การถอดเสียงรายได้: Equity Commonwealth ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 สรุปกลยุทธ์การชําระบัญชี

Equity Commonwealth (EQC) ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ซึ่งเผยให้เห็นความคืบหน้าที่สําคัญในกระบวนการเลิกกิจการ บริษัทรายงานยอดขายสินทรัพย์รวม 7.9 พันล้านดอลลาร์ และสรุปแผนการแจกจ่ายผู้ถือหุ้นขั้นสุดท้าย หุ้นของบริษัทลดลง 6.36% ปิดที่ 1.60 ดอลลาร์ เนื่องจากเตรียมเพิกถอนและเปลี่ยนไปใช้ทรัสต์ที่ชําระบัญชี

ประเด็นสําคัญ

• Equity Commonwealth เสร็จสิ้นการขายอสังหาริมทรัพย์ขั้นสุดท้าย ซึ่งถือเป็นก้าวสําคัญในกระบวนการชําระบัญชี
• บริษัทวางแผนที่จะเพิกถอนออกจาก นิวยอร์ก และเปลี่ยนไปใช้ทรัสต์ชําระบัญชีในรัฐแมรี่แลนด์
• คาดว่าจะมีการแจกจ่ายผู้ถือหุ้นครั้งสุดท้ายในช่วงกลางเดือนเมษายน โดยคาดว่าจะไม่มีการแจกจ่ายในอนาคต
• ราคาหุ้นลดลง 6.36% หลังจากการประกาศผลประกอบการ

ผลการดําเนินงานของบริษัท

Equity Commonwealth ยังคงยุติกลยุทธ์ต่อไปโดยขายทรัพย์สินทั้งหมดและใช้พื้นฐานการชําระบัญชีของบัญชี บริษัทมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นสูงสุดผ่านการขายสินทรัพย์และการเลิกใช้หนี้ บริษัทได้ขายอสังหาริมทรัพย์ 168 แห่งและที่ดินสามแปลง สร้างรายได้ 7.2 พันล้านดอลลาร์ นอกเหนือจาก 704.8 ล้านดอลลาร์จากหุ้น Select Income REIT

ข้อมูลเด่นทางการเงิน

• ยอดขายสินทรัพย์รวม: 7.9 พันล้านดอลลาร์
• ราคาขายรวม: 7.2 พันล้านดอลลาร์
• หนี้สินและหุ้นบุริมสิทธิที่เลิกใช้: 3.4 พันล้านดอลลาร์
• การซื้อหุ้นสามัญคืน: 652 ล้านดอลลาร์
• การแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น: 3.8 พันล้านดอลลาร์
• สินทรัพย์สุทธิในการชําระบัญชี: ประมาณ 179 ล้านดอลลาร์

ปฏิกิริยาของตลาด

ราคาหุ้นของ Equity Commonwealth ลดลง 6.36% เป็น 1.60 ดอลลาร์หลังจากการประกาศผลประกอบการ การลดลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับการเพิกถอนของบริษัทที่กําลังจะเกิดขึ้นและเปลี่ยนไปใช้ทรัสต์ที่ชําระบัญชี ผลการดําเนินงานของหุ้นอยู่ในช่วง 52 สัปดาห์ ซึ่งต่ําสุดที่ 1.40 ดอลลาร์และสูงสุดที่ 21 ดอลลาร์

แนวโน้มและคําแนะนํา

บริษัทคาดว่าจะแจกหุ้นผู้ถือหุ้นครั้งสุดท้ายในช่วงกลางเดือนเมษายน ตั้งแต่ 20.55 ถึง 20.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น Equity Commonwealth วางแผนที่จะยกเลิกการลงทะเบียนกับ SEC และเปลี่ยนไปใช้ความไว้วางใจของ MarylandREIT บริษัทคาดว่าจะคงสถานะ REIT ในปี 2025 จนกว่าการโอนทรัสต์จะเสร็จสิ้น ไม่คาดว่าจะมีการแจกจ่ายในอนาคต

ความเห็นของผู้บริหาร

Bill Griffiths CFO เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นของบริษัทในการดําเนินการตามกระบวนการผ่อนคลายอย่างมีประสิทธิภาพ เขากล่าวว่า "เราได้ขายสินทรัพย์ไปแล้วกว่า 7,900,000,000 ดอลลาร์" โดยเน้นย้ําถึงขนาดของการชําระบัญชี Griffiths ยังตั้งข้อสังเกตว่า "นี่จะเป็นการแจกจ่ายครั้งสุดท้ายในขณะที่เราเป็นบริษัทมหาชน" โดยเน้นย้ําถึงขั้นตอนการเปลี่ยนผ่านของบริษัท

ความเสี่ยงและความท้าทาย

• ความผันผวนของตลาดอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าการแจกจ่ายขั้นสุดท้าย
• การเปลี่ยนไปใช้ทรัสต์ที่ชําระบัญชีเกี่ยวข้องกับความซับซ้อนด้านกฎระเบียบและการดําเนินงาน
• ความเชื่อมั่นของนักลงทุนอาจยังคงระมัดระวังเนื่องจากการเพิกถอนของบริษัทของ REIT และการขาดการแจกจ่ายในอนาคต
• สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในวงกว้างอาจส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดกองทรัสต์ในปี 2025
• ความท้าทายทางกฎหมายหรือการเงินที่อาจเกิดขึ้นในระหว่างกระบวนการชําระบัญชี

การโทรหารายได้ไม่มีช่วงถามตอบ เนื่องจากบริษัทมุ่งเน้นไปที่การสรุปการดําเนินงานและเปลี่ยนไปใช้ความไว้วางใจเป็นหลัก

การถอดเสียงฉบับเต็ม - Equity Commonwealth (EQC) ไตรมาสที่ 4 ปี 2024:

ผู้ประกอบการประชุม: ดีบ่ายและขอขอบคุณที่เข้าร่วมการโทรครั้งนี้เพื่อหารือเกี่ยวกับความคืบหน้าของ Equity Commonwealth สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 12/31/2024 และการอัปเดตเกี่ยวกับกระบวนการยุติ ในขณะนี้ผู้เข้าร่วมทุกคนอยู่ในโหมดฟังอย่างเดียว เซสชั่นคําถามและคําตอบจะเป็นไปตามการนําเสนออย่างเป็นทางการ เพื่อเป็นการเตือนความจําการประชุมใหญ่นี้กําลังถูกบันทึก โปรดทราบว่าบางเรื่องที่กล่าวถึงระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์นี้อาจถือเป็นข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าตามความหมายของกฎหมายความมั่นคงของรัฐบาลกลาง

โปรดดูหัวข้อ Forward Statements ในข่าวประชาสัมพันธ์ที่ออกเมื่อวานนี้ รวมถึงหัวข้อ Risk Factors ในรายงานรายไตรมาสของบริษัทในแบบฟอร์ม 10 ks รายงานรายไตรมาสในแบบฟอร์ม 10 Q สําหรับไตรมาสต่อๆ ไป และในหนังสือมอบฉันทะขั้นสุดท้ายของเราในตารางที่ 14a ที่ยื่นเมื่อวันที่ 10/02/2024 สําหรับการอภิปรายเกี่ยวกับปัจจัยที่อาจทําให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงของบริษัทแตกต่างจากข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าอย่างมีนัยสําคัญ บริษัทไม่มีภาระผูกพันในการปรับปรุงหรือเพิ่มเติมข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าใด ๆ ที่จัดทําขึ้นในวันนี้ บริษัทโพสต์ข้อมูลสําคัญบนเว็บไซต์ของบริษัทที่ www.eqbre.com รวมถึงข้อมูลที่อาจเป็นสาระสําคัญ ในการโทรวันนี้คือ David Helfen ประธานและซีอีโอ David Weinberg ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ และ Bill Griffiths CFO

ด้วยเหตุนี้ ฉันจะส่งสายไปที่ Bill Griffith

ดีอิลล์ กริฟฟิธส์ CFO Equity Commonwealth: ขอบคุณ อรุณสวัสดิ์ทุกคนหรือสวัสดีตอนบ่ายทุกคน ขอบคุณที่เข้าร่วมกับเรา ฉันจะทบทวนความคืบหน้าของบริษัทในปีนี้และให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับกระบวนการเลิกกิจการของเรา เรารู้สึกตื่นเต้นที่จะประกาศว่าการขาย 1225 Seventeenth Street Plaza ในเดนเวอร์ปิดเมื่อวันอังคารที่ 25 กุมภาพันธ์ที่ผ่านมา

ราคาขายรวมอยู่ที่ 132,500,000 ดอลลาร์ และราคาซื้อสุทธิอยู่ที่ประมาณ 124,400,000 ดอลลาร์หลังจากเครดิตสําหรับต้นทุนการเช่าตามสัญญาเป็นหลัก เมื่อการขายครั้งนี้เสร็จสิ้น เราจึงประสบความสําเร็จในการขายทรัพย์สินด้านอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดของบริษัท นับตั้งแต่เข้ามารับผิดชอบ EQC ในปี 2014 เราได้ขายสินทรัพย์มากกว่า 7,900,000,000 ดอลลาร์ โดยจําหน่าย 1REITroperties และที่ดินสามแปลงรวม 45,800,000 ตารางฟุต โดยมีราคาขายรวม 7,200,000,000 ดอลลาร์ รวมถึงหุ้นสามัญของ Select Income REIT มูลค่า 704,800,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้ เราได้เลิกใช้หนี้สินและหุ้นบุริมสิทธิสามร้อยละ 3 จุดสี่พันล้านดอลลาร์ ซื้อหุ้นสามัญคืน 652,000,000 ดอลลาร์ และจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นสามัญของเรา เรายังต้องการอัปเดตคุณเกี่ยวกับสิ่งที่เราประสบความสําเร็จตั้งแต่การโทรครั้งล่าสุดในปลายเดือนตุลาคม

ในการประชุมผู้ถือหุ้นพิเศษเมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน ผู้ถือหุ้นของเราได้อนุมัติแผนการขายด้วยคะแนนเสียง 99% ที่เห็นชอบแผน ในเดือนธันวาคม เราได้ชําระค่าบุริมสิทธิในการชําระบัญชีและเลิกใช้หุ้นบุริมสิทธิ Series D ในราคา 123,300,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้ ในเดือนธันวาคม เราได้จ่ายเงินให้กับผู้ถือหุ้นสามัญของเราในการแจกจ่ายการชําระบัญชีเบื้องต้นจํานวน 19 ดอลลาร์ต่อหุ้น และในที่สุดเราก็ขายอสังหาริมทรัพย์ที่เหลืออีกสี่แห่ง 1250 H Street ในวอชิงตัน ดี.ซี. Two Zero Six East Ninth Street และ Bridgepoint Square ในออสติน เท็กซัส และ 1225 Seventeenth Street Plaza ในเดนเวอร์ Colorado อันเป็นผลมาจากแผนการขายของเราเราได้นําฐานการชําระบัญชีมาใช้สําหรับการบัญชียี่สิบสี่สิบเคลของเราตาม GAAP

ภายใต้วิธีการบัญชีนี้ สินทรัพย์จะรับรู้ตามจํานวนเงินที่คาดว่าจะรวบรวม และค่าใช้จ่ายโดยประมาณของเรา รวมถึงต้นทุนการเลิกจ้าง จะค้างรับเต็มจํานวน ณ วันที่ 31/12/2024 การเงินของไตรมาสต่อๆ ไปจะสรุปการเปลี่ยนแปลงประมาณการในงบการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์สุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม สินทรัพย์สุทธิและการชําระบัญชีของเราอยู่ที่ประมาณ 179,000,000 ดอลลาร์ ซึ่งประมาณการตามค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ว่าจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่จําเป็นในการดําเนินการตามแผนการขายให้เสร็จสมบูรณ์ ด้วยเหตุนี้ เราจึงอัปเดตช่วงการแจกจ่ายการชําระบัญชีผู้ถือหุ้นโดยรวมโดยประมาณจาก 20 ถึง 21 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ในเดือนพฤศจิกายน เป็นช่วงประมาณ 20.55 ถึง 20.7 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ รวมถึงการแจกจ่าย 19 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่จ่ายในเดือนธันวาคม เมื่อมองไปข้างหน้า เราคาดว่าจะมีการแจกจ่ายครั้งสุดท้ายในช่วงกลางเดือนเมษายน

เมื่อพิจารณาจากการดําเนินการขายทรัพย์สินทั้งหมดของเราและความแน่นอนที่สมเหตุสมผลของหนี้สินที่เหลืออยู่ของเรานี่จะเป็นการแจกจ่ายครั้งสุดท้ายที่เกิดขึ้นในขณะที่เราเป็นบริษัทมหาชนและเราไม่คาดว่าจะมีการแจกจ่ายในอนาคตจากทรัสต์ที่ชําระบัญชี เราคาดว่าหุ้นสามัญของบริษัทจะถูกเพิกถอนออกจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กหนึ่งวันก่อนวันจ่ายเงินปันผลครั้งสุดท้าย หลังจากการชําระเงินนั้น เราวางแผนที่จะก้าวไปข้างหน้าและโอนสินทรัพย์และหนี้สินที่เหลือไปยังทรัสต์ REITg สภาพคล่องของรัฐแมรี่แลนด์ และหุ้นสามัญจะถูกแปลงเป็นหน่วยดอกเบี้ยที่เป็นประโยชน์ในทรัสต์แบบหนึ่งต่อหนึ่ง เราคาดว่าบริษัทจะถูกยกเลิกการจดทะเบียนกับ ก.ล.ต. เราคาดว่าจะมีคุณสมบัติเป็น REIT ในปี 2025 จนกว่าจะมีการโอนไปยังทรัสต์ที่ชําระบัญชี

เรามุ่งเน้นไปที่การดําเนินการตามกระบวนการผ่อนคลายอย่างรอบคอบและมีประสิทธิภาพ เราภูมิใจในความคืบหน้าจนถึงปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการขายสินทรัพย์ที่เหลืออีกสี่รายการในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เราขอขอบคุณการสนับสนุนที่เราได้รับจากผู้ถือหุ้นของเรา และขอขอบคุณการทํางานหนักและความทุ่มเทอย่างต่อเนื่องของทีม EQC ด้วยเหตุนี้ เดวิดและฉันยินดีที่จะตอบคําถามของคุณ

ผู้ประกอบการประชุม: ไม่มีคําถามในขณะนี้ ณ จุดนี้ฉันต้องการเปลี่ยนสายกลับไปที่ฝ่ายบริหารเพื่อปิดความคิดเห็น

Bill Griffiths CFO Equity Commonwealth: ขอขอบคุณอีกครั้งที่เข้าร่วมกับเรา

ผู้ประกอบการประชุม: สรุปการประชุมในวันนี้ คุณสามารถยกเลิกการเชื่อมต่อสายของคุณในขณะนี้ และเราขอขอบคุณสําหรับการมีส่วนร่วมของคุณ

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน