิติที่น่าสนใจก็คือว่า ในรอบ 8 ปี หลังสุดที่มีการเปิดให้ไถ่ถอนกองทุน LTF ที่ครบกําหนดใหม่ จะพบว่านักลงทุนสถาบันในประเทศไม่เคยขายสุทธิหุ้นไทยในเดือน มกราคมเลยแม้แต่ปีเดียว (รูปที่ 2) Factor: ในช่วงท้ายตลาดวันนี้ ระวังความผันผวนที่อาจจะเกิดขึ้นกับตลาด หุ้นไทยได้ จากการเป็นวันซื้อขายวันสุดท้ายของสัญญา S50Z21 ส่วน ปัจจัยที่น่าติดตามในช่วงคืนนี้ได้แก่ รายงานตัวเลขสต็อกน้ํามันดิบประจํา สัปดาห์ของสหรัฐฯ ซึ่งล่าสุดนักวิเคราะห์คาดการณ์ปรับตัวลดลง 3.2 ล้าน บาร์เรล หากตัวเลขออกมาแตกต่างจากตลาดคาดอย่างสําาคัญ มองจะมี ผลกระทบต่อการแกว่งตัวของราคาน้ํามันได้ Strategy: ในภาพใหญ่ยังคงคาดการณ์ SET Index ปรับตัว Sideways ถึง Sideways up สู่ระดับเป้าหมายของเราถัดไปที่ 1660-1680 จุด ดังนั้น ในเชิงกลยุทธ์ ยังคงแนะน่าถือครองหุ้น 2 กลุ่มเดิมเพื่อ Let profit run ต่อไป ได้แก่

1) กลุ่ม Domestic consumption ได้แก่ KBANK (BK:KBANK), BBL, BJC,CPALL (BK:CPALL), HMPRO, DOHOME, COM7, M, ORI, SPALI, SIRI,BEM, BTS, PLANB, MAJOR, VGI, PF&REIT

2) High dividend "lauri SCC, TISCO, AP, ADVANC, PTT (BK:PTT),INTUCH, BBL, LH, GUNKUL, PTTEP, SIRI

แนวรับ 1,634 แนวต้าน 1,653

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities