สกุลเงินใดที่น่าจะปรับตัวสูงขึ้นได้ในช่วงที่ใกล้ถึงเส้นตาย Brexit?
โดย Kathy Lien กรรมการผู้จัดการด้านกลยุทธ์ฟอเร็กซ์จาก BK Asset Management
ภาพรวมตลาดฟอเร็กซ์ประจำวันที่ 16 ตุลาคม 2019
เหลือเวลาอีกเพียง 16 วันก่อนจะครบกำหนดเส้นตายที่สหราชอาณาจักรจะต้องแยกตัวออกจากสหภาพยุโรป (อียู) การบรรลุข้อตกลงร่วมกันเพื่อหาทางแยกตัวดังกล่าวนั้นเริ่มมีแววว่าใกล้ความเป็นจริงขึ้นมาทุกที แต่ขณะเดียวกันนักลงทุนยังต้องตัดสินใจด้วยความระมัดระวังเนื่องจากยังมีแรงต้านทานที่หลีกเลี่ยงได้ยากจากพรรคสหภาพประชาธิปไตยจากไอร์แลนด์เหนือ (DUP) รวมทั้งการเปิดเผยจาก “เจ้าหน้าที่อาวุโสของอียู” หลายรายที่กล่าวว่า “ยังเร็วเกินไป” ที่จะด่วนสรุปว่าทั้งสองฝ่ายจะสามารถบรรลุข้อตกลงร่วมกันได้ แต่ถึงกระนั้น สเตอร์ลิงและอีกหลายสกุลเงินต่างก็มีการซื้อขายกันในระดับที่สูงขึ้นมากในช่วงวันอังคารที่ผ่านมาจากกระแสข่าวที่ออกมาว่าผู้แทนการเจรจาของอียูและสหราชอาณาจักรใกล้จะบรรลุข้อตกลงร่วมกันได้แล้ว หลังจากที่นายบอริส จอห์นสันยอมที่จะให้มีการตั้งด่านศุลการกรระหว่างไอร์แลนด์เหนือกับไอร์แลนด์ ดังนั้นในระหว่างที่มีการเจรจากัน รวมทั้งยังมีความเห็นออกมาจากเจ้าหน้าที่ของทั้งอียูและพรรค DUP อยู่นี้ ค่าเงินสเตอร์ลิงก็จะยังมีความผันผวนต่อไป
สิ่งที่เราได้เรียนรู้เกี่ยวกับทิศทางของราคาในวันนี้คือ สกุลเงินบางตัวเกิดการปรับตัวไปตามกระแสข่าว แต่บางสกุลก็กลับไม่มีการเคลื่อนไหว เราจึงสามารถใช้แนวทางดังกล่าวประกอบการพิจารณาว่าควรจะซื้อขายสกุลเงินต่างๆ อย่างไรในช่วงที่อังกฤษและอียูสามารถบรรลุข้อตกลงกันได้อย่างเป็นทางการแล้วจริงๆ การแยกตัวของสหราชอาณาจักรจากอียูอย่างราบรื่นโดยมีข้อตกลงร่วมกันนั้นจะเกิดผลดีต่อทุกฝ่าย เพราะจะเป็นการขจัดความกังวลและความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นในตลาดตลอด 2-3 ปีที่ผ่านมาออกไปได้ แต่หากการแยกตัวครั้งนี้ต้องเกิดขึ้นโดยไร้ข้อตกลงร่วมกัน ผู้ที่จะเกิดความเสียหายมากที่สุดก็คืออียูกับสหราชอาณาจักรเอง หากเกิดกรณีเช่นนี้ สกุลเงินที่จะได้รับผลเสียมากที่สุดคือ สเตอร์ลิง และ ยูโร ในทางตรงกันข้าม หากมีการประกาศข้อตกลงร่วมกันออกมาอย่างเป็นทางการเมื่อใด เงินสเตอร์ลิงกับยูโรจะเป็นสองสกุลเงินที่ดีดตัวขึ้นได้มากที่สุด เราสังเกตเห็นปรากฏการณ์ดังกล่าวได้จากการซื้อขายในวันนี้ เมื่อ EUR/USD ปรับตัวขึ้นไปได้ 50 pip จากกระแสข่าวเรื่อง Brexit ภายในเวลาไม่ถึง 1 ชั่วโมง และแน่นอนว่าเงินสเตอร์ลิงย่อมมีปฏิกิริยาที่รุนแรงกว่ามาก โดยสามารถปรับตัวขึ้นไปได้มากกว่า 100 pip ภายในเวลาไม่กี่นาทีเท่านั้น ส่วน USD/JPY รวมทั้งคู่สกุลเงินอื่นๆ ที่เทียบกับเยนก็ฟื้นตัวขึ้นได้จากข่าวดังกล่าวนี้ด้วย แม้ว่า AUD/USD และ NZD/USD จะขยับตัวขึ้นได้ แต่ก็ไม่มากและไม่ยาวนานนัก ส่วน USD/CHF นั้นแทบจะไม่มีการเคลื่อนไหว ดังนั้นหากมีการประกาศข้อตกลงร่วมกันออกมาอย่างเป็นทางการเมื่อใด สกุลเงินที่ควรซื้อจะประกอบด้วย GBP/JPY, GBP/CHF, GBP/AUD, EUR/JPY, EUR/AUD, EUR/CHF และ EUR/NZD
ดังที่ได้เห็นไปในวันนี้แล้วว่าข่าวสารการเมืองนั้นส่งผลเพียงเล็กน้อยกับค่าเงินสเตอร์ลิง ตัวเลขตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรยังไม่ถึงเป้า จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงาน ยังสูงขึ้นและค่าจ้างเฉลี่ยรายสัปดาห์ก็ชะลอตัวลง ดัชนีราคาผู้บริโภคมีกำหนดที่จะรายงานออกมาในวันพรุ่งนี้ ในขณะที่มีการคาดการณ์กันไว้ว่าดัชนีราคาประจำเดือนจะลดต่ำลง แต่เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ราคาน่าจะปรับสูงขึ้น ด้านเงินยูโร ปรับตัวลดลงในช่วงเปิดตลาดนิวยอร์ค แต่สุดท้ายก็กลับขึ้นมาปิดตลาดได้ที่ระดับเดิม แม้ว่าตัวเลขผลสำรวจจากสถาบัน ZEW จะยังต่ำกว่าที่คาด นักลงทุนเริ่มเกิดความไม่เชื่อมั่นในสภาพเศรษฐกิจของเยอรมนีในขณะนี้มากขึ้นเรื่อยๆ และสถานการณ์น่าจะเลวร้ายลงไปอีกหากรายงานตัวเลขทางเศรษฐกิจที่กำลังจะออกมาชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจของเยอรมนีกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยแล้วจริงๆ
ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ และดัชนีราคาผู้บริโภค ของแคนาดามีกำหนดที่จะประกาศออกมาในวันพรุ่งนี้ ดังนั้น USD/JPY และ USD/CAD จึงเป็นสองคู่เงินที่ต้องจับตา แม้ว่าในวันนี้ USD/JPY จะปรับตัวขึ้นไปสู่ระดับ 109 แต่ตัวเลขค่าจ้างที่น่าจะต่ำลงอาจทำให้ความต้องการซื้อลดลงด้วย นักเศรษฐศาสตร์หวังว่าจะเห็นตัวเลขยอดขายปลีกของเดือนกันยายนลดลงจาก 0.4% เหลือ 0.3% แต่หากตัวเลขออกมาแย่กว่านี้ก็จะทำให้คู่เงินดังกล่าวปรับตัวลดลงไปอีก รวมทั้งจะทำให้เฟดมีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ลงอีกครั้งด้วย รายงานสรุปความเห็นของธนาคารกลางเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจ มีกำหนดที่จะเปิดเผยออกมาในช่วงบ่ายวันนี้ และเราคาดว่าเฟดจะรายงานว่าสภาวะเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว แต่ในทางกลับกัน ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาและรายงานดัชนี PMI ของ IVEY น่าจะปรับตัวสูงขึ้น ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของแคนาดาเป็นตัวช่วยให้ราคาน้ำมัน ในวันนี้ทรงตัวอยู่ได้ แต่หากจะให้ราคาขยับขึ้นได้นั้น ดัชนีราคาผู้บริโภคจะต้องดีขึ้นกว่าเดิม ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของนิวซีแลนด์ที่มีกำหนดจะประกาศออกมาให้ทราบในวันนี้ก็น่าจะสูงขึ้นได้คล้ายกับสหราชอาณาจักรและแคนาดาด้วยเช่นกัน