Wise ในงาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026: การเติบโตและวินัยทางการเงิน

Wise (WISEa) ใช้โอกาสในวันอังคารที่ 8 ก.ย. 2026 ในงาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026 เพื่อนําเสนอกลยุทธ์ที่สร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐานการชําระเงินระดับโลก การขยายผลิตภัณฑ์ และการสร้างความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นกับลูกค้า Emmanuel Thomassin ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของบริษัทกล่าวว่า ธุรกิจยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก แต่เขายังยอมรับถึงแรงกดดันด้านกฎระเบียบ การถูกปฏิเสธใบอนุญาตธนาคารในสหรัฐฯ และความจําเป็นในการลงทุนด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างต่อเนื่อง

บริษัทนําเสนอตัวเองในฐานะฟินเทคที่เติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีพื้นที่ขยายตัวในตลาดการโอนเงินข้ามพรมแดนมูลค่า 43 ล้านล้านดอลลาร์ พร้อมย้ําว่ายังคงมีวินัยด้านการกําหนดราคา Marketing และการใช้เงินทุน นอกจากนี้ Wise ยังกล่าวว่ากําลังเตรียมพร้อมสําหรับการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในเทคโนโลยีการชําระเงิน รวมถึง Stablecoin แต่มองว่าเครือข่ายการโอนเงินทันทีในปัจจุบันของตนสามารถแก้ปัญหาเดียวกันได้อยู่แล้ว

ประเด็นสําคัญ

• Wise รายงานว่าปริมาณการโอนเงินข้ามพรมแดนรายปีแตะระดับ 253 พันล้านปอนด์ เพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในตลาดที่บริษัทประเมินไว้ที่ 43 ล้านล้านดอลลาร์
• บริษัทระบุว่า 77% ของธุรกรรมในไตรมาส 1 เสร็จสิ้นภายในเวลาไม่ถึง 20 วินาที ขณะที่อัตราค่าธรรมเนียมเฉลี่ยอยู่ที่ 50 basis points
• ปัจจุบัน Wise มีลูกค้า 19 ล้านราย เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้ที่ไม่ใช่การโอนเงินข้ามพรมแดนคิดเป็น 51% ของรายได้สุทธิ
• ฝ่ายบริหารเน้นย้ําถึงความได้เปรียบด้านโครงสร้างพื้นฐาน ประกอบด้วยการเชื่อมต่อโดยตรงกับระบบการชําระเงิน 9 แห่ง ธนาคารพันธมิตรมากกว่า 90 แห่ง และใบอนุญาตมากกว่า 80 ใบ
• บริษัทยังคงมุ่งเน้นด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบหลังจากถูกปฏิเสธใบอนุญาต OCC พร้อมดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่ากว่า 500 ล้านปอนด์

ผลประกอบการทางการเงิน

Thomassin กล่าวว่าธุรกิจหลักด้านการโอนเงินข้ามพรมแดนของ Wise ยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว แม้จะผ่านการขยายตัวมาหลายปีแล้วก็ตาม

• ปริมาณการโอนเงินข้ามพรมแดนเพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะระดับ 253 พันล้านปอนด์ในปีที่ผ่านมา
• บริษัทระบุว่าตัวเลขดังกล่าวยังถือว่าน้อยมากเมื่อเทียบกับตลาดการโอนเงินข้ามพรมแดนรายปีที่ประเมินไว้ที่ 43 ล้านล้านดอลลาร์
• Wise ให้บริการลูกค้า 19 ล้านราย เพิ่มขึ้น 21% จากปีก่อนหน้า
• ในไตรมาส 1 ธุรกรรม 77% เสร็จสิ้นภายในเวลาไม่ถึง 20 วินาที
• อัตราค่าธรรมเนียมเฉลี่ยในธุรกิจโอนเงินข้ามพรมแดนอยู่ที่ 50 basis points
• เงินฝากของลูกค้าแตะระดับ 41,000 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส 1
• รายได้ที่ไม่ใช่การโอนเงินข้ามพรมแดนปัจจุบันคิดเป็น 51% ของรายได้สุทธิ สะท้อนให้เห็นถึงการกระจายรายได้ที่กว้างขึ้นนอกเหนือจากการโอนเงิน

Thomassin กล่าวว่าการเติบโตของ Wise ได้รับการสนับสนุนมากขึ้นจากพฤติกรรมการใช้งานซ้ําของลูกค้า ไม่ใช่แค่การโอนเงินครั้งเดียว เขาระบุว่า 66% ของลูกค้า Retail และประมาณ 60% ของลูกค้าธุรกิจใช้ Wise Account สําหรับความต้องการธนาคารในชีวิตประจําวัน ควบคู่ไปกับการชําระเงินข้ามพรมแดน

บริษัทยังกล่าวอีกว่าธุรกิจ Platform ได้กลายเป็นส่วนสนับสนุนที่มีนัยสําคัญ นับตั้งแต่การจดทะเบียนโดยตรง ปริมาณ Platform เพิ่มขึ้นสามเท่าและปัจจุบันคิดเป็น 6% ของปริมาณการโอนเงินข้ามพรมแดนทั้งหมด ฝ่ายบริหารคาดว่าสัดส่วนดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 10% ภายในสามปี

อัปเดตการดําเนินงาน

Wise อธิบายรูปแบบการดําเนินงานของตนว่าเป็นผลจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นกรรมสิทธิ์มาเป็นเวลา 15 ปี โดยฝ่ายบริหารระบุว่าเครือข่ายดังกล่าวเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่สําคัญ

• Wise มีการเชื่อมต่อโดยตรงกับระบบการชําระเงินในประเทศ 9 แห่ง เพิ่มขึ้นจาก 8 แห่ง ครอบคลุมสหราชอาณาจักร สหภาพยุโรป ฮังการี ออสเตรเลีย ฟิลิปปินส์ บราซิล และมาเลเซีย
• บริษัทร่วมงานกับธนาคารพันธมิตรมากกว่า 90 แห่งเพื่อเข้าถึงระบบการชําระเงินในประเทศที่ไม่มีการเชื่อมต่อโดยตรง
• Wise ถือใบอนุญาตมากกว่า 80 ใบในประเทศต่างๆ
• ฝ่ายบริหารกล่าวว่าระบบ treasury ระดับโลกได้รับการออกแบบมาเพื่อให้การชําระเงินดําเนินไปได้ทันทีในทุกภูมิภาค

ในส่วนของ Platform Wise กล่าวว่าสามารถรับพันธมิตรเข้าระบบได้อย่างรวดเร็วและยืดหยุ่น โดยการรับ neobank เข้าระบบที่เร็วที่สุดใช้เวลาเพียงสามสัปดาห์ และบริษัทระบุว่าไม่ต้องการสิทธิ์แต่เพียงผู้เดียวหรือกําหนดราคาให้กับพันธมิตร ฝ่ายบริหารอธิบายว่าไปป์ไลน์ "น่าสนใจมาก"

Wise ยังได้สรุปการเพิ่มผลิตภัณฑ์และบริการหลายรายการ ดังนี้

• ลูกค้าสามารถถือครองได้ถึง 40 สกุลเงินในบัญชีเดียว พร้อมรายละเอียดบัญชีท้องถิ่นจริงสําหรับแต่ละสกุลเงิน
• เงินฝากที่มีดอกเบี้ยมีให้บริการในตลาดส่วนใหญ่ ยกเว้นในสหราชอาณาจักร
• Wise Assets ที่ให้บริการร่วมกับ BlackRock และ JP Morgan ช่วยให้ลูกค้าสามารถลงทุนในรูปแบบ off-balance-sheet
• บริษัทเปิดตัว Wise Assets ใน นิวซีแลนด์ ในช่วงเวลาดังกล่าว
• เปิดตัวการชําระเงินด้วย QR code ใน มาเลเซีย ร่วมกับ DuitNow
• Wise เปิดตัวชุดบริการท่องเที่ยวสําหรับลูกค้า Retail รวมถึงสิทธิพิเศษด้านการเดินทางและการเข้าใช้ห้องรับรองในสนามบิน
• การออกใบแจ้งหนี้สําหรับธุรกิจรองรับ 23 ภาษา และช่วยให้บริษัทสามารถรับและถือครองการชําระเงินในหลายสกุลเงิน
• Wise กําลังสร้างการผสานรวมกับซอฟต์แวร์บัญชีชั้นนําในแต่ละท้องถิ่น เพื่อให้ธุรกิจขนาดเล็กสามารถจัดการการชําระเงินได้โดยตรงจากเครื่องมือบัญชี

Thomassin กล่าวว่ารูปแบบธุรกิจของบริษัทผูกพันกับการรักษาลูกค้าและการใช้งาน Wise Account ในวงกว้างมากขึ้น เขากล่าวว่าลูกค้าใช้บัญชีสําหรับการธนาคารในชีวิตประจําวัน การเดินทาง และการดําเนินธุรกิจ ซึ่งช่วยให้ Wise พึ่งพาปริมาณการโอนเงินล้วนๆ น้อยลง

การลงทุนและการจัดสรรเงินทุน

Wise กล่าวว่าได้ลงทุนในค่าใช้จ่ายดําเนินงานมากขึ้น แต่มีเป้าหมายผลตอบแทนที่ชัดเจน

• ในงาน Owners Day บริษัทประกาศแผนการลงทุน OPEX มูลค่า 2,000 ล้านปอนด์ในระยะเวลาสองปี
• การใช้จ่ายมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยี การพัฒนาผลิตภัณฑ์ การบริการลูกค้า และ Marketing
• ค่าใช้จ่าย Marketing เพิ่มขึ้นเป็น 170 ล้านปอนด์ จาก 66 ล้านปอนด์เมื่อไม่กี่ปีก่อน
• Wise ระบุว่า 70% ของลูกค้าใหม่มาจากการแนะนําบอกต่อ
• เป้าหมายระยะเวลาคืนทุนสําหรับลูกค้า Retail คือ 15 เดือน ขณะที่ลูกค้าธุรกิจคือ 22 เดือน
• บริษัทระบุว่าการแปลงกระแสเงินสดอิสระอยู่เหนือระดับ 100%

ฝ่ายบริหารกล่าวว่างบประมาณ Marketing ยังคงมีวินัยและคิดเป็นสัดส่วนเล็กน้อยของงบกําไรขาดทุน Thomassin กล่าวว่ามีพื้นที่สําหรับใช้จ่ายเพิ่มขึ้นหากผลตอบแทนยังคงน่าดึงดูด

Wise ยังคืนเงินทุนให้กับผู้ถือหุ้น บริษัทประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่ากว่า 500 ล้านปอนด์ และระบุว่าได้ซื้อหุ้นคืน 1 ล้านหุ้นในเดือนสิงหาคม ฝ่ายบริหารกล่าวว่าโครงการดังกล่าวจะได้รับการทบทวนเป็นประจําทุกปี

ในด้านการควบรวมและซื้อกิจการ Thomassin กล่าวว่าบริษัทไม่ได้มองว่า M&A เป็นสิ่งสําคัญหลักของวัฒนธรรมองค์กร Wise เคยทําการซื้อกิจการเพียงครั้งเดียว คือการลงทุน 2.8 ล้านปอนด์เพื่อขอรับใบอนุญาตใน อินเดีย บริษัทกําลังสร้างทีมขนาดเล็กเพื่อพิจารณาโอกาสต่างๆ แต่ไม่คาดว่าจะมี M&A ที่มีนัยสําคัญในอีก 12 ถึง 24 เดือนข้างหน้า

ประเด็นด้านกฎระเบียบและการปฏิบัติตามกฎหมาย

กฎระเบียบยังคงเป็นหัวข้อสําคัญในช่วงการประชุม Wise กล่าวว่าได้รับการปฏิเสธใบสมัครขอรับใบอนุญาตธนาคารจาก U.S. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) เมื่อประมาณหนึ่งปีก่อน โดยหน่วยงานอ้างถึงข้อกังวลด้านการควบคุมการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ฝ่ายบริหารกล่าวว่าบริษัทได้แก้ไขคําสั่งแก้ไขที่เกี่ยวข้องกับคําสั่งยินยอมของสหรัฐฯ แล้ว และกําลังรอการยืนยันจากรัฐว่างานดังกล่าวเสร็จสมบูรณ์ Wise ยังกล่าวอีกว่าการแก้ไขปัญหาใน เบลเยียม คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในสิ้นปี ตามด้วยการสังเกตการณ์จากหน่วยงานกํากับดูแล

Thomassin โต้แย้งว่าความท้าทายด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นส่วนหนึ่งของการขยายธุรกิจทางการเงิน และไม่ได้เป็นเรื่องเฉพาะของ Wise เขากล่าวว่าบริษัทได้ลงทุนอย่างหนักในด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ กระบวนการ know-your-customer และ know-your-business มาหลายปีแล้ว Wise ยังกล่าวอีกว่ามีพนักงานมากกว่า 900 คนในออสติน และมีสํานักงานขนาดเล็กในนิวยอร์ก และการจดทะเบียนใน Nasdaq มีจุดประสงค์เพื่อเพิ่มการรับรู้ในตลาดสหรัฐฯ

บริษัทกล่าวว่าวางแผนที่จะยื่นใบสมัคร OCC ใหม่ภายใต้กรอบ GENIUS Act แม้ว่าจะยังไม่ได้ระบุระยะเวลา Wise ยังกล่าวอีกว่าได้จ้างผู้จัดการสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อเตรียมพร้อมสําหรับโอกาสที่อาจเกิดขึ้นจาก Stablecoin

แนวโน้มในอนาคต

Wise กล่าวว่าโอกาสระยะยาวยังคงมีขนาดใหญ่ โดยเฉพาะในการชําระเงินข้ามพรมแดนและบริการที่เกี่ยวเนื่อง

• ฝ่ายบริหารกล่าวว่าธุรกิจ Platform อาจเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 10% ของปริมาณการโอนเงินข้ามพรมแดนทั้งหมดภายในสามปี จาก 6% ในปัจจุบัน
• บริษัทคาดว่าจะเกิด operating leverage เมื่อเวลาผ่านไป โดยเฉพาะในด้านการบริการ ซึ่งมองเห็นศักยภาพในการใช้จํานวนพนักงานอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและนําปัญญาประดิษฐ์มาประยุกต์ใช้
• Wise กล่าวว่าจะปรับปรุงการกําหนดราคาอย่างต่อเนื่อง เจรจาเงื่อนไขที่ดีขึ้นกับธนาคารพันธมิตรและเครือข่ายบัตร และนําผลประโยชน์จากประสิทธิภาพไปลงทุนใหม่ตามความจําเป็น
• บริษัทกล่าวว่าการกําหนดราคาเป็นไปตามโมเดล cost-plus margin โดยมีเป้าหมายกําไรที่คล้ายคลึงกันในทุก rail และประเภทลูกค้า
• การปรับราคาขึ้นใช้อย่างเลือกสรรเมื่อจําเป็นเพื่อปกป้องอัตรากําไรในบางเส้นทางหรือกลุ่มลูกค้า

Thomassin กล่าวว่า Wise ไม่ยึดติดกับเทคโนโลยีใดเทคโนโลยีหนึ่ง และจะนําสิ่งที่ช่วยให้โอนเงินได้เร็วขึ้นและถูกลงมาใช้ สําหรับ Stablecoin เขากล่าวว่าบริษัทมองว่าเป็นการแก้ปัญหาที่ Wise ได้แก้ไขไปแล้วผ่านการชําระเงินทันทีและค่าธรรมเนียมต่ํา อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่า Wise จะพิจารณาเทคโนโลยีดังกล่าวหากความต้องการของลูกค้าเพิ่มขึ้นและผลิตภัณฑ์สอดคล้องกับพันธกิจของบริษัท

เขายังกล่าวอีกว่าโครงสร้างพื้นฐานของบริษัทมอบความได้เปรียบที่ยั่งยืน การสร้างการผสานรวมโดยตรงอาจใช้เวลาหลายปี และ Wise เชื่อว่าคู่แข่งจะต้องลงทุนอย่างมากเพื่อให้ทัดเทียมกับเครือข่ายของตน เขากล่าวว่าแม้แต่คู่แข่งก็อาจกลายมาเป็นพันธมิตรหรือลูกค้าของ Wise ในที่สุด

ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ

ในช่วงถามตอบ ฝ่ายบริหารได้ตอบข้อกังวลของนักลงทุนหลายประการ ดังนี้

• ค่าใช้จ่าย Marketing: Wise กล่าวว่าระดับ Marketing ในปัจจุบันมีวินัย แต่บริษัทสามารถใช้จ่ายเพิ่มขึ้นได้หากผลตอบแทนยังคงแข็งแกร่ง โดยชี้ให้เห็นถึงการเติบโตจากการแนะนําบอกต่อเป็นหลักฐานของความแข็งแกร่งของผลิตภัณฑ์
• การจัดสรรเงินทุน: บริษัทกล่าวว่าจะให้ความสําคัญกับเงินทุนสํารองตามกฎระเบียบ ความยืดหยุ่นในการดําเนินงาน และผลตอบแทนสําหรับผู้ถือหุ้น โดยการซื้อหุ้นคืนยังคงดําเนินอยู่ ขณะที่ M&A ไม่ใช่จุดสนใจหลัก
• การแข่งขัน: Thomassin กล่าวว่าคู่แข่งจะต้องลงทุนอย่างหนักเพื่อจําลองโครงสร้างพื้นฐานของ Wise เขากล่าวว่าคู่แข่งบางรายอาจกลายมาเป็นพันธมิตรหรือลูกค้าในที่สุด
• การถูกปฏิเสธจาก OCC: ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความพ่ายแพ้ด้านกฎระเบียบสะท้อนให้เห็น

  บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน