บันทึกการประชุมรายงานผลประกอบการ: Wells Fargo ไตรมาส 4 ปี 2025 ทํากําไรต่อหุ้นเกินคาด แต่ราคาหุ้นลดลง

Wells Fargo & Company รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปี 2025 เผยให้เห็นผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในด้านกําไรต่อหุ้น (EPS) แต่พลาดเป้าเล็กน้อยในด้านรายรับ บริษัทมี EPS ที่ $1.76 สูงกว่าการคาดการณ์ที่ $1.66 ทําให้เกินคาด 6.02% อย่างไรก็ตาม รายรับอยู่ที่ 21.29 พันล้านดอลลาร์ ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 21.64 พันล้านดอลลาร์ แม้จะทํากําไรได้เกินคาด หุ้นของ Wells Fargo ลดลง 2.74% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด สะท้อนความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการขาดดุลรายรับ

ประเด็นสําคัญ

• EPS เกินความคาดหมาย 6.02% อยู่ที่ $1.76
• รายรับต่ํากว่าการคาดการณ์ 1.62% รวมทั้งสิ้น 21.29 พันล้านดอลลาร์
• ราคาหุ้นลดลง 2.74% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด
• รายได้สุทธิสําหรับปี 2025 เพิ่มขึ้นเป็น 21.3 พันล้านดอลลาร์
• ผลตอบแทนจากหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (ROTCE) เพิ่มขึ้นเป็น 15%

ผลการดําเนินงานของบริษัท

Wells Fargo แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในปี 2025 โดยมีรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 21.3 พันล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้นปรับลดของบริษัทเติบโต 17% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ไตรมาสที่สี่มีรายได้สุทธิ 5.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อน ผลตอบแทนจากหุ้นสามัญที่จับต้องได้ปรับตัวดีขึ้นเป็น 15% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการมุ่งเน้นด้านความสามารถในการทํากําไรของบริษัท

ไฮไลท์ทางการเงิน

• รายรับ: 21.29 พันล้านดอลลาร์ ต่ํากว่าการคาดการณ์ที่ 21.64 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย
• กําไรต่อหุ้น: $1.76 สูงกว่าการคาดการณ์ที่ $1.66
• รายได้สุทธิสําหรับไตรมาส 4: 5.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
• ROTCE: 15% แสดงถึงความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่ง

ผลประกอบการเทียบกับการคาดการณ์

EPS ที่แท้จริงของ Wells Fargo ที่ $1.76 สูงกว่าการคาดการณ์ที่ $1.66 ส่งผลให้เกิดการเซอร์ไพรส์ในทางบวก 6.02% ในทางตรงกันข้าม รายรับ 21.29 พันล้านดอลลาร์ ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 21.64 พันล้านดอลลาร์ พลาดเป้า 1.62% ผลการดําเนินงานแบบผสมผสานนี้สะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ในขณะที่เผชิญกับความท้าทายในการสร้างรายรับ

ปฏิกิริยาของตลาด

แม้จะทํา EPS ได้เกินคาด ราคาหุ้นของ Wells Fargo ลดลง 2.74% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด อยู่ที่ $91 การเคลื่อนไหวนี้อาจเกิดจากความผิดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการพลาดเป้ารายรับ ราคาปิดล่าสุดของหุ้นอยู่ที่ $93.56 และราคาปัจจุบันใกล้เคียงกับจุดต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $58.42 มากกว่าจุดสูงสุดที่ $97.76

แนวโน้มและคําแนะนํา

Wells Fargo คาดการณ์การเติบโตแบบ mid-single-digit ในสินเชื่อและเงินฝากในปี 2026 บริษัทคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะอยู่ที่ประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะอยู่ที่ประมาณ 55.7 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Wells Fargo กําลังเตรียมพร้อมสําหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ 2-3 ครั้งในปี 2026 ซึ่งอาจส่งผลต่อผลการดําเนินงานทางการเงิน

ความเห็นของผู้บริหาร

CEO Charlie Scharf กล่าวว่า "ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของเราในปี 2025 สะท้อนถึงความก้าวหน้าที่มีความหมายที่เราได้ทําเพื่อเปลี่ยนแปลง Wells Fargo" CFO Mike Santomassimo เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นของบริษัทในเรื่องผลตอบแทน โดยเฉพาะ ROTCE Scharf ยังกล่าวอีกว่า "เราไม่รู้สึกถึงแรงกดดันที่จะทํา M&A ใดๆ ทั้งสิ้นในธุรกิจของเรา"

ความเสี่ยงและความท้าทาย

• ความท้าทายในการเติบโตของรายรับที่อาจเกิดขึ้น ตามที่ระบุในการพลาดเป้ารายรับไตรมาส 4
• ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ
• การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบอาจส่งผลต่อกลยุทธ์การดําเนินงาน
• ความผันผวนของตลาดและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอาจส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุน
• การแข่งขันในภาคธนาคารยังคงรุนแรง

คําถามและคําตอบ

ในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการ นักวิเคราะห์ได้สอบถามเกี่ยวกับแนวทางของ Wells Fargo ในการเติบโตของงบดุลและการคืนทุน ผู้บริหารเน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นความสามารถในการทํากําไรมากกว่าการเติบโตแบบบริสุทธิ์ และหารือเกี่ยวกับโอกาสในตลาด การลงทุนธนาคาร และธนาคารผู้บริโภค บริษัทยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการให้กรอบเวลาที่เฉพาะเจาะจงเนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาด

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน