เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา RBC Capital ยังคงให้คะแนน Sector Perform ในการประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติ (NASDAQ:ADP) โดยมีเป้าหมายราคาคงที่ที่ 267.00 ดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์ไตรมาสแบบอินไลน์และคาดการณ์คําแนะนําสําหรับปีงบประมาณ 2025 เพื่อระบุการเติบโตของรายได้ระหว่าง 4.5% ถึง 5.5% ควบคู่ไปกับการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) 7% ถึง 9%
การวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโต 5% ถึง 6% ในบริการนายจ้าง (ES) โดยมีการเติบโตของค่าจ้างต่อการควบคุมประมาณ 1% อย่างไรก็ตาม คาดว่าอัตราการจองจะลดลง 70 ถึง 50 จุดพื้นฐาน และการจองที่เติบโตเป็นตัวเลขหลักเดียวระดับกลาง บริการองค์กรนายจ้างมืออาชีพ (PEO) คาดว่าจะเติบโต 4% ถึง 6% โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของพนักงานในสถานที่ทํางานโดยเฉลี่ย (WSE) 3% ถึง 4% และการเติบโตของการลงทุนกองทุนลูกค้า (CFI) 7% ถึง 10% โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของยอดคงเหลือของลูกค้าโดยเฉลี่ยประมาณ 2% และผลตอบแทนประมาณ 3.1% อัตราผลตอบแทนนี้เกิดขึ้นแม้จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้
แม้จะมีการคาดการณ์การลงทุนที่เพิ่มขึ้น RBC Capital คาดว่าการประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติจะบรรลุการขยายตัวของ EBIT margin ที่ 20 ถึง 40 จุดพื้นฐาน แนวโน้มนี้เป็นไปตามผลลัพธ์จาก Paychex, Inc. และรวมถึงการพิจารณาถึงการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในการจ้างงานและการจัดตั้งธุรกิจขนาดเล็ก ตลอดจนวงจรการขายที่ยาวนานขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ADP ได้รับความสนใจจากผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 7% และกําไรต่อหุ้น (EPS) ปรับลดที่ปรับปรุงแล้ว (EPS) เพิ่มขึ้น 14% ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ทําให้บริษัทต้องปรับแนวโน้มทั้งปี โดยคาดหวังว่าจะสามารถรักษาลูกค้าและอัตรากําไรขั้นต้นของบริการนายจ้าง (ES) ที่สูงขึ้น และรายได้ดอกเบี้ยจากเงินทุนของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
ในการพัฒนาอื่น TD Cowen ยังคงอันดับการถือครองหุ้น ADP แม้ว่าจะมีการลดเป้าหมายราคาหุ้นลงเล็กน้อยจาก 253 ดอลลาร์เป็น 251 ดอลลาร์ การปรับครั้งนี้คํานึงถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้ลอยตัวสําหรับ ADP ซึ่งสมดุลกับความคาดหวังที่ลดลงสําหรับการขยายมาร์จิ้นในอนาคต
นักวิเคราะห์ของบริษัทตั้งข้อสังเกตถึงการดําเนินการที่มีประสิทธิภาพของ ADP ในระหว่างไตรมาสและความสามารถในการส่งมอบผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งแม้จะมีสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย อย่างไรก็ตาม พวกเขาแสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับความยั่งยืนของประสิทธิภาพที่ขับเคลื่อนด้วยการลอยตัวและศักยภาพในการชะลอตัวของการเติบโตของตลาดแรงงาน
แนวโน้มที่ปรับปรุงใหม่ของ ADP คาดว่าจะเติบโต 2% สําหรับปีนี้ ที่ระดับบนสุดของประมาณการ 1% ถึง 2% ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคาดว่าอัตราภาษีที่แท้จริงจะอยู่ที่ประมาณ 23% และการเติบโตของกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 10% ถึง 12% สําหรับปีงบประมาณ '24
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก RBC Capital ให้ความสําคัญกับประสิทธิภาพของ Automatic Data Processing (ADP) ข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro จึงให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน ADP ผู้แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมบริการระดับมืออาชีพได้แสดงความมุ่งมั่นต่อผู้ถือหุ้นด้วยการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 51 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ ประวัติความน่าเชื่อถือของเงินปันผลนี้เสริมด้วยระดับหนี้สินปานกลางของบริษัท ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มทางการเงินที่มั่นคง นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของ ADP โดยคาดว่าบริษัทจะรักษาแนวผลกําไรในปีนี้
ข้อมูล InvestingPro เน้นย้ําถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่สําคัญของ ADP ที่ 96.46 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 26.2 ซึ่งเมื่อจับคู่กับอัตราส่วน PEG ที่ 1.82 อาจบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น การเติบโตของรายได้ยังคงทรงตัว โดยเพิ่มขึ้น 7.08% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งตอกย้ําผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกทางการเงินของ ADP และโอกาสในอนาคต มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยรหัสคูปองพิเศษ PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro อีก 10 ข้อให้สํารวจ นักลงทุนสามารถเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับศักยภาพของ ADP และทําการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน