ข่าวเด่น
เสนอซื้อเสนอขาย
ประเภทตราสารทั้งหมด

โปรดลองค้นหาใหม่อีกครั้ง

0
เวอร์ชันเนื้อหาแบบไม่มีโฆษณา อัพเกรดประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ Investing.com ของคุณ ประหยัดสูงถึง 40% รายละเอียดเพิ่มเติม

หุ้นของ 3 ธนาคารที่มีราคาถูกและน่าถือในระยะยาว

โดย Investing.com (Haris Anwar/Investing.com)ตลาดหุ้นOct 16, 2020 17:59
th.investing.com/analysis/article-200434546
หุ้นของ 3 ธนาคารที่มีราคาถูกและน่าถือในระยะยาว
โดย Investing.com (Haris Anwar/Investing.com)   |  Oct 16, 2020 17:59
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
ได้บันทึกบทความนี้ไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
 

ในสัปดาห์นี้มีบริษัทที่ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 ต้องรายงานผลประกอบการในไตรมาสที่สามซึ่งนักลงทุนที่กำลังรอจังหวะจะใช้ข้อมูลนี้พิจารณาว่าช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดของบริษัทนั้นๆ ได้ผ่านพ้นไปแล้วจริงหรือ ดังนั้นในบทความนี้เราจึงได้วิเคราะห์รายงานตัวเลขผลประกอบการของธนาคารรายใหญ่บางแห่งในประเทศสหรัฐอเมริกาเพื่อทำความเข้าใจว่านี่คือช่วงเวลาที่ได้เปรียบของนักลงทุนในการทำกำไรจากการที่หุ้นกลุ่มธนาคารร่วงลงไปสู่จุดต่ำสุดในรอบ 10 ปี

กราฟการกันสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเริ่มแบนลง

หนึ่งในตัวเลขสำคัญที่นักวิเคราะห์ใช้เพื่อพิจารณาผลประกอบการธนาคารคือการดูตัวเลขการกันสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพราะตัวเลขนี้สามารถบอกกับนักวิเคราะห์ได้ว่าการกู้ยืมประเภทไหนที่มีโอกาสเข้าสู่ระดับการเงินที่ไม่ปกติ เพราะยิ่งธนาคารเพิ่มการกันเงินสำรองมากเท่าไหร่ย่อมหมายความว่ามีความเสี่ยงที่แนวโน้มเศรษฐกิจจะแย่ลง

จากการรายงานผลประกอบการล่าสุดธนาคารชื่อดังใหญ่ๆ ของสหรัฐฯ เราได้ข้อสรุปว่าตัวเลขการกันเงินสำรองฯ เริ่มนิ่งแล้วซึ่งหมายความว่าหุ้นกลุ่มธนาคารได้ผ่านจุดที่แย่ที่สุดมาแล้วนั่นเอง ธนาคารเจพีมอร์แกน (NYSE:JPM) ซึ่งเป็นธนาคารแห่งชาติที่ใหญ่ที่สุดได้ตั้งตัวเลขของการกันเงินสำรองฯ เอาไว้ที่ $611 ล้านเหรียญสหรัฐซึ่งเป็นตัวเลขที่น้อยกว่าตัวเลขคาดการณ์ในไตรมาสที่สองที่ $10,470 ล้านเหรียญสหรัฐ จากรายงานผลประกอบการที่ออกมาพบว่าเจพีมอร์แกนได้กำไรเพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่สองถึงสองเท่า

ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองของอเมริกาอย่าง “แบงก์ ออฟ อเมริกา” (NYSE:BAC) ก็ได้ใช้เงินกันสำรองประมาณ $1,390 ล้านเหรียญสหรัฐน้อยกว่าวงเงินเดิมที่ตั้งไว้ที่ $5,120 ล้านเหรียญสหรัฐ นาย Brian Moynihan ผู้เป็น CEO ของแบงก์ ออฟ อเมริกาให้สัมภาษณ์กับนักวิเคราะห์ในช่วงเช้าของวันพุธว่า

“เราเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมทางเศรษฐกิจแล้ว แต่เรายังไม่สามารถประเมินตัวเลขออกมาได้อย่างแม่นยำตราบใดที่การแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโควิด-19 ยังไม่จบ”

เราไม่ได้พิจารณาตัวเลขการกันเงินสำรองกับเฉพาะธนาคารที่อยู่แนวหน้าเท่านั้น แม้แต่ธนาคารที่ทำกำไรได้แย่ที่สุดในกลุ่มธนาคารด้วยกันเองอย่างเวลล์ ฟาร์โก (NYSE:WFC) ซึ่งกำไรขาดทุนไป 56% ยังมีตัวเลขการกันเงินสำรองฯ ที่อยู่ในระดับน้อยกว่าที่คาดการณ์มากถึงครึ่งหนึ่ง

การกระจายความเสี่ยงกำลังสร้างผลตอบแทนคืนกลับมาให้ธนาคาร

การรายงานผลประกอบการครั้งนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าธนาคารยักษ์ใหญ่ทั้งหลายต่างก็ลงทุนอย่างหนักในการกระจายความเสี่ยงออกจากธุรกิจหลักที่ดูแล้วโดนผลกระทบจากโควิดน้อยกว่า แม้อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลงมาจนใกล้เคียงกับ 0% แต่รายได้จากการลงทุนในธุรกิจอื่นๆ กลับกำลังเพิ่มขึ้น

ธนาคารชื่อดังอย่างโกลด์แมน แซคส์ (NYSE:GS) สร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนเมื่อกำไรในไตรมาสที่สามเพื่อขึ้นเกือบเป็นสองเท่าตัว สาเหตุที่มีกำไรเพิ่มขึ้นมาจากการที่นักลงทุนรีบที่จะปรับพอร์ตการลงทุนของตัวเองให้กับเข้าการคงอัตราดอกเบี้ยเกือบเป็น 0% ของธนาคารกลางสหรัฐ เมื่อเทียบตัวเลขกำไรในไตรมาสที่สามของปีนี้กับปี 2019 พบว่ากำไรของโกลด์แมน แซคส์เติบโตขึ้น 29% จากค่ารับประกันการจำหน่ายหุ้นที่เพิ่มสูงขึ้น 60% นอกจากนี้กำไรจากค่าธรรมเนียมสำหรับการลงทุนของเจพีเพิ่มขึ้น 30% ในขณะที่ซิตี้กรุ๊ป (NYSE:C) มีกำไรเพิ่มขึ้น 17%

Goldman Sachs 1-Year Chart.
Goldman Sachs 1-Year Chart.

นาย David Solomon ผู้เป็น CEO ของโกลด์แมนให้สัมภาษณ์เมื่อวันพุธที่ผ่านมาว่า “ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังได้ประโยชน์อยู่จากมาตรการทางการเงินของภาครัฐและธนาคารกลาง” ถึงแม้ CEO ของโกลด์แมนจะบอกว่าเป็นช่วงเวลาที่ดีแต่ความสนใจของนักลงทุนในหุ้นกลุ่มธนาคารยังถือว่าต่ำเพราะเมื่อเทียบการวิ่งตลอดทั้งปีของหุ้นเจพีมอร์แกนหรือแบงก์ ออฟ อเมริกายังพบว่าวิ่งต่ำกว่าดัชนี S&P 500 30%

JP Morgan Chase 1-Year Chart.
JP Morgan Chase 1-Year Chart.

แต่ในมุมมองของเรากลับคิดว่าช่วงที่ไม่มีคนสนใจแบบนี้คือโอกาสเหมาะที่จะได้ถือหุ้นของธนาคารชื่อดังของโลก

Bank of America 1-Year Chart.
Bank of America 1-Year Chart.

นักวิเคราะห์จาก Wall Street Journal ท่านหนึ่งวิเคราะห์ว่า

“วิกฤตโควิดครั้งนี้ไม่เหมือนปีวิกฤตการเงินปี 2008 ตรงที่ลูกค้าไม่ได้มาแห่ถอนเงินออกไปจากธนาคาร จนถึงตอนนี้ธนาคารพาณิชย์ยังสามารถไปรอดได้อยู่ แม้ว่าเศรษฐกิจโดยภาพรวมจะชะลอตัวลง ยิ่งพิจารณาจาก Capital Ratio แล้วยังอยู่ในสถานการณ์ที่ดีอยู่และธนาคารบางแห่งมีการเพิ่มขึ้นด้วย”

โดยสรุปแล้ว

หุ้นของโกลด์แมน เจพีและแบงก์ ออฟ อเมริกาคือหุ้นตัวโปรดที่เราชอบมากที่สุดในกลุ่มธนาคารเพราะมีงบการเงินที่แข็งแกร่งและกระจายความเสี่ยงได้ดี  เป็นความจริงที่ว่าตอนนี้อาจจะยังไม่อาจสร้างผลตอบแทนที่ดีได้เนื่องจากกำลังผ่านช่วงเวลาวิกฤตโควิด-19 แต่เราเชื่อว่าหลังจากผ่านช่วงเวลาดังกล่าวได้แล้ว หุ้นทั้งสามจะสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวได้

หุ้นของ 3 ธนาคารที่มีราคาถูกและน่าถือในระยะยาว
 

บทความที่เกี่ยวข้อง

Haris Anwar/Investing.com
ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและโอมิครอนกดดันผลประกอบการ Q4 ของ American... โดย Haris Anwar/Investing.com - Jan 19, 2022

ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและโอมิครอนกดดันผลประกอบการ Q4 ของ American Airlines - บริษัทจะรายงานผลกำไรไตรมาสที่ 4 ปี 2021 ในวันพฤหัสบดีที่ 20 มกราคมก่อนตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เปิดทำการ-...

เบญจพล สุทธิ์วนิช
ยังมีปัจจัยลบกดดัน แนะ Selective โดย เบญจพล สุทธิ์วนิช - Jan 11, 2022

Investment Ideas: ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,640-1,665 จุด ตลาดยังคงมีแรง กดดันจาก (1) การฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ในรอบเดือนที่ผ่านมา Bond...

ณัฐชาต เมฆมาสิน
คาด SET Index ปรับทรงตัวได้ในวันนี้ โดย ณัฐชาต เมฆมาสิน - Dec 29, 2021

Enough liquidity for LTF redemption SET: คาด SET Index ปรับทรงตัวได้ในวันนี้ โดยปัจจัยประคับประคองที่ สําคัญได้แก่ราคาน้ํามันดิบที่ยังคงยืนได้ในระดับสูง รวมถึงสัญญาณ Fund flow...

หุ้นของ 3 ธนาคารที่มีราคาถูกและน่าถือในระยะยาว

แสดงความคิดเห็น

หลักเกณฑ์คำแนะนำสำหรับการแสดงความคิดเห็น


เราสนับสนุนให้ท่านได้ใช้ช่องทางการแสดงความคิดเห็นนี้เพื่อสื่อสารสัมพันธ์กับผู้ใช้เว็บไซต์อื่นๆ เพื่อแลกเปลี่ยนในทัศนคติและสอบถามข้อสงสัยกับผู้เขียนและสอบถามซึ่งกันและกัน อย่างไรก็ตามเพื่อให้การสื่อสารสัมพันธ์นี้เป็นไปอย่างเรียบร้อยที่เราทุกคนต้องการและคาดหวังดังนี้กรุณาพึงระลึกในข้อปฏิบัติดังต่อไปนี้:  

  • มีเนื้อหาสาระ การสนทนาควรมีเนื้อหาสาระที่น่าสนใจ
  • เอาใจใส่และตรงประเด็น กรุณาโพสต์ในเนื้อหาสาระที่เกี่ยวข้องกับหัวเรื่องที่กำลังอภิปราย
  • ให้เกียรติ แม้ในการแสดงความคิดเห็นเชิงลบก็ตามควรต้องกระทำในลักษณะสร้างสรรค์และสุภาพ
  • ใช้สไตล์การเขียนมาตรฐานทั่วไป ที่รวมถึงการใช้เครื่องหมายวรรคตอนและตัวอักษรใหญ่เล็ก
  • หมายเหตุ: ข้อความและลิงค์ประเภทสแปมและ/หรือเพื่อการส่งเสริมการขายที่ปรากฎในการแสดงความคิดเห็นจะถูกลบทิ้ง
  • หลีกเลี่ยงการลบหลู่ การให้ร้ายผู้อื่น และการกล่าวโจมตีโดยส่วนตัว ที่กระทำต่อผู้เขียนเนื้อหาในเว็บหรือต่อผู้ใช้เว็บไซต์คนอื่น
  • เฉพาะภาษาไทยเท่านั้น สามารถแสดงความคิดเห็นเป็นภาษาไทยเท่านั้น

ผู้ที่โพสต์เนื้อหาข้อความสแปมหรือใช้เว็บไซต์นี้ไปในทางผิดจะถูกลบรายชื่อทิ้งจากเว็บไซต์และถูกปิดกั้นการลงทะเบียนเป็นสมาชิกในอนาคตซึ่งเป็นไปตามดุลพินิจของเว็บไซต์ Investing.com

เขียนบรรยายความคิดของคุณได้ที่นี่
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
และโพสต์บน :
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
ขอบคุณสำหรับความคิดเห็นของคุณ ความคิดเห็นของคุณทั้งหมดจะอยู่ระหว่างการอนุมัติจากผู้ดูแลระบบ ดังนั้นอาจใช้เวลาระยะหนึ่งก่อนที่จะปรากฎบนเว็บไซต์ของเรา
ความคิดเห็น (1)
KwAnG KwAnG
KwAnG KwAnG Oct 19, 2020 3:36
บันทึกแล้ว ดู รายการที่ได้บันทึก.
คอมเม้นท์นี้ได้รับการบันทึกไว้เรียบร้อยแล้วใน รายการที่ได้บันทึก ของคุณ
 
คุณแน่ใจว่าต้องการลบกราฟนี้?
 
โพสต์
 
แทนที่กราฟที่แนบมาด้วยกราฟใหม่ ?
1000
ความสามารถในการแสดงความคิดเห็นของคุณถูกระงับในขณะนี้เนื่องจากมีรายงานเชิงลบจากผู้ใช้เว็บไซต์ ผู้ดูแลเพจของเราจะทบทวนสถานะของคุณ
กรุณารอสักครู่ก่อนที่จะแสดงความคิดเห็นอีกครั้ง
เพิ่มกราฟไว้ในคอมเมนต์
ยืนยันการบล็อก

คุณแน่ใจหรือว่าคุณต้องการบล็อก %USER_NAME%?

เมื่อทำการบล็อก คุณและ %USER_NAME% จะไม่สามารถเห็นโพสต์ของแต่ละฝ่ายบนเว็บไซต์ Investing.com ได้

%USER_NAME% ได้ถูกเพิ่มเข้าไปใน Block List ของคุณแล้ว

เนื่องจากคุณเพิ่งยกเลิกการบล็อกบุคคลนี้ คุณต้องรอ 48 ชั่วโมงก่อนการบล็อกอีกครั้ง

รายงานความคิดเห็นนี้

ฉันรู้สึกว่าความคิดเห็นนี้

ความคิดเห็นได้รับการติดธงเตือน

ขอบคุณ!

รายงานของคุณได้ถูกส่งไปยังผู้ดูแลบอร์ดของเราเพื่อการทบทวน
การปฏิเสธความรับผิด: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
สมัครสมาชิกด้วย Google
หรือ
สมัครสมาชิกด้วยอีเมล