#ตลาดหุ้นสหรัฐกำลังอาจกลับตัวลงเร็วๆนี้หรือ ? อาจเป็นไปได้ทีเดียวหลังจากที่ผมเห็นสัญญาณที่น่าเป็นห่วงเมื่อคืนวันที่ 13 นี้
วันนี้เราลองมาวิเคราะห์ตลาดหุ้นสหรัฐทางเทคนิค หรือ Technical Analysis แบบง่ายๆกันครับ #ขอย้ำว่านี่เป็นเพียงมุมมองส่วนตัว และไม่ใช่ว่าจะเกิดขึ้นโดยทันที ชองอ่านสรุปด้านล่างได้ด้วยนะครับ
ต้องขอโทษทุกท่านที่ติดตามเพจ KP อย่างใกล้ชิดด้วย ช่วงนี้งานค่อนข้างรัดตัวจึงยังไม่ได้มาอัพเดทเรื่องตลาดโดยรวมมากนัก ยังมีบทความอีกมากมายที่รอเขียนอยู่แต่หลังจากเห็นสัญญาณทางเทคนิคเมื่อคืนแล้ว #จึงรีบมาเขียนเรื่องนี้เตือนก่อนดีกว่า เพราะตลาดเริ่มมีสัญญาณแปลกๆเกิดขึ้น
ปัจจัยพื้นฐาน - #Fundamental
ขอเกริ่นก่อนว่าปัจจัยพื้นฐานของตลาดนั้น ผมยังมองว่าเรื่องไวรัสไม่มีอะไรแย่มากถึงแม้ตัวเลขผู้ติดเชื้อจะสูงขึ้น เพราะการรักษานั้นทำได้ดีขึ้นและจริงๆตัวเลขผุ้ติดเชื้อในสหรัฐคงมีเยอะมากกว่าที่ตรวจพบอีกหลายๆเท่า และข่าวดีเรื่องวัคซีนก็เข้ามาเรื่อยๆเป็นรายวันเลย ทางสหรัฐคงพยายามเร่งเรื่องนี้อย่าสุดแรงให้มีออกมาภายในต้นปีแน่ๆ
#สิ่งที่จะห่วงมากกว่า คือการความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและจีน โดยข่าวเรื่องความตึงเครียดกับจีนนั้นยังมีเข้ามาเรื่อยๆ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องทะเลจีนใต้ และ #ล่าสุดถ้าใครยังไม่ทราบนั้น คืนนี้ทางอังกฤษสั่งแบนหัวเว่ย (Huawei) จากระบบ 5G ของอังกฤษอีก
ประกอบกับการเลือกตั้งของสหรัฐที่ใกล้เข้ามานั้นก็ทำให้ผมเป็นห่วง เพราะหากทางทรัมป์จะแพ้การเลือกตั้ง (ซึ่งแนวโน้มตอนนี้จะเป็นแบบนั้น) ช่วงเดือนสิงหา-กันยา เราอาจเห็นตลาดหุ้นโดนเทขายกันได้อีกครั้งครับ #เพื่อเป็นการปรับฐานก่อนการเลือกตั้ง
แต่คืนนี้เราลองมาวิเคราะห์ทางเทคนิคกันว่าในช่วงสั้นๆนั้นจะเกิดอะไรขึ้นกับตลาดหุ้นสหรัฐทั้ง Dow Jones และ S&P500 ในระยะสั้นได้ #โดยไม่เกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานเลย แต่ผมขอทิ้ง Nasdaq ออกไปจากการวิเคราะห์ก่อนนะครับ เพราะหุ้น Tech ตอนนี้นั้นร้อนแรงมากและเงินยังคงไหลเข้าอยู่เรื่อยๆ ทำให้ต่อให้ดัชนีหลักกลับตัวลงก็อาจจะพอยังยืนได้ดีกว่า
สัญญาณเทคนิคของตลาดหุ้นในแต่ระยะ
อย่าเพิ่งเข้าใจผิดจากหัวข้อบทความว่าตลาดหุ้นกำลังจะลงแล้วอย่างเดียวนะครับ สัญญาณทางเทคนิคนั้นแบ่งออกได้เป็น 3 ระยะ ระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว โดย #ระยะยาว นั้น ตลาดหุ้นกำลังเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจนและเป็นเทรนด์ขึ้นมาเกือบ 10 ปีแล้ว ต้องขอบคุณระบบทุนนิยมและสภาพคล่องจาก FED โดยหากเราไม่มองปัจจัยพื้นฐานเลย ตลาดหุ้นสหรัฐนั้นระยะยาวแล้วมีแต่ให้ซื้อทุกๆครั้งที่ตลาด Dip ลงมา (จนกว่าจะลงไปต่ำกว่า Low ที่เราเห็นกลางเดือนมีนาคม
ทางด้านสัญญาณ #ระยะกลาง ที่เราดูเป็นระยะรายเดือนนั้น จริงๆแล้วก็ยังเป็นสัญญาณขาขึ้นอยู่นะครับ โดยตลาด S&P500 เพิ่งทำสัญญาณ Golden Cross ไปเอง หรือสัญญาณที่บ่งบอกว่าตลาดหุ้นกำลังเปลี่ยนแนวโน้มจากเป็นขาขึ้นระยะสั้นเป็นขาขึ้นระยะกลางได้ (Golden Cross = 50 Days moving average ตัดกับ 200 Days moving average ในขาขึ้น ส่วน Dead Cross คือตัดขาลงและส่งสัญญาณในทางตรงกันข้าม)
อย่างไรก็ตามสัญญาณที่ผมกำลังกังวลนั้นคือสัญญาณ #ระยะสั้นครับ
มันเกิดอะไรขึ้นเมื่อคืนนี้ ? คืนวันที่ 13 กรกฎาคม
สัญญาณทางเทคนิคในระยะสั้นของทั้ง Dow Jones และ S&P500 นั้นได้กลับตัวจากเทรนด์ขึ้นกลายเป็น #ไร้ทิศทาง หรือเทรดอยู่ในกรอบแคบๆมาได้เดือนกว่าๆแล้ว (Range Bound) จริงๆแล้ว #ยังไม่ได้มีสัญญาณอะไรที่บอกว่าจะกลายมาเป็นขาลง แต่เมื่อคืนนี้ได้เกิดเรื่องที่น่ากังวล
โดยถ้าหลายท่านจำกันได้เมื่อคืนนี้ตลาดหุ้นสหรัฐนั้นดีดขึ้นไปเกือบ +2 ถึง +3% โดยรวม ไม่ว่าจะมาจากข่าวดีเรื่องวัคซีนโควิดที่ส่งราคาบริษัทยาดีดนำไปไกล ส่วนทางหุ้น Tesla (NASDAQ:TSLA) นั้นก็ดีด +15% ช่วงเปิดตลาดและดึงตลาดหุ้น Nasdaq ขึ้นไปด้วย ตลาดหุ้นนั้นบวกสดใส ผมจึงออกมาทำ [LIVE] คลิปเรื่อง Tesla ให้ทุกๆท่านได้ฟังมุมมองของบริษัทนี้กัน พอทำคลิปเสร็จก็ไม่ได้คิดอะไรมากเห็นว่าตลาดโดยรวมนั้นยังคงบวกอยู่ 2-3% จึงเข้านอนไป
#แต่พอตื่นมาเท่านั้นครับ ตลาดกลับโดนเทขายกลับลงมาจนติดลบ...
ตลาดที่โดนเทขายเมื่อคือสำคัญอย่างไร ?
หลายท่านอาจบอกว่าโดยปกติแล้วการที่ตลาดโดนเทขายกลับมา 2-3% นั้นไม่ใช่เรื่องแปลก เราก็เห็นได้บ่อยๆในหลายเดือนที่ผ่านมา
ต้องเรียนว่ามันน่าแปลกอยู่ที่ประเด็นเหล่านี้ครับ
1. #การเทขายเมื่อคืนนี้ไม่มีเหตุผลรองรับ - โดยปกติเวลาตลาดบวกแรงๆและ Reverse กลับลงมาได้แบบนี้จะต้องมีข่าวที่ออกมาเซอไพรส์ตลาด เช่นการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ หรือนโยบายของ FED หรือเรื่องอะไรใหม่ๆ แต่ผมได้พยายามหาข่าวในตลาดว่าทำไมหุ้นถึงลงแต่ก็กลับเห็นเพียงแค่เรื่องไวรัสระบาดซึ่งไม่น่าใช่สาเหตุเพราะตลาดน่าจะรับรู้ไปแล้ว มีข่าวเรื่องสหรัฐ+จีนบ้าง แต่ก็ไม่น่าจะทำให้หุ้น Reverse ได้ 180 องศาขนาดนี้
ตอนขาขึ้นนั้นเราเห็นเหตุผลอย่างชัดเจน ไม่ว่าจะเป็นหุ้นบริษัทยาบวกนำกันเป็นแถว แต่เวลาลงนั้นเรากลับไม่มีข่าวอะไร และบริษัทยาอย่าง Pfizer นั้นก็ยังปิดบวกอยู่อย่างชัดเจน และพอเรายิ่งไปเซ้คทรัพย์สินเสี่ยงอื่นๆอย่างน้ำมันเราก็เห็นว่าโดนเทขายออกมาพร้อมๆกันเช่นกัน (แม้แต่หุ้น Tesla ยังโดนเทขายกลับมาลบ 55)
การที่หุ้นทั้งหมด Reverse กลับมาโดยไม่มีข่าวชัดเจนนี้เป็นสัญญาณที่บ่งบอกว่ากองทุนใหญ่ๆกำลัง #เทรดตามเทคนิค
2. ระดับการเทขายนั้นประจอบเหมาะกับที่เป็นจุด High ในระดับ 2 เดือน
ถ้ากองทุนใหญ่กำลังเริ่มเทรดตามเทคนิคกันแล้ว ไม่ได้ตามข่าวก็แปลว่าขาขึ้นระยะสั้นอาจจะหมดแล้วหรือป่าว ? ต้องมาดูสัญญาณทางเทคนิดกันซิครับถ้างั้น
เริ่มที่ S&P500 นั้นทุกคนจะเห็นได้ว่าแนวต้านที่ 3,200 จุดนั้นแข็งแกร่งมาก ตลาดพยายามที่จะ Break แนวต้านนี้มา 4 ครั้งแล้วในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมาแต่ไม่สำเร็จ และการเทขายเมื่อคืนนี้แบบไม่มีข่าวตรงกับที่แนวต้านนั้นก็อาจแปลได่ว่า #เป็นการขายทางเทคนิค ที่ชัดเจน แนวต้าน Dow Jones ที่ 26,600 จุดนั้นก็ชัดเจนเช่นกัน ว่าไม่สามารถผ่านได้มาเดือนกว่าๆแล้ว
แปลว่าตลาดกำลังจะเข้าขาลงแล้ว ?
#ไม่ใช่ซะทีเดียวครับ ต้องบอกว่าสัญญาณขาขึ้นระยะสั้นกำลังแผ่วกำลังลงต่างหาก ยิ่งวันหากแนวต้านที่กล่าวไว้ด้านบนนั้นยังไม่สามารถทะลุปิดเหนือไปได้ด้วยข่าวและปัจจัยพื้นฐานใหม่ๆ แปลว่าทางเทคนิคแล้วแรงเทขายที่ระดับแนวต้านนั้นจะเยอะขึ้นเรื่อยๆ
ลองนึกง่ายๆดูครับ หากคุณเป็นนักลงทุนแล้วยิ่งวันคุณยิ่งเห็นราคาหุ้นของคุณไม่ผ่านระดับเดิมๆ และสถานการณ์ต่างๆยังไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้น ต่อให้คุณไม่ทราบทิศทางอย่างชัดเจนคุณก็อาจจะขายที่ราคานี้บ้างเพราะทุกคนนั้นขายกันหมด
ทำให้เราจึงสรุปได้ว่า #เวลากำลังอยู่ข้างคนที่มองตลาดขาลง เพราะยิ่งวันหากตลาดยังไม่มีปัจจัยบวกแรงๆ ตลาดก็อาจจะอ่อนแรงลงเรื่อยๆเมื่อคนซื้อหมดแรงที่จะทำให้ราคาหุ้นทะลุแนวต้านไปได้
แต่... #เหรียญนั้นมีสองด้านเสมอ
อย่างไรก็ตาม ผมต้องบอกก่อนเลยว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นจะมองได้สองด้านเสมอ เพราะเมื่อเวลาผ่านไปเกิดแนวต้านนี้แข็งแรงขึ้นเรื่อยๆแปลว่าจะเริ่มมีเทรดเอดร์เข้ามา short หรือขายหุ้น Futures ที่ราคานี้แล้ว หรือเข้ามาพนันว่าตลาดจะไม่สามารถทะลุไปได้นั้นเอง
แต่หากแนวต้านที่กล่าวไปด้านบนเกิดทะลุได้ เทรดเดอร์พวกนี้ก็ต้องทยอยเข้ามาซื้อ Long เพื่อปิดสัญญาของตัวเองหรือที่เรารู้จักกันว่า short sqeeze และอาจทำให้ตลาดกลายเป็นขาขึ้นใหม่ที่ชัดเจนกว่าเดิมได้ #เพราะคนที่อัดอั้นรอซื้อหุ้นอยู่นานก็กำลังรอสัญญาณตรงนี้อยู่เช่นกัน
แล้ว VIX กำลังบอกอะไรเราบ้าง ?
อย่างที่เคยได้เรียนไปว่าเมื่อตลาดจะกลับทิศนั้น VIX จะดีดขึ้นอย่างรวดเร็วเพราะกองทุนเก็งกำไรจะกรูเข้าซื้อ เราเริ่มเห็น VIX Index ทยอยปรับตัวขึ้นช้าๆแล้ว แต่ยังไม่ได้ดีดขึ้นสูงขนาดที่ว่าตลาดจะกลายเป็นกลับตัวแน่ๆ
VIX ของ S&P500 กดดูชาร์ต CBOE Volatility Index นั้นทยอยปรับตัวขึ้นจาก 27 จุดขึ้นมาเป็นระดับ 30 กว่าๆแล้ว และเมื่อไหร่ที่ VIX ดีดขึ้นเหนือ 40 ได้นี้อาจจะกลายเป็นการคอนเฟิร์มอีกทีว่าหุ้นกำลังจะเป็นขาลงระยะสั้น
สรุปมุมมองของ Trader
ต้องขอเรียนว่าผมไม่ได้มาชี้นำว่าตลาดหุ้นกำลังจะลงแล้ว นี่เป็นเพียงมุมมองทางเทคนิค ที่เห็นว่าตลาดเริ่มเทรดตัวแนวต้านระยะสั้นกันหนักขึ้น #ผมจึงแค่อยากมาเรียนมุมมองที่น่าสนใจต่างๆเหล่านี้ มันเป็นเพียงมุมมองของเทรดเดอร์ที่พอจะเห็นช่วงเล็กๆที่โอกาสต่างๆมันมาบรรจบกัน และมาแชร์เผื่อคนที่มีความเสี่ยงเยอะอาจจะพอลดความเสี่ยงลงได้บ้างเมื่อตลาดอาจกลับตัวจริงๆ
ไม่มีใครสามารถเดาทิศทางตลาดได้แม่นยำหรอกครับ เพราะสามารถมีสิ่งใหม่ๆเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา แต่ถ้าจะให้ผมสรุปมุมมองตลาดสั้นๆตอนนี้คือ #หากไม่เกิดอะไรใหม่ๆขึ้นในตลาดนั้นแหละ ราคาอาจจะกลับตัวลงในระยะสั้นได้
#ผมขอให้ทุกท่านลงทุนกันอย่างระมัดระวังนะครับ และหวังว่าพื้นที่ตรงนี้จะเป็นแหล่งแชร์ข้อมูลที่มีประโยชน์กันได้บ้าง
#ทันโลกกับTraderKP
บทวิเคราะห์นี้เผยแพร่ครั้งแรกที่เพจ Oil Trading - ทันตลาดน้ำมันและเศรษฐกิจโลกกับ KP
ห้ามพลาด
♦5 เหตุผลที่แม้ว่าไทยจะควบคุมไวรัสได้ดี แต่...เศรษฐกิจเรายังอาจหดตัวหนักสุดในเอเชีย