ข่าวเด่น
เสนอซื้อเสนอขาย
ประเภทตราสารทั้งหมด

โปรดลองค้นหาใหม่อีกครั้ง

0
เวอร์ชันเนื้อหาแบบไม่มีโฆษณา อัพเกรดประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ Investing.com ของคุณ ประหยัดสูงถึง 40% รายละเอียดเพิ่มเติม

จะใช้ Covered Call มาป้องกันขาขึ้นของหุ้น Carnival Cruise ได้อย่างไร

โดย Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )ตลาดหุ้นMar 04, 2021 15:05
th.investing.com/analysis/article-200435547
จะใช้ Covered Call มาป้องกันขาขึ้นของหุ้น Carnival Cruise ได้อย่างไร
โดย Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  Mar 04, 2021 15:05
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
ได้บันทึกบทความนี้ไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
 

ช่วงเดือนที่ผ่านมาเราได้เห็นการฟื้นตัวเกิดขึ้นกับหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยวและความบันเทิง ดัชนีดาวโจนส์ที่วัดเฉพาะภาคการท่องเที่ยวและการบันเทิงปรับตัวขึ้นมาตั้งแต่ต้นปี 2021 จนถึงปัจจุบันรวมแล้วประมาณ 8.6% การท่องเที่ยวและการโรงแรมปรับตัวขึ้นมา 9.7% ในขณะที่สายการบินฟื้นตัวขึ้นมาแล้วมากถึง 24.10% 

เมื่อการท่องเที่ยวเริ่มกลับมาแล้ว บริษัทกลุ่มผู้เดินเรือสำราญซึ่งได้รับผลกระทบจากโควิดในปี 2020 ก็สามารถคืนชีพกลับขึ้นมาได้ด้วย นับตั้งแต่ต้นปี 2021 มาจนถึงปัจจุบัน หุ้นของบริษัท Carnival (NYSE:CCL) (LON:CCL) ปรับตัวขึ้นมา 21.4% Norwegian Cruise Line (NYSE:NCLH) ปรับขึ้น 17.3% ส่วน Royal Caribbean Cruises (NYSE:RCL) สามารถขึ้นได้มากที่สุด 22.4% และ Lindblad Expeditions (NASDAQ:LIND) ปรับขึ้นมา 16.8% สถานการณ์สดใสขนาดนี้จึงมีนักลงทุนบางส่วนตั้งคำถามว่าหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยวเหล่านี้มีโอกาสย่อตัวกลับลงมาอีกครั้งได้หรือไม่

สำหรับบทความนี้เราจะมาพูดถึงวิธีการใช้เทคนิค Covered Call ในการป้องกันความเสี่ยงสำหรับผู้ที่ต้องการทำกำไรจากขาขึ้นของหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวในกรณีที่เกิดเหตุการณ์บางอย่างที่ทำให้ขาขึ้นนั้นสะดุดลง อนึ่ง Covered Call คือกลยทุธ์ที่นักลงทุนคนหนึ่งขาย Call Options ในขณะที่นักลงทุนคนนั้นมีหุ้นอยู่ในมือ โดยการทำกลยุทธ์ในลักษณะนี้ มีจุดประสงค์เพื่อเป็นการเพิ่มผลตอบแทน ของพอร์ทหุ้นจากการได้รับค่า Premium จากการขาย Call Options

Carnival

- ระดับราคาล่าสุด: $26.62
- กรอบการวิ่งของราคาใน 52 สัปดาห์:$7.80 - $33.34
- การปลี่ยนแปลงของราคาภายใน 1 ปี: ปรับตัวลดลง 21%

Carnival Weekly Chart.
Carnival Weekly Chart.

หุ้นของบริษัท Carnival เคยสามารถทำการซื้อขายได้บนตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร นับตั้งแต่เดือนมิถุนายนปี 2020 หุ้น Canival ก็สามารถทำการซื้อขายได้เฉพาะบนดัชนี S&P 500 เท่านั้น ก่อนหน้านี้ Carnival เคยสามารถซื้อขายได้บนดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรด้วย แต่ต่อมาก็ถูกปลดออกจากเอฟทีเอสอี 100 และ FTSE 250

การเข้ามาของโควิด-19 ทำให้ Carnival ที่เคยประกาศอย่างภาคภูมิใจว่าเป็นบริษัทผู้เดินเรือสำราญที่ใหญ่ที่สุดในโลก ต้องได้รับผลกระทบและเจ็บหนักไม่ต่างจากการท่องเที่ยวในรูปแบบอื่นๆ จากการรายงานตัวเลขผลประกอบการไตรมาสที่ 4 บริษัท Carnival ขาดทุนไป $1,800 ล้านเหรียญสหรัฐ มีเงินสดเหลืออยู่ในมือรวมแล้ว $9,500 ล้านเหรียญสหรัฐ 

สำหรับปีนี้นั้นทางบริษัทเองก็ยังไม่รู้ว่าตัวเองจะสามารถกลับมาดำเนินธุรกิจอย่างเต็มกำลังได้เมื่อไหร่ และยังไม่สามารถคาดการณ์ผลกำไรล่วงหน้าได้ด้วย ดังนั้นแล้วเทคนิค Covered Call จึงอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับคนที่มองว่าหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวน่าจะฟืนตัวแต่ไม่รู้ว่าจะฟื้นตัวเมื่อไหร่

การทำ Covered Call กับหุ้น Carnival

การที่จะใช้กลยุทธ์นี้ผู้เทรดจะต้องถือหุ้น 100 หุ้นขึ้นไปต่อการขาย 1 call option ก่อนวันที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะหมดอายุ สมมุติว่าวันอังคารที่ผ่านมาหุ้น CCL มีราคาซื้อขายอยู่ที่ $26.62 และผู้เทรดเชื่อว่าอาจจะมีการออกจากตลาดเพื่อทำกำไรระยะสั้นเกิดขึ้นเร็วๆ นี้ วิธีก็คือผู้เทรดที่ถือหุ้น CCL 100 หุ้นอยู่ที่ระดับราคา $26.62 จะต้องขายหุ้น CCL ก่อนวันที่ 16 เมษายน 2021 ที่ $25-strike call option จะทำให้เกิดช่องว่างที่เป็นค่า premium เกิดขึ้นมา $3.85

ผู้ที่ซื้อ option จะต้องจ่าย $3.85 X 100 (หรือ $385) ซึ่งเป็นค่า premium ให้กับผู้ขายซึ่งสัญญา call option นี้จะหยุดเทรดในวันศุกร์ที่ 16 เมษายนปี 2021 สมมุติว่าผู้เทรดทำ covered call ที่ $26.62 ในวันที่หมดอายุสัญญา กำไรที่จะได้คืนมามากสุดจะเป็น $223 โดยคิดจาก ($3.85 - ($26.62 - $25.00)) X 100 โดยไม่รวมไม่รวมค่าคอมมิชชั่นจากการเทรด

ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับในกรณีที่ไม่มีเวลาดูระบบทำ Covered Call

ค่า ITM หรือการที่ option เบอร์ที่ซื้อจะได้กำไรทันที (ถ้าสัญญาหมดอายุและยังไม่ได้หักต้นทุนค่า premium) จากกำไรสูงสุดที่ได้จาก covered call มีค่าเท่ากับ extrinsic value ของการทำ short call option 

มูลค่าที่แท้จริง (Intrinsic Value) ถือเป็นมูลค่าที่สามารถจับต้องได้ในโลกของการลงทุน option ดังนั้นแล้วจากโจทย์ที่ตั้งมาในหัวข้อก่อนหน้าที่ราคาหุ้นของ CCL อยู่ที่ $26.62 จึงสามารถคิดค่าได้เท่ากับ ($26.62 - $25.00) X 100 หรือ $162 

ส่วน Extrinsic Value หรือค่าความต่างระหว่างราคาในตลาดจริงและราคาซื้อขายใน option ในกรณีตามตัวอย่างนี้จะมีค่าเท่ากับ $223 ซึ่งคำนวณมาจาก $385-$162 ด้วยวิธีคิดแบบนี้เทรดเดอร์จะเข้าใจได้ว่าพวกเขาจะได้ $223 ตราบใดที่ราคาหุ้นของ CCL ที่หมดอายุไปแล้วยังอยู่สูงกว่า strike proce ของ call option (ในที่นี้คือ $25.00)

ในตอนที่สัญญาซื้อขายหมดอายุ การเทรดครั้งนี้จะได้กำไรเมื่อหุ้น CCL วิ่งไปที่ระดับราคา $22.77 ($25.00 - $2.23) โดยไม่รวมไม่รวมค่าคอมมิชชั่นจากการเทรด ในวันที่ 16 เมษายน ถ้าหากหุ้น CCL มีราคาปิดต่ำกว่า $22.77 ผู้เทรดจะเริ่มขาดทุนหากทำ covered call แบบนี้ ดังนั้นหากคิดจะทำ covered call ของขาลง นักลงทุนจะต้องรู้จักที่จะป้องกันความเสี่ยงกับโอกาสที่จะสูญเสียเช่นนี้ด้วย

แล้วถ้าหุ้น Carnival ขึ้นไปสร้างจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ได้จะทำอย่างไร?

จุดอ่อนที่สำคัญของการใช้กลยุทธ์ covered call นี้นักลงทุนต้องเข้าใจก่อนว่ากำไรที่ได้จะไม่ได้เต็มเม็ดเต็มหน่วยเท่ากับการลงทุนปกติ แต่ในแง่ของการได้กำไรคืนในช่วงที่อยู่ท่ามกลางความไม่แน่ใจ วิธีนี้จะสามารรถให้ผลตอบแทนคืนกลับมาในรูปแบบที่เป็นค่า premium ได้

ยกตัวอย่างเช่นถ้าหุ้น CCL สามารถขึ้นไปสร้างจุดสูงสุดใหม่ของปี 2021 และมีราคาปิดอยู่ที่ $35 ในวันที่ 16 เมษายน กำไรที่เทรดเดอร์คนนั้นๆ จะได้กลับคืนมาก็ยังคงจะเป็น $223 สำหรับวิธีการแก้ นักลงทุนอาจพิจาณาทำ ITM call option ไปเลย หมายความว่าคุณจะตัดสินใจซื้อคืนที่ $25 ก่อนที่สัญญาจะหมดอายุลงในวันที่ 16 เมษายน ทั้งนี้ทั้งนั้นขึ้นอยู่กับมุมมองของเทรดเดอร์แต่ละคนว่าคิดเห็นเป็นเช่นไรก่อนจะตัดสินใจปิดคำสั่งซื้อขาย

โดยสรุปแล้ว

ต่อให้เป็นนักลงทุนมืออาชีพ การกะจังหวะราคาปิดได้ตรงพอดีกับราคาที่ตั้งเอาไว้อย่างแม่นยำถือเป็นเรื่องที่ยากมาก แต่ด้วยกลยุทธ์ covered call จะช่วยให้ผู้เทรดยังสามารถออกจากตลาดแบบมีกำไรได้แม้ว่าตลาดจะอยู่ในช่วงไซด์เวย์หรือปรับตัวลดลงก็ตาม

จะใช้ Covered Call มาป้องกันขาขึ้นของหุ้น Carnival Cruise ได้อย่างไร
 

บทความที่เกี่ยวข้อง

อิป้าหามาเล่า เจ้าของเพจอิป้าหามาเล่า
20 หุ้นฮิต จัดทริปพาเม่าขึ้นดอย เปิดจุดต่ำสุด - สูงสุดรอบปี 64 โดย อิป้าหามาเล่า เจ้าของเพจอิป้าหามาเล่า - Aug 05, 2021

มาแล้วค่ะ อิป้าหามาเล่า วันนี้จะพาไปดูหุ้นกลุ่ม SET 50 คัดพิเศษ 20 ตัวที่ราคาดิ่งเหวร่วงต่อไม่รอเพื่อน พาเม่าดอยกันทั่วหน้า โดยใช้ราคาเปรียบเทียบจากวันที่ 31 มี.ค.64 จนถึงล่าสุด 4...

ณัฐชาต เมฆมาสิน
10 กลยุทธ์ปรับพอร์ต รับมือ SET ต่ำกว่า 1550 โดย ณัฐชาต เมฆมาสิน - Aug 05, 2021

MPC implication Strategyะ ในเชิงกลยุทธ์ สําหรับพอร์ตที่ทยอยสะสมหุ้นมาก่อนหน้านี้ที่บริเวณ ดัชนีต่ำกว่า 1550 จุดลงมา มองว่าสามารถถือครองหุ้นไว้ก่อนได้ โดยเน้นไปที่ Top pick 15...

เบญจพล สุทธิ์วนิช
Valuation ต่ำ หนุนตลาด แนะ Selective โดย เบญจพล สุทธิ์วนิช - Aug 05, 2021

Investment Ideas: ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,530-1,555 จุด เราคาดว่า SET ยังคงผันผวนในกรอบ sideway ต่อเนื่อง จาก Valuation ที่ต่ํา จนทําให้ Earrings...

จะใช้ Covered Call มาป้องกันขาขึ้นของหุ้น Carnival Cruise ได้อย่างไร

แสดงความคิดเห็น

หลักเกณฑ์คำแนะนำสำหรับการแสดงความคิดเห็น


เราสนับสนุนให้ท่านได้ใช้ช่องทางการแสดงความคิดเห็นนี้เพื่อสื่อสารสัมพันธ์กับผู้ใช้เว็บไซต์อื่นๆ เพื่อแลกเปลี่ยนในทัศนคติและสอบถามข้อสงสัยกับผู้เขียนและสอบถามซึ่งกันและกัน อย่างไรก็ตามเพื่อให้การสื่อสารสัมพันธ์นี้เป็นไปอย่างเรียบร้อยที่เราทุกคนต้องการและคาดหวังดังนี้กรุณาพึงระลึกในข้อปฏิบัติดังต่อไปนี้:  

  • มีเนื้อหาสาระ การสนทนาควรมีเนื้อหาสาระที่น่าสนใจ
  • เอาใจใส่และตรงประเด็น กรุณาโพสต์ในเนื้อหาสาระที่เกี่ยวข้องกับหัวเรื่องที่กำลังอภิปราย
  • ให้เกียรติ แม้ในการแสดงความคิดเห็นเชิงลบก็ตามควรต้องกระทำในลักษณะสร้างสรรค์และสุภาพ
  • ใช้สไตล์การเขียนมาตรฐานทั่วไป ที่รวมถึงการใช้เครื่องหมายวรรคตอนและตัวอักษรใหญ่เล็ก
  • หมายเหตุ: ข้อความและลิงค์ประเภทสแปมและ/หรือเพื่อการส่งเสริมการขายที่ปรากฎในการแสดงความคิดเห็นจะถูกลบทิ้ง
  • หลีกเลี่ยงการลบหลู่ การให้ร้ายผู้อื่น และการกล่าวโจมตีโดยส่วนตัว ที่กระทำต่อผู้เขียนเนื้อหาในเว็บหรือต่อผู้ใช้เว็บไซต์คนอื่น
  • เฉพาะภาษาไทยเท่านั้น สามารถแสดงความคิดเห็นเป็นภาษาไทยเท่านั้น

ผู้ที่โพสต์เนื้อหาข้อความสแปมหรือใช้เว็บไซต์นี้ไปในทางผิดจะถูกลบรายชื่อทิ้งจากเว็บไซต์และถูกปิดกั้นการลงทะเบียนเป็นสมาชิกในอนาคตซึ่งเป็นไปตามดุลพินิจของเว็บไซต์ Investing.com

เขียนบรรยายความคิดของคุณได้ที่นี่
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
และโพสต์บน :
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
ขอบคุณสำหรับความคิดเห็นของคุณ ความคิดเห็นของคุณทั้งหมดจะอยู่ระหว่างการอนุมัติจากผู้ดูแลระบบ ดังนั้นอาจใช้เวลาระยะหนึ่งก่อนที่จะปรากฎบนเว็บไซต์ของเรา
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
เพิ่มกราฟไว้ในคอมเมนต์
ยืนยันการบล็อก

คุณแน่ใจหรือว่าคุณต้องการบล็อก %USER_NAME%?

เมื่อทำการบล็อก คุณและ %USER_NAME% จะไม่สามารถเห็นโพสต์ของแต่ละฝ่ายบนเว็บไซต์ Investing.com ได้

%USER_NAME% ได้ถูกเพิ่มเข้าไปใน Block List ของคุณแล้ว

เนื่องจากคุณเพิ่งยกเลิกการบล็อกบุคคลนี้ คุณต้องรอ 48 ชั่วโมงก่อนการบล็อกอีกครั้ง

รายงานความคิดเห็นนี้

ฉันรู้สึกว่าความคิดเห็นนี้

ความคิดเห็นได้รับการติดธงเตือน

ขอบคุณ!

รายงานของคุณได้ถูกส่งไปยังผู้ดูแลบอร์ดของเราเพื่อการทบทวน
การปฏิเสธความรับผิด: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
สมัครสมาชิกด้วย Google
หรือ
สมัครสมาชิกด้วยอีเมล