ตลาดหุ้นทั่วโลกอยู่ดีๆก็โดนเทขายพร้อมๆกันในวันนี้ (รวมถึง SET ของไทยเราเองด้วย) หลังจากที่อยู่บนเทรนด์ขึ้นมายาวนานหลายวัน เราจะพอมีสัญญาณอะไรที่บ่งบอกได้ไหม ว่าการเทขายกำลังจะมา ?
มีแน่นอนครับ
หนึ่งในสัญญาณของตลาดที่ใช้ชี้วัดได้ผลหลายครั้งและนำมาประกอบการตัดสินใจได้นั้นคือ VIX Index หรือดัชนีวัดความผันผวนของตลาดนั้นเองครับ ที่เราจะนำมาใช้ วัดความกลัว ของนักลงทุนระดับโลกหรือกองทุน Hedge Funds ใหญ่ๆได้
เมื่อคืนนี้เป็นคืนที่ดัชนีหุ้นในสหรัฐแตะจุดสูงสุดในรอบหลายเดือน ทาง Nasdaq เพิ่งทำ All Time High ไปเมื่อคืนและ S&P500 เพิ่งกลับมาแตะจุดบวกของปี... ข่าวต่างๆเหล่านี้นักลงทุนทุกท่านคงติดตามอยู่แล้ว แต่มีอีกหนึ่งข้อมูลที่อาจจะผลาดสายตาท่านนักลงทุนไปเมื่อคืน นั้นก็คือ...
ดัชนี VIX ของ S&P ได้ปรับตัวสูงขึ้น +4% จาก 25 จุดไป 26 จุด ทั้งๆที่ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น ! นี่คือสัญญาณของการเตรียมตัวว่าตลาดกำลังอาจจะเริ่มกลับทิศทางแล้ว !
วันนี้ทางเพจอยากจะมาย้ำ กฏเหล็ก ของเทรดเอดร์ Options ที่นักลงทุนทุกท่านสามารถใช้ประโยชน์ได้ คือ
1. หากตลาดเป็นขาลงแต่ดัชนีความผันผวนปรับตัวลง
2. หากตลาดเป็นขาขึ้นแต่ดัชนีความผันผวนปรับตัวขึ้น
หรือ หากค่าดัชนีความผันผวนปรับตัวไปในทิศทางเดียวกับตลาด (โดยส่วนมากจะปรับตัวสวนทางกัน) ให้นักลงทุนเตรียมตัวได้เลยว่า ตลาดกำลังอาจจะเปลี่ยนทิศแล้ว
ทำไมสัญญาณนี้ถึงสำคัญและใช้ได้ผล ?
ทางเพจได้เคยอธิบายเรื่อยๆมาถึงความสำคัญของดัชนี VIX Index หรือดัชนีวัดความผันผวนของตลาดว่าหากเทรดเดอร์หรือนักลงทุนท่านไหนสามารถเข้าใจกลไกตรงนี้ได้นั้น ก็จะเหมือนได้แหล่งข้อมูลงามๆมาเพิ่มอีกแหล่งนั้นเองครับ
วันนี้อาจจะไม่ได้อธิบายในรายละเอียดมากเพราะกลัวจะซ้ำกับที่เคยเขียนไป แต่เดี๋ยวจะลิ้งค์บทความเก่าๆไว้ให้ในคอมเม้นท์นะครับ ท่านไหนสนใจเรื่องการเดทรด Options ก็ลองอ่านดูได้
หลักๆเพราะว่าตลาด VIX นั้นมีแต่เหล่ากองทุนใหญ่ๆที่มีข้อมูลของตลาดอย่างมหาศาลเป็นผู้เล่นอยู่ หรือเป็นตลาดที่ ไม่มีเม่า ทำให้สัญญาณต่างๆนั้นจึงชัดเจนและสำคัญมาก
คล้ายๆกับที่นักลงทุนรายย่อยในไทยชอบซื้อขาย DW ที่มี Put + Call Options ทางกองทุน Hedge Funds ใหญ่ๆก็ชอบใช้เครื่องมือ Options เหล่านี้เข้ามาเก็งกำไรเหมือนกัน แต่ที่ต่างกันคือกองทุนเหล่านี้ไม่ได้นำมาใช้แค่เก็งกำไรแต่ยังนำมาใช้้บริหารความเสี่ยงของพอร์ตของพวกเขาด้วย
โดยปกติแล้วเมื่อราคาสินทรัพย์กำลังเริ่มลดลงแปลว่ากำลังมี ความกลัวในตลาดมากขึ้น จะทำให้กองทุนเหล่านี้เข้าซื้อ Options เข้ามาประกันพอร์ตของพวกเขามากขึ้น โดยการซื้อ Options มากขึ้นก็จะทำให้ VIX ดีดสูงขึ้นนั้นเอง
1. ทำให้เป็นเรื่องธรรมดา ที่ VIX จะขึ้นในตลาดขาลง
แต่ในทางกลับกันหากราคาลงมาถึงจุดที่นักลงทุนเริ่มคิดว่าความเสี่ยงในตลาดเริ่มมีน้อยแล้ว หรือ ความกลัวในตลาดกำลังลดลงไป เหล่ากองทุนพวกนี้ก็จะมาทยอยขายประกันต่างๆที่เคยซื้อไว้ หรือแม้แต่ขายประกันเปล่าๆเพื่อเป็นการเก็งกำไรด้วย การขาย Options มากขึ้นก็จะทำให้ VIX ปรับตัวลดลง
2. ทำให้เป็นเรื่องธรรมดา ที่ VIX จะลงในตลาดขาขึ้น
ยกตัวอย่างตลาดเมื่อคืนนี้
ในตลาดขาขึ้นแบบในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมานี้ มันยากมากที่เราจะพยายามหาสัญญาณกลับตัวจากดัชนีหุ้นกันเองเพราะทุกๆอย่างกำลังไปในทิศทางเดียวกัน และแนวต้านทางเทคนิคก็โดนเบรคกันไปเป็นว่าเล่น แต่เราจะใช้สัญญาณ VIX เข้ามาเสริมได้
โดยเมื่อคืนนี้ดัชนี VIX S&P ดีดขึ้นทั้งๆที่ดัชนี S&P ก็ดีดขึ้นด้วย อันนี้เป็นเรื่องแปลก
โดยเราสามารถตีความได้ว่า เหล่ากองทุนเริ่มเข้ามาซื้อประกัน Options กันมากขึ้นทั้งๆที่ตลาดก็กำลังอยู่บนเทรนด์ขึ้นสวยๆ แปลว่าเหล่ากองทุนใหญ่ๆเริ่มกลัวแล้ว
ไม่ว่าจะมีอะไรเกิดขึ้นในตลาด ไม่ว่าเราอาจจะไม่ได้ยินอะไรเลย แต่การที่นักลงทุนที่มีข้อมูลมากกว่าเราเริ่มกลัว เราก็ควรจะเริ่มกลัวได้เหมือนกัน ว่าตลาดกำลังมีความเสี่ยงมากขึ้นหรืออาจจะเริ่มกลับทิศทางแล้ว
วันนี้ขอยกตัวอย่างไว้เพียงเท่านี้ก่อนนะครับ แล้วเดี๋ยวจะแนบกราฟ VIX และบทความที่เคยได้อธิบายเรื่องเหล่านี้ไปอย่างระเอียดไว้แล้วให้ รบกวนนักลงทุนทุกท่านช่วย Comment กันเข้ามาหน่อยได้ไหมครับ ว่าบทความเหล่านี้มีประโยชน์ไหม ? ลึกไปไหม ? หรือไม่ได้ช่วยอะไร ?
เพราะทางเราได้พยายามเขียนแนวนี้เรื่อยๆ แต่ยังไม่ได้รับผลตอบรับที่ดีเท่ากับบทความวิเคราะห์อื่นๆ จะได้เลือกได้ถูกว่าควรเขียนแนวไหนเยอะกว่ากันครับ
ติดตามทุกความเคลื่อนไหวในการลงทุนไปกับเพจเราได้ ท่านใดไม่อยากพลาดข่าวสารในตลาดจากทีมงาน แนะนำให้กด Like ที่โพสต์เรื่อยๆ หรือกดตั้งค่า “เห็นโพสต์ก่อน” หรือ See First ไว้ที่เมนูมุมขวาบนของเพจได้เลยครับ ไม่งั้นทาง Facebook(NASDAQ:FB) จะไม่ค่อยแสดงโพสต์ของทีมเราที่อัพเดทใหม่ๆครับ
บทวิเคราะห์นี้เผยแพร่ครั้งแรกที่เพจ Oil Trading - ทันตลาดน้ำมันและเศรษฐกิจโลกกับ KP
บทความนี้ห้ามพลาด
SET จะไปต่อได้ไหม? หลัง Bloomberg ยกให้ไทยเป็นตลาดที่แพงที่สุดในเอเชีย!