KOSPI ของเกาหลีใต้หยุดการซื้อขายชั่วคราวหลังดิ่งกว่า 5% จาก SK Hynix และ Samsung
TotalEnergies SE (TTE) รายงานผลประกอบการสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2025 เผยให้เห็นผลการดําเนินงานทางการเงินที่ผสมผสาน บริษัทมีกําไรต่อหุ้น (EPS) ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยอยู่ที่ $1.57 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ $1.67 ซึ่งต่ํากว่าคาด 5.99% อย่างไรก็ตาม รายรับมีความแข็งแกร่งที่ 44.68 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 39.85 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 12.12% แม้จะมีรายรับที่เกินคาด หุ้นของบริษัทกลับลดลง 2.74% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ปิดที่ $60.67
ประเด็นสําคัญ
- EPS ของ TotalEnergies ต่ํากว่าความคาดหมาย 5.99% ในขณะที่รายรับเกินคาดการณ์ 12.12%
- หุ้นลดลง 2.74% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังจากประกาศผลประกอบการ
- บริษัทประกาศเพิ่มเงินปันผล 7.6% เป็น €0.80 ต่อหุ้น
- การผลิตต้นน้ําเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน พร้อมการปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอ LNG ที่สําคัญ
- TotalEnergies วางแผนที่จะขายสินทรัพย์มูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025
ผลการดําเนินงานของบริษัท
TotalEnergies แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายรับที่แข็งแกร่งในไตรมาส 2 ปี 2025 ซึ่งส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยการขยายตัวเชิงกลยุทธ์ในพอร์ตโฟลิโอ LNG และการผลิตต้นน้ํา แม้จะเป็นเช่นนี้ EPS ของบริษัทต่ํากว่าความคาดหมาย สะท้อนถึงความท้าทายในการจัดการต้นทุนการดําเนินงานและสภาวะตลาด เมื่อเทียบกับคู่แข่ง TotalEnergies ยังคงรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันด้วยพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายครอบคลุมทั้งน้ํามัน ก๊าซ และภาคพลังงาน
ไฮไลต์ทางการเงิน
- รายรับ: 44.68 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากที่คาดการณ์ไว้ที่ 39.85 พันล้านดอลลาร์
- กําไรต่อหุ้น: $1.57 ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $1.67
- กําไรสุทธิปรับปรุง: 3.6 พันล้านดอลลาร์
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงาน: 6.6 พันล้านดอลลาร์
- ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น: 14.1% ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดเดือนมิถุนายน
ผลประกอบการเทียบกับการคาดการณ์
EPS ของ TotalEnergies ที่ $1.57 ต่ํากว่าการคาดการณ์ที่ $1.67 ซึ่งเป็นการพลาดเป้าในทางลบ 5.99% ซึ่งตรงข้ามกับแนวโน้มในอดีตของบริษัทที่มักจะเป็นไปตามหรือเกินความคาดหวังของ EPS อย่างไรก็ตาม รายรับเกินการคาดการณ์ถึง 12.12% ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งแม้จะมี EPS ที่ต่ํากว่าเป้าหมาย
ปฏิกิริยาของตลาด
หลังจากการประกาศผลประกอบการ ราคาหุ้นของ TotalEnergies ลดลง 2.74% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับ EPS ที่ต่ํากว่าคาด แม้จะมีผลการดําเนินงานด้านรายรับที่เป็นบวก ราคาหุ้นปัจจุบันที่ $60.67 ใกล้เคียงกับจุดต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $52.78 ซึ่งบ่งชี้ถึงความระมัดระวังของตลาด
มุมมองและแนวโน้ม
TotalEnergies คาดการณ์การเติบโตของการผลิตต้นน้ําอย่างต่อเนื่องมากกว่า 3% สําหรับทั้งปี บริษัทคาดว่าการลงทุนสุทธิจะอยู่ระหว่าง 17 พันล้านดอลลาร์ถึง 17.5 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ การใช้ประโยชน์จากการกลั่นคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 80% ถึง 85% ในไตรมาส 3 ปี 2025 บริษัทยังคงมุ่งเน้นการซื้อคืนหุ้น โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3
ความเห็นของผู้บริหาร
CEO Patrick Puyani เน้นย้ําความสม่ําเสมอเป็นหัวข้อสําคัญสําหรับ TotalEnergies โดยกล่าวว่า "คําสําคัญของ Total Energy คือความสม่ําเสมอ" เขายังเน้นย้ําถึงจุดมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัท โดยสังเกตว่า "เราอยู่ในธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ เราไม่ได้ควบคุมตลาด" ความเห็นเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ TotalEnergies ในการรักษาเสถียรภาพท่ามกลางความผันผวนของตลาด
ความเสี่ยงและความท้าทาย
- ความผันผวนของตลาด: ราคาน้ํามันที่ผันผวนและราคาก๊าซในยุโรปที่ลดลงเป็นความท้าทายอย่างต่อเนื่อง
- ต้นทุนการดําเนินงาน: ต้นทุนการดําเนินงานต้นน้ําที่เพิ่มขึ้น ปัจจุบันอยู่ที่ $4.9 ต่อบาร์เรล อาจส่งผลต่อความสามารถในการทํากําไร
- กําลังการผลิตส่วนเกินของปิโตรเคมี: ภาคส่วนนี้เผชิญกับปัญหากําลังการผลิตส่วนเกิน โดยเฉพาะในจีนและสหรัฐอเมริกา
- การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ: อาจจําเป็นต้องมีการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอโรงกลั่นในยุโรป
- ตลาด LNG: แนะนําให้ระมัดระวังเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกินที่อาจเกิดขึ้นในตลาด LNG ตั้งแต่ปี 2027
คําถามและคําตอบ
ในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการ นักวิเคราะห์ได้สอบถามเกี่ยวกับแนวทางของบริษัทต่ออุปทานส่วนเกินในตลาด LNG ที่คาดการณ์ไว้และการสํารวจโอกาสในเชื้อเพลิงชีวภาพและการร่วมแปรรูป ผู้บริหารของ TotalEnergies แสดงความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการลงทุนในพลังงานหมุนเวียนในสหรัฐฯ ในขณะที่ยอมรับถึงความจําเป็นในการติดตามและอาจปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอโรงกลั่นในยุโรปของพวกเขา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
