Smart Sand, Inc. (สัญลักษณ์: SND) ซึ่งเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมทรายแตกร้าว รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2024 โดยมี CEO Chuck Young, CFO Lee Beckelman และ COO John Young เป็นผู้นําในการเรียกผลประกอบการ บริษัทเน้นย้ําถึงกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกที่ 3.7 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้ และประกาศเงินปันผลพิเศษควบคู่ไปกับแผนการซื้อหุ้นคืน Smart Sand ยังรายงานปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนขายที่ลดลง ซึ่งถือเป็นผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งแม้จะมีสภาวะตลาดที่ท้าทาย
ประเด็นสําคัญ
- Smart Sand รายงานกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวก 3.7 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- ปริมาณการขายเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 1.2 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- บริษัทจ่ายเงินปันผลพิเศษ 0.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น และประกาศแผนการซื้อหุ้นคืนสูงถึง 10 ล้านดอลลาร์
- วงเงินสินเชื่อ ABL มูลค่า 30 ล้านดอลลาร์ใหม่ก่อตั้งขึ้นกับ First Citizens Bank
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 5.7 ล้านดอลลาร์ โดยมีต้นทุนขายลดลง 3.4%
- รายจ่ายด้านทุนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันลดลงอย่างมากเป็น 5.1 ล้านดอลลาร์จาก 16.1 ล้านดอลลาร์ในปี 2023
- เปิดอาคารผู้โดยสารแห่งใหม่ในโอไฮโอ ช่วยเพิ่มการส่งมอบไปยังแอ่งหินดินดยูทิกา และลดต้นทุนด้านโลจิสติกส์
- ยอดขายในแคนาดาคิดเป็น 11% ของปริมาณไตรมาสที่ 3 โดยโรงงานของ Blair เพิ่มการผลิต
- ส่วนโซลูชั่นผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมมีปริมาณการขายเพิ่มขึ้น 38% ตามลําดับ
แนวโน้มบริษัท
- ความคาดหวังของความต้องการก๊าซธรรมชาติที่แข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา โดยราคาจะดีขึ้นในปี 2025
- ปริมาณการขายในไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1.1 ล้านถึง 1.4 ล้านตัน
- รายจ่ายฝ่ายทุนที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024 สูงสุดที่หรือต่ํากว่า 10 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- คาดว่ารายจ่ายด้านทุนจะสูงขึ้นในไตรมาสที่ 4 ส่งผลให้กระแสเงินสดอิสระลดลงเนื่องจากความต้องการใช้จ่ายและเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น
- การเปลี่ยนแปลงของราคาในปัจจุบันยังคงทรงตัว
ไฮไลท์ Bullish
- ความจุทรายขาวเหนือใหม่ที่จํากัดคาดว่าจะปรับปรุงราคาในปี 2025
- ความต้องการก๊าซธรรมชาติที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะผลักดันกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาค Marcellus
- ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับแผ่นรองต่อหลุม โดยมีความต้องการทรายทั้งหมดเพิ่มขึ้น
พลาด
- ไม่มีการพูดคุยเกี่ยวกับการพลาดที่เฉพาะเจาะจงในระหว่างการเรียกผลประกอบการ
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการบริหารต้นทุนและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
- มีการหารือเกี่ยวกับแนวทางที่ยืดหยุ่นในการแจกจ่ายเงินสดในอนาคตตามความสอดคล้องของกระแสเงินสดอิสระ
- การมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตลาดแคนาดา โดยเฉพาะโรงงาน Blair เนื่องจากโลจิสติกส์ในท้องถิ่นและโรงงาน LNG ที่กําลังจะมาถึง
การให้ความสําคัญกับประสิทธิภาพการดําเนินงานและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นของบริษัทนั้นเห็นได้ชัดตลอดการโทร โดยฝ่ายบริหารแสดงความมุ่งมั่นที่จะรักษากระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกและคืนเงินทุนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลหรือการซื้อหุ้นคืน การวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Smart Sand ในตลาดแคนาดา ควบคู่ไปกับการขยายตัวในโอไฮโอ ทําให้บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากการเติบโตของความต้องการก๊าซธรรมชาติที่คาดการณ์ไว้ การประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปมีกําหนดในเดือนมีนาคม ซึ่งจะมีการอัปเดตเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Smart Sand และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 112.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงตําแหน่งในอุตสาหกรรมทรายแตกหัก แม้จะมีรายงานกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ Smart Sand ติดลบเล็กน้อย โดยลดลง -2.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บริบทนี้เพิ่มความลึกให้กับปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นของบริษัทและความพยายามในการลดต้นทุน
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าหุ้นของ Smart Sand ได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยให้ผลตอบแทนรวมของราคา -10.7% ความผันผวนล่าสุดนี้อาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากแผนการซื้อหุ้นคืนของบริษัทที่ประกาศไว้สูงถึง 10 ล้านดอลลาร์ เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งสนับสนุนความสามารถของฝ่ายบริหารในการจ่ายเงินปันผลพิเศษและรักษาความยืดหยุ่นทางการเงิน
อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 14.24% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า Smart Sand ประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ ตัวชี้วัดนี้เน้นย้ําถึงความสําคัญของการให้ความสําคัญกับการบริหารต้นทุนและประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัท ตามที่กล่าวไว้ในการเรียกผลประกอบการ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ Smart Sand ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน