Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุนวันนี้ – เราคาดว่า SET จะยังคงผันผวนในลักษณะ Sideway เรามองว่า 4 ปัจจัยกำหนดทิศทางการลงทุนสัปดาห์นี้ (1) ราคาน้้ามันดิบ (2) การประชุม FOMC และธนาคารกลางสำคัญได้แก่ BOJ และ ECB (3) การ รายงานผลประกอบการ 1Q63 ของไทย และ (4) การประกาศมาตรการผ่อน คลายการ Lockdown เมือง และมาตรการควบคุม COVID-19
เราแนะนำลงทุนในหุ้น Theme Investment ระยะสั้น ได้แก่ (1) ธุรกิจที่ เกี่ยวกับการบิน โดยสายการบินในประเทศกลับมาเปิดให้บริการ 1 พ.ค. (2) หุ้น ที่ได้ประโยชน์จากราคาน้้ามันดิบต่ำ และ (3) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์
เรามองราคาน้ำมันดิบเบรนท์ในระยะสั้นจะยังอยู่ในกรอบ 20 – 25 เหรียญต่อบาร์เรล – หลังผันผวนอย่างมากในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเฉพาะในช่วง เปลี่ยนสัญญาน้ำมัน WTI ส่งมอบจากเดือน พ.ค. มาเป็น มิ.ย. เรามองว่าสัปดาห์ นี้ ราคาน้ำมันดิบจะมีกรอบความผันผวนที่น้อยลงอยู่ที่ 20 – 25 เหรียญ โดย WTI จะยังมีส่วนลดจากน้ำมันดิบเบรนท์ 4 – 5 เหรียญต่อบาร์เรล ขณะที่เรา ยังคงมุมมองเชิงลบต่อปัจจัยพื้นฐานของราคาน้ำมันดิบเช่นเดิม
เพิ่ม Theme การลงทุนใหม่ – สายการบินในประเทศกลับมาเปิดให้บริการ 1 พ.ค. – AOT (BK:AOT) AAV BA และ BAFS
ติดตามรายงานผลประกอบการสัปดาห์นี้ที่น่าสนใจ SCC (29 เม.ย.) และ PTTEP (30 เม.ย.)
ติดตามข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ สำคัญ ได้แก่ การายงาน GDP 1Q63 และ รายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน เม.ย. ด้านต่างประเทศต้องติดตามการประชุมของธนาคารกลาง BOJ และ ECB การรายงาน GDP 1Q63 ของ EU และดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ เดือน เม.ย. ของจีน
บทวิเคราะห์วันนี้ – Earnings Preview: GFPT และ QH
มุมมองทางเทคนิค – เราประเมินกรอบ SET สัปดาห์นี้ (27 – 30 เม.ย.) ไว้ที่ 1,234 – 1,305 จุด เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,250 – 1,273 จุด (มีแนวรับอยู่ที่ 1,250 1,241 และ 1,226 จุด และมีแนวต้านอยู่ที่ 1,264 1,273 และ 1,289 จุด) โดยมีหุ้นแนะนำทางเทคนิควันนี้ได้แก่ THG MBK CENTEL STA และ SPRC
THEME INVESTMENT
(1) สายการบินในประเทศกลับมาเปิดให้บริการ 1 พ.ค. –AOT (BK:AOT) AAV BA และ BAFS
(2) ราคาน้ำมันดิบต่ำ – TASCO EPG GPSC BGRIM GULF OSP CPALL (BK:CPALL) และ BJC
(3) ผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ – ADVANC BTS BEM CRC CPN PLANB และ HMPRO
(4) การขยายจำนวนผู้รับเงินชดเชยเยียวยา – ADVANC TRUE CPF CPALL BJC CRC CPN HMPRO OSP และ CBG
(5) Down-side จำกัด บริษัทมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง – BGRIM EGCO GULF GPSC และ RATCH
(6) หุ้นสะสมระยะยาว (DCA) – ADVANC AOT BDMS BEM และ DIF
(7) หุ้นเป้าหมาย SSFx – PTT (BK:PTT) PTTEP BJC CPALL AOT GULF EGCO INTUCH ADVANC BAM และ BDMS
ตลาดต่างประเทศ (อินโฟเควสท์):
ตลาดหุ้นสหรัฐ: DOW JONES Dow Jones Industrial Average ปิดที่ 23,775.27 จุด เพิ่มขึ้น 260.01 จุด (+1.11%) ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,836.74 จุด เพิ่มขึ้น 38.94 จุด (+1.39%) และดัชนี NASDAQ Composite ปิดที่ 8,634.52 จุด เพิ่มขึ้น 139.77 จุด (+1.65%) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตอบรับเชิงบวกต่อประเด็นข่าวที่ รัฐจอร์เจียของสหรัฐฯ เป็นรัฐแรกที่ผลักดันแผน ผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ โดยจะอนุญาตให้ธุรกิจขนาดเล็กเปิดท้าการเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แม้จะไม่ได้รับความ เห็นชอบจากผู้นำสหรัฐฯ และผู้เชี่ยวชาญด้านสุขภาพก็ตาม รวมไปถึงปัจจัยบวกจากการที่ผู้นำสหรัฐฯ ลงนามบังคับ ใช้กฎหมาย มาตรการเยียวยาธุรกิจขนาดเล็กและโรงพยาบาล ที่ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 วงเงิน 4.84 แสน ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นยุโรป: ดัชนี Stoxx Europe 600 ปิดที่ 329.59 จุด ลดลง 1.1% ตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลง แม้ผู้นำ EU ได้ อนุมัติมาตรการช่วยเหลือวงเงินราว 5 แสนล้านยูโร แต่กลับไม่มีรายละเอียดที่ชัดเจน โดย EU มอบหมายให้ คณะกรรมาธิการยุโรป (EC) เปิดเผยข้อเสนอต่าง ๆ โดยละเอียดภายในวันที่ 6 พ.ค. ตลาดประเมินว่าผู้นำ EU อาจ ประกาศข้อตกลงในการประชุมอย่างเป็นทางการ วันที่ 18 – 19 มิ.ย. แต่ยังคงต้องมีการเจรจาต่อรองกันอีกมากก่อน ถึงวันประชุม
สินค้าโภคภัณฑ์ (อินโฟเควสท์):
ราคาน้ำมันดิบ: สัญญาน้้ามันดิบ WTI (NYSE:WTI) ส่งมอบเดือน มิ.ย. ปิดที่ 16.94 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 44 เซนต์ (+2.7%) และสัญญาน้้ามันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือน มิ.ย. ปิดที่ 21.44 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 11 เซนต์ (+0.5%) ท้าให้ สัญญาน้้ามันดิบ WTI และเบรนท์ (NYSE:BNO)ปรับลดลง 32.3%WoW และ 23.7%WoW ตามลำดับ ข้อมูลที่น่าสนใจสำหรับ ตลาดน้้ามัน อยู่ที่การเปิดเผยข้อมูลจ้านวนแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐฯ สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเบเกอร์ ฮิวจ์ ซึ่งเป็นผู้ ให้บริการขุดเจาะน้้ามันของสหรัฐฯ เปิดเผยจำนวนแท่นขุดเจาะน้้ามันของสหรัฐฯ ที่มีการใช้งานทั้งหมด ลดลง 64 แท่น สู่ระดับ 465 แท่น เมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
ราคาทองคำ: สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือน มิ.ย. ปิดที่ 1,735.60 เหรียญ ต่อออนซ์ ลดลง 9.8 เหรียญ (-0.56%) แต่ในรอบสัปดาห์นี้สัญญาทองคำปรับเพิ่มขึ้น 2.2%WoW ราคาทองถูก กดดันจากรายงานข่าวที่บรรดาเหมืองทองหลายแห่ง วางแผนที่จะเริ่มการผลิตในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้านี้ ทำให้ ตลาดทองคำกลับมาวิตกกังวลเกี่ยวกับปัญหาด้านอุปทาน ขณะที่ความเชื่อมั่นต่อภาพรวมการลงทุนในตลาดหุ้น สหรัฐฯ เริ่มกลับมาตอบรับปัจจัยบวกที่เพิ่มขึ้น ทำให้นักลงทุนลดสัดส่วนการถือครองทองคำ
ราคาถ่านหิน: ราคาถ่านหินตลาดล่วงหน้า (Newcastle) ส่งมอบเดือน มิ.ย. ล่าสุด ปิดที่ 52.70 เหรียญต่อตัน เพิ่มขึ้น 0.40 เหรียญ (+0.76%)
ค่าระวางเรือ: Baltic Dry Index (BDI) ล่าสุดปิดที่ 665 จุด ลดลง 7 จุด (-1.04%)
ปัจจัยในประเทศ:
สหรัฐฯ เดินหน้าตัด GSP สินค้าส่งออกไทย 573 รายการ มูลค่า 40,000 ล้านบาท ต้องเสียภาษีนำเข้าสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากเดิม โดยเฉลี่ยทุกสินค้าประมาณ 4.7% อาทิ สินค้าประมง อาหารทะเล ผัก ผลไม้ เมล็ดพันธุ์ น้ำเชื่อม น้ำตาล ซอสถั่วเหลือง น้ำผัก น้ำผลไม้ อุปกรณ์เครื่องครัว ประตูหน้าต่าง ไม้อัด ไม้แปรรูป ดอกไม้ประดิษฐ์ ตะกร้า เครื่องประดับ ทอง เหล็ก สแตนเลส เป็นต้น โดยมีผลบังคับใช้วันที่ 25 เม.ย. 2563 (ฐานเศรษฐกิจ) ความเห็น: จาก ข่าวข้างต้น TU ยืนยันว่าไม่ได้รับผลกระทบจากการตัด GSP เนื่องจากอาหารทะเลที่จำหน่ายในสหรัฐฯ ไม่ได้อยู่ ภายใต้GSP ขณะที่ CPF เปิดเผยว่าสินค้าที่โดนตัด GSP มีเพียงบะหมี่เกี๊ยวกุ้งที่มียอดขาย 0.2% ของยอดขาย รวมที่ต้องเสียภาษีในอัตรา 6% เท่านั้น เราคาดว่าไม่ส่งผลกระทบต่อบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ แนะนำซื้อ TU (TP 18.40 บาท) และ CPF (TP 33.00 บาท)
DTAC (IAA Consensus 48.00 บาท) รายงานกำไรสุทธิ 1Q63 ที่ 1.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 16%YoY และ 89%QoQ หลังบริหารค่าใช้จ่ายในการขายดีขึ้น นอกจากนี้รายได้เพิ่มขึ้น 3.3%YoY แม้ฐานลูกค้าจะต่ำลงราว 1 ล้านเลขหมาย หลัง ARPU ปรับตัวสูงขึ้น 6%YoY เป็น 251 บาทต่อเดือน (SET)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities