เมื่อวันพุธ Barclays ได้เริ่มความคุ้มครองใน Allstate (นิวยอร์ก:ALL) ด้วยการจัดอันดับ ลดน้ำหนักการลงทุน และราคาเป้าหมายที่ 175 ดอลลาร์ บริษัทให้มุมมองที่ระมัดระวังลดน้ำหนักการลงทุนแนวโน้มการเติบโตและศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท การจัดอันดับ ลดน้ำหนักการลงทุน สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ Allstate ในการปรับปรุงการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความท้าทายในการรักษาภายในช่องทางตัวแทนพิเศษ ซึ่ง Barclays เชื่อว่าสามารถชดเชยการเติบโตของช่องทางตรงได้อย่างมีนัยสําคัญ
นักวิเคราะห์จาก Barclays ชี้ให้เห็นว่า Street อาจมองโลกในแง่ดีมากเกินไปในการคาดหวังว่า Allstate จะปรับปรุงอัตราส่วนการสูญเสียอย่างมีนัยสําคัญในขณะที่รักษาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอดีต ในขณะที่ Allstate เปลี่ยนโฟกัสไปที่การเติบโตนักวิเคราะห์คาดว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ บริษัท จะมีแนวโน้มสูงขึ้นซึ่งอาจเกินภาระค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ไว้ของบริษัท แนวโน้มนี้อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS)
Barclays ยังเน้นย้ําว่าอัตราส่วนเบี้ยประกันภัยต่อส่วนเกินในปัจจุบันของ Allstate นั้นสูงกว่าระดับในอดีตประมาณสามเท่า ซึ่งโดยทั่วไปจะอยู่ในช่วง 1.5 ถึง 2 เท่า อัตราส่วนที่สูงขึ้นสามารถจัดการได้เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อต่อผลประกอบการ แต่ Barclays คาดการณ์ว่า Allstate จะตั้งเป้าที่จะลดอัตราส่วนนี้เมื่อเวลาผ่านไป การปรับนี้อาจนําไปสู่ระดับการซื้อหุ้นคืนที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ในปัจจุบันโดยประมาณการที่เป็นเอกฉันท์
การประเมินของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Allstate อาจเผชิญกับเส้นทางที่ยากลําบากในการตอบสนองทั้งความคาดหวังของการเติบโตและ EPS Barclays เชื่อว่าการประเมินมูลค่าของหุ้นได้ยืดออก โดยสมมติว่า Allstate ต้องส่งมอบทั้งสองด้านเพื่อปรับระดับราคาปัจจุบัน ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 175 ดอลลาร์ที่กําหนดโดย Barclays บ่งชี้ถึงจุดยืนที่ระมัดระวังเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Allstate Corporation เปิดเผยการสูญเสียภัยพิบัติที่สําคัญในเดือนกรกฎาคม รวมเป็นเงินประมาณ 542 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากพายุเฮอริเคนเบริล ส่งผลให้ Keefe, Bruyette & Woods ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่ 3 และทั้งปี 2024 สําหรับ Allstate เป็น 1.61 ดอลลาร์และ 13.10 ดอลลาร์ตามลําดับ แม้จะขาดทุน แต่บริษัทยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือของ Allstate โดยแสดงความมั่นใจในความแข็งแกร่งในการดําเนินงานและศักยภาพในการฟื้นตัวของผู้ประกันตน
ในการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ Allstate ได้ประกาศขายธุรกิจสวัสดิการโดยสมัครใจของนายจ้างให้กับ StanCorp Financial ในราคา 2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นธุรกรรมที่คาดว่าจะส่งผลให้บริษัทมีกําไร 600 ล้านดอลลาร์ การขายครั้งนี้คาดว่าจะเพิ่มเงินทุนประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์สําหรับการลงทุนซ้ําในสายประกันภัยรถยนต์และเจ้าของบ้านหลักของ Allstate
TD Cowen แสดงให้เห็นถึงศรัทธาในอนาคตของ Allstate โดยเพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทประกันภัยจาก $193.00 เป็น $224.00 และคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น บริษัทเน้นย้ําถึงอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) โดยประมาณที่น่าสนใจของ Allstate สําหรับปี 2025 และแนวโน้มที่แข็งแกร่งสําหรับการเติบโตของนโยบายที่ทํากําไรได้
อย่างไรก็ตาม Allstate ถูกปรับลดระดับจาก Buy เป็น Hold โดย CFRA โดยมีราคาเป้าหมายคงไว้ที่ 200.00 ดอลลาร์ บริษัทอื่นๆ รวมถึง Piper Sandler และ Wells Fargo ก็ปรับเรตติ้งเช่นกัน โดยรับทราบถึงผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการขายหุ้นล่าสุดของ Allstate และการปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นของรถยนต์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน