2 กองทุน ETF ที่จะช่วยปกป้องคุณจากความเสี่ยงเงินเฟ้อ

ความกังวลภาวะเงินเฟ้อยังคงเป็นธีมหลักในการลงทุนของตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ สังเกตได้จากกราฟผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ปรับตัวขึ้นจาก 0.7% เมื่อปีที่แล้วขึ้นมายัง 1.64% และยังมีแนวโน้มว่าพร้อมที่จะปรับตัวขึ้นต่อได้ตลอดเวลา

10-year Treasuries Weekly

นับตั้งแต่ที่นักลงทุนในตลาดวอลล์ สตรีทเริ่มรู้สึกได้ถึงภาวะเงินเฟ้อ พวกเขาก็เฝ่าจับตาดูดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดการเติบโตของเงินเฟ้อมาโดยตลอด ตัวเลขล่าสุดของเดือนที่แล้วพบว่า CPI แบบปีต่อปีกระโดดขึ้นมา 4.2%  ถือเป็นการขยายตัวเพิ่มขึ้นสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 ซึ่งตอนนั้น CPI เพิ่มขึ้น 4.9%

นอกจากดัชนีราคาผู้บริโภคแล้ว การที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อย่างเช่นน้ำมันดิบเบรนท์ ข้าวโพด ทองแดง ถั่วเหลืองและแร่ยูเรเนียมปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ก็ถือเป็นสัญญาณของภาวะเงินเฟ้อด้วยเช่นกัน แม้แต่ทองคำและโลหะเงินก็สามารถขยับตัวขึ้นมาใกล้กับจุดสูงสุดเดิมที่เคยทำเอาไว้เมื่อปี 2020

ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ตลาดหุ้นจึงเริ่มลดความร้อนแรงลง นักลงทุนแบ่งออกเป็นหลายฝ่ายและเริ่มตั้งคำถามกับธนาคารกลางสหรัฐฯ ว่าถึงเวลาที่จะต้องพิจารณาลดการวงเงินการซื้อพันธบัตร (QE) แล้วหรือไม่ อย่างไรก็ตามท่าทีล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงยึดมั่นกับการดำเนินการตามแผนเดิม คือจะยังคงกระตุ้นเศรษฐกิจไปจนกว่าภาคแรงงานจะกลับคืนมาเป็นปกติ

ไม่ว่าในอนาคตธนาคารกลางสหรัฐฯ จะตัดสินใจอย่างไร ในฐานะนักลงทุนเราไม่อาจปฏิเสธความจริงได้ว่ามีความเสี่ยงที่อาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อได้จริง นั่นจึงเป็นสาเหตุที่เราได้นำข้อมูลของกองทุน ETF ที่เชื่อว่าจะสามารถคานความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อมาฝากคุณผู้อ่านในวันนี้

1. Global X Silver Miners ETF

ระดับราคาปัจจุบัน: $48.20
กรอบการวิ่งของราคาในรอบ 52 สัปดาห์: $31.94 - $52.87
เปอร์เซ็นต์การปันผล: 1.82%
อัตราค่าใช้จ่ายต่อการดำเนินงาน: 0.65% ต่อปี

กองทุน ETF นาม ‘Global X Silver Miners’ (NYSE:SIL) เป็นกองทุนที่ลงทุนกับบริษัทขุดเหมืองแร่โลหะเงิน กองทุนนี้ถูกก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายนปี 2010 มีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น $1,370 ล้านเหรียญสหรัฐ

SIL Weekly

กองทุน Global X Silver Miners เป็นกองทุนที่อ้างอิงราคาจากดัชนี ‘Solactive Global Silver Miners’ Total Return ปัจจุบันถือครองหุ้นของบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับเหมืองแร่เงินอยู่ 41 บริษัท คิดเป็นหุ้นของเหมืองในแคนาดา 58% รัสเซีย 12.1% สหรัฐฯ 10.5% และเกาหลีใต้ 6.4% หุ้นของเหมืองแร่เงินที่มีสัดส่วนในกองทุนนี้สูงที่สุดได้แก่ Wheaton Precious Metals  (NYSE:WPM), Polymetal International (OTC:POYYF) และ Pan American Silver (NASDAQ:PAAS) รวมกันแล้วคิดเป็น 45% ของหุ้นในกองทุนทั้งหมด

โดยปกติแล้ว สินค้าโภคภัณฑ์อย่างทองคำและแร่โลหะเงินจะถูกจัดเอาไว้ในกลุ่มสินทรัพย์สำรองปลอดภัยที่เอาไว้คานความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้อ การที่กองทุน Global X Silver Miners มีสัดส่วนของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับแร่โลหะเงินเป็นจำนวนมากก็ไม่ต่างอะไรกับการถือครองแร่โลหะเงินที่ได้ผลตอบแทนกลับคืนมาเร็วกว่า 

ตลอดทั้งปี 2021 ราคาซื้อขายของกองทุน Global X Silver Miners ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 4% คืนกำไรให้ผู้ถือครองแล้ว 25% นับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนมีนาคม หากคุณเชื่อว่าสหรัฐฯ อาจต้องใช้เวลาอีกพักใหญ่ในการจัดการกับปัญหาเงินเฟ้อ การรอดูจังหวะที่ราคากองทุน Global X Silver Miners ปรับตัวลดลงมาและเข้าซื้อ ถือเป็นเรื่องที่ควรพิจารณาเป็นอย่างยิ่ง

2. IQ Real Return ETF

ระดับราคาปัจจุบัน: $27.31
กรอบการวิ่งของราคาในรอบ 52 สัปดาห์: $26.78 - $27.85
เปอร์เซ็นต์การปันผล: 0.98%
อัตราค่าใช้จ่ายต่อการดำเนินงาน: 0.42% ต่อปี

กองทุน IQ Real Return ETF (NYSE:CPI) เป็นกองทุนที่มุ่งหวังให้ผู้ถือหุ้นได้รับผลตอบแทนที่แท้จริง ซึ่งเป็นผลต่างของผลตอบแทนสุทธิและอัตราเงินเฟ้อ ตามหลักวิธีการคำนวณเดียวกันกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) กองทุนนี้ถูกก่อตั้งขึ้นในเดือนตุลาคมปี 2009 มีสินทรัพย์รวมทั้งสิ้น $53.2 ล้านเหรียญสหรัฐ

CPI Weekly

กองทุนนี้ถูกสร้างถึงมาเป็นกองทุน ETF ที่อ้างอิงกับดัชนี IQ Real Return กำไรที่ได้มาจากการติดตามกองทุนชั้นนำอื่นสิบห้ากองทุน ซึ่งราคาของกองทุนสิบอันดับแรกที่ IQ Real Return ETF ถืออยู่คิดเป็น 95.5% ของกองทุนทั้งหมด

สัดส่วนการถือครองหุ้นสูงสุด (24.9%) ตกเป็นของกองทุนในเครือข่ายเดียวกันที่มีชื่อว่า IQ Ultra Short Duration ETF (NYSE:ULTR) ซึ่งลงทุนอยู่แล้วในสินทรัพย์อย่างเช่นหุ้นกู้และสัญญาค้ำประกันด้วยสินทรัพย์หรือที่อยู่อาศัย หากนับตั้งแต่ต้นปีมาจนถึงปัจจุบัน ราคา ULTR ปรับตัวขึ้นมาแล้วทั้งสิ้นประมาณ 0.11% นอกจากนี้ก็จะมีการถือครองหุ้นของกองทุนอื่นๆ เช่น

• iShares Short Treasury Bond ETF (NASDAQ:SHV) ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันปรับตัวลดลง 0.01% มีสัดส่วนการถือครอง 23.2%
  
  
• SPDR® Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (NYSE:BIL) ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันปรับตัวลดลง 0.04% มีสัดส่วนการถือครอง 18.9%
  
  
• Invesco CurrencyShares® Japanese Yen Trust (NYSE:FXY) ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันปรับตัวลดลง 5.4% มีสัดส่วนการถือครอง 18.9%
  

  ตั้งแต่ต้นปี 2021 มาจนถึงปัจจุบัน ราคาซื้อขายของกองทุน ETF IQ Real Return ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 0.03% หากคุณกำลังมองหาที่ที่จะนำเงินทุนมาพักรอโอกาสลงทุนครั้งถัดไปหลังจากที่บรรยากาศความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อลดลง การโยกเงินมาถือกองทุน SIL และ CPI ถือเป็นทางเลือกหนึ่งที่สมควรพิจารณา